什麼是 Vertex 協議？

介紹Vertex 協議是 Arbitrum 網路上的一個去中心化交易所（DEX），以創新技術重塑交易。Vertex 專爲業餘交易者和機構用戶所設計，集速度、效率和安全性於一身，是加密貨幣交易所領域的強勁對手。Vertex 提供現貨和永續合約交易功能以及綜合貨幣市場，致力於提供全面、直接的交易體驗。它致力於提供非托管環境，確保消費者始終能夠完全控制自己的資產。

什麼是 Vertex 協議？Vertex 協議是一個基於 Arbitrum 網路的去中心化交易所（DEX），作爲以太坊的第二層解決方案。該平台採用非傳統的混合技術，將中央限價訂單簿（CLOB, Central Limit Order Book）和集成的自動做市商（AMM, Aautomated Market Maker）結合在一起，從而實現了高流動性和快速的交易。這種方法主要解決常見的去中心化金融（DeFi）難題，如過高的 Gas 費用和搶跑交易 (Front-running)，利用 Arbitrum 的可擴展性和效率來緩解這些問題。

該協議支持多種交易方式，包括現貨市場和永續合約市場，以及允許用戶在同一平台上交易、賺取和借貸的綜合貨幣市場。Vertex 的非托管性質確保了用戶對其資金的所有權，從而營造了一個安全的交易環境。Vertex 協議旨在通過提供支持高頻自動交易系統的工具和功能，滿足從臨時交易者到機構參與者等廣泛用戶的需求。該平台的基礎設施設計能夠承受復雜交易方法的苛刻要求，同時爲非技術用戶提供便捷的訪問。

Vertex 協議的歷史、起源和關鍵人物Darius Tabatabai 和 Alwin Peng 共同創立了 Vertex 協議。他們在 2022 年市場劇烈震蕩的期間聯手，懷着打造更易用、高效的去中心化金融 (DeFi) 網路的共同目標，融合了各自豐富的背景經驗。兩人的合作開啓了 Vertex Protocol 的序幕，該協議旨在通過在 Arbitrum 網路上提供可靠的交易平台，來改變 DeFi 領域的遊戲規則。

Vertex 協議的測試版於2023年3月8日在Arbitrum主網上發布。此次發布啓用了只使用 API 的交易，並吸引了自營交易公司、做市商和其他機構交易商的參與。這一階段對於確定該平台獨特的混合市場結構至關重要，該結構將中央限價訂單簿和自動做市商系統的優勢結合在一個去中心化、自我監管的環境中。

Vertex 協議的創始人從一開始就明確了自己的目標：創建一個既能提供簡單交易體驗，又能最大程度保護資產安全和用戶控制的平台。他們的努力得益於與知名風險投資公司和做市商的合作，這些公司和做市商幫助提供了平台運行所需的流動性和穩定性。Vertex 協議不斷擴大和改進，這得益於其創始人對創新的執着追求，以及不斷開發適合不同用戶羣需求的功能。

Vertex 協議的運作方式Vertex 協議是 Arbitrum 網路上的一個去中心化交易所（DEX）。其混合設計結合了中央限價訂單簿（CLOB）和自動做市商（AMM）。這種方法使 Vertex 能夠提供類似於中心化交易所 (CEX) 的快速交易優勢，同時保留了鏈上操作的去中心化和安全優勢。

混合式訂單簿-AMM 設計鏈上交易撮合與風險評估引擎： Vertex 的核心交易服務（包括現貨、永續合約和貨幣市場交易）全部都在鏈上進行。通過使用 Arbitrum 鏈上的智能合約，這種方式確保了所有交易和風險評估的透明性以及不可篡改性。

鏈下排序器： Vertex 通過鏈下排序器來進行訂單匹配，這大幅度地提高了交易執行速度，延遲低至 10 到 30 毫秒。該排序器作爲一個高效的訂單簿，與 Vertex 的鏈上部分進行交互。

AMM 與 CLOB 的集成： Vertex 的自動做市商 (AMM) 會直接向訂單簿提供流動性，從而增加市場深度並減少滑點。AMM 和訂單簿結合的流動性可以讓交易以最佳的價格成交，平衡了 AMM 的流動性效率和 CLOB 的準確性。

主要運行特性跨保證金帳戶： Vertex 提供了全面的跨保證金功能，允許交易者在多個頭寸和資產類型之間共享保證金，從而提高資本效率。

來源：VERTEX 網站

非托管交易： 爲了確保用戶安全，Vertex 始終保持非托管狀態，這意味着交易者始終完全控制自己的資金。這對於重視交易活動中的安全性和主權的個人來說至關重要。

慢速模式： 在排序器失靈的情況下，Vertex 仍然可以通過僅使用鏈上的 AMM 進入”慢速模式”，允許交易不間斷地繼續進行。

因此，Vertex 的架構融合了中心化交易所（CEX）的效率和功能，同時保持了去中心化交易的本質，爲散戶和機構交易者提供了簡單高效的交易體驗。

Vertex 協議的主要功能Vertex 協議結合多種先進技術，在 Arbitrum 網路上構建一個穩定高效的交易平台。以下是其主要功能特性：

混合訂單簿-AMM設計

來源：Vertex 官方文檔

Vertex 結合了中央限價訂單簿（CLOB）和自動做市商（AMM）。這種混合解決方案使 Vertex 能夠將常規訂單簿的流動性和交易效率，與 AMM 的去中心化和自動定價流程相結合。最終的結果是增加了流動性，減少了滑點，並減少了價差，顯著改善了交易體驗。

跨保證金帳戶Vertex 提供跨保證金，允許交易者使用其整個投資組合，作爲多種倉位和資產類型的抵押品。此功能通過根據總帳戶餘額將保證金分配到多個交易頭寸，從而提高資金效率和風險管理能力。

現貨、永續合約和貨幣市場整合Vertex 在單一平台上提供全方位的交易產品，包括現貨市場、永續合約和貨幣市場。該界面使交易者能夠進行各種金融操作，從直接資產交易到槓杆頭寸，所有操作都集中在一個地方。

非托管交易Vertex 是一個非托管平台，這意味着用戶始終對他們的資產擁有完全的控制權。這種方式確保交易所不會持有用戶的資產，從而提高安全性並讓用戶安心。

低延遲交易該平台旨在執行超低延遲交易，可以媲美中心化交易所。Vertex 的鏈下排序器以 10 到 30 毫秒的速度處理訂單，確保市價訂單幾乎可以立即完成。

針對 Gas 費用優化和抗 MEVVertex 通過使用 Arbitrum（一種 Layer 解決方案）來降低以太坊交易相關的 Gas 費用。此外，該設計降低了與最大可提取價值 (MEV) 相關的風險，保護交易者免於潛在的搶跑和其他利用行爲。

通用和垂直集成應用Vertex 的架構提供了廣泛的交易功能，同時最大限度地提高用戶體驗和運營效率。它垂直整合了最受歡迎的 DeFi 產品，簡化了交易流程，消除了在不同平台或服務之間切換的需要。

一鍵交易和高級訂單類型

來源：VERTEX 網站

Vertex 提供創新的交易能力，如一鍵交易，使執行過程對消費者更加簡單。此外，平台提供高級訂單類型，如止損和獲利訂單，允許交易者更好地控制風險。

快速訂單執行 Vertex 實現幾乎即時的訂單執行，處理速度約爲 30 毫秒。對於希望利用快速變化的市場機會的交易者來說，這種速度至關重要，並且可以與中心化交易所競爭。

移動端訪問Vertex 提供了一個完整的移動平台，可鏡像桌面的交易體驗，滿足當今交易者的需求。這使用戶可以在任何時間、任何地點管理他們的交易並監控他們的投資組合。

個性化交易界面Vertex 讓交易者可以個性化他們的交易界面，以適應他們的風格和策略。這包括創建定制的警報，選擇特定的布局選項，並直接將風險管理工具納入交易界面。

Vertex API該平台的 API 是爲高頻交易設計的，爲自動交易系統提供了強大的工具箱。這個功能對於需要快速數據傳輸和訂單執行的機構交易者和算法交易系統特別有用。

軟件開發套件（SDK）Vertex 的 SDK 使開發者能夠在平台上創建定制的交易工具和應用程序。這種靈活性鼓勵在 Vertex 生態系統內部的創新，允許第三方開發者實施新的功能和服務，以改善交易體驗。

直觀的管理工具Vertex爲管理投資組合提供了優雅和用戶友好的界面。該平台包含了各種指標和工具，幫助用戶有效地評估和管理他們的交易風險和策略。

Vertex 是個好投資嗎？要確定 Vertex 協議是否是項成功的投資，必須考慮衆多因素，包括市場表現、戰略合作、技術改進，以及其服務對用戶羣的整體吸引力。

Vertex 協議自推出以來取得了長足的發展，交易量在短短幾個月內就超過了 10 億美元。快速擴張使其成爲全球頂級去中心化交易所之一，這表明市場需求和用戶採用率都很高。

Vertex 獲得了 Wintermute Ventures 等知名企業的戰略投資，這些企業不僅爲平台提供資金，還提供流動性和戰略支持。這些關係提升了 Vertex 在競爭激烈的 DeFi 市場上的信譽和運營能力。

通過採用 Chainlink 數據流（Chainlink Data Streams）等技術，Vertex 的能力大大增強，這些技術可提供衍生品交易和平台完整性所需的快速、安全和可靠的價格饋送。保持技術優勢對於在瞬息萬變的市場中保持競爭力至關重要。

Vertex 的顯著特點包括通用的跨保證金帳戶、高性能的交易執行以及可與移動和桌面應用程序配合使用的用戶友好界面。該平台能夠將現貨市場、永續合約市場和貨幣市場整合爲一個單一、無縫的體驗，這吸引了廣泛的交易活動，使其對散戶和經驗豐富的交易者都更具吸引力。

Vertex 定期與社區溝通，並在整個加密貨幣行業建立了聯系，這對創造穩定的交易環境至關重要。該平台將社區反饋和響應式開發放在首位，顯示出對增長和用戶愉悅的堅定承諾。

任何潛在投資者在進行投資之前，應檢查自身的財務狀況、加密貨幣投資的內在危險性以及 DeFi 市場的波動性。雖然 Vertex 具有吸引人的特點和發展潛力，但它與其他投資一樣，也存在風險，尤其是在波動的加密貨幣市場裏。

如何擁有 Vertex？Vertex 協議曾舉辦過流動性引導拍賣 (LBA, Liquidity Bootstrapping Auction)，允許用戶爲 VRTX 代幣的初始流動性做出貢獻。參與這些拍賣的用戶需要將他們的流動性鎖定一段時間，並遵循設定的釋放時間表。這意味着如果你參加 LBA，你貢獻的資產將首先被凍結，然後在規定時間內逐步釋放給你。

來源：Vertex 官方文檔

你也可以在支持 Arbitrum 網路的去中心化交易所 (DEX) 上購買 VRTX 代幣，例如 Gate.com。Vertex 協議主要在 Arbitrum 網路上運行。你可以在這些平台上使用 USDC.e 等加密貨幣或其他兼容資產來購買 VRTX 代幣。

此外，Vertex 協議提供了一個 “交易賺取” （Trade & Earn）計劃，用戶可以在平台上進行交易活動以獲得 VRTX 代幣獎勵。交易越多，你可能獲得的獎勵就越多。此計劃旨在激勵和獎勵活躍的平台參與者，從而使用戶行爲與協議的長期成功保持一致。

如果您已經擁有 VRTX 代幣，您可以將它們質押以幫助管理系統或獲得質押獎勵。質押有助於保護網路安全，同時還可以讓你參與 Vertex 協議未來發展決策過程。

Vertex Edge

來源：Vertex 官方文檔

Vertex Edge 是 Vertex 排序器的重大升級，該排序器是使用 Rust 構建的自定義並行 EVM 實現。Vertex Edge 大幅擴展了排序器的功能，使其可以同時跨越多個區塊鏈生態系統運作，而無需分割流動性。Vertex Edge 作爲一個同步訂單簿流動性層，可以匯總來自不同鏈的訂單，從而提高跨鏈交易的效率和速度。

簡單來說，Vertex Edge 就如同一條連接各個區塊鏈的超級高速公路，可以讓訂單在不同區塊鏈間快速流通，避免流動性分散的問題。

Vertex Edge 的主要特性跨鏈流動性： Vertex Edge 整合了來自多個支持鏈的流動性，這些流動性在排序器級別進行聚合。然後，在每個跨鏈的 Vertex 實例的原始基礎層上進行本地結算。通過這種方式，流動性將不再被孤立，而是被集中起來，爲交易者提供更豐富的交易環境。

增強的交易引擎： Vertex Edge 內升級的排序器可以在不同的區塊鏈之間快速撮合訂單，延續了 Vertex 一貫的高性能表現，訂單匹配速度可低至 5-15 毫秒。

直觀的用戶界面： 盡管底層技術復雜，但 Vertex Edge 爲所有實例提供了無縫且一致的交易體驗。每個區塊鏈上的界面都使用相同的 UI 套件，僅在設計元素和其他面向用戶的元素上進行了一些改動以滿足每個鏈的特定需求。

運作機制Vertex Edge 通過將來自每條支持鏈的訂單複製到排序器的一個分片狀態中來運作。然後，這些訂單會與所有集成鏈的流動性進行匹配。這個過程確保交易可以在整合後的訂單簿中以最佳價格成交，結算則發生在交易各自的原始鏈上。

Vertex Edge 的推出標志着 Vertex 生態系統的戰略擴張。通過促進更流暢、更高效的跨鏈交易，Vertex Edge 改善了用戶體驗，同時也增強了 Vertex 平台的整體流動性和市場深度。這種整合使 Vertex 在去中心化交易的發展中處於領先地位，爲跨多個區塊鏈交易的挑戰提供了強有力的解決方案。

代幣經濟學

VRTX，作爲 Vertex 協議的原生代幣，對於生態系統的運行和激勵結構具有重要影響。VRTX 是 Vertex 協議內的實用代幣，其目的是激勵用戶長期參與並對平台的健康和成長做出貢獻。

持有者可以通過質押VRTX來保護平台，參與治理，並根據他們的活動和交易量得到獎勵。代幣經濟學是爲了獎勵那些對協議長期增長做出貢獻的人，這包括交易，推薦活動和線下營銷活動。VRTX的總量是十億個代幣，這些代幣將在未來幾年內按照戰略進行分配：

• 持續激勵： 34%的總供應量將用於持續激勵，用在多年內持續獎勵用戶。- 早期投資者和團隊： 爲早期投資者和開發團隊預留了相當大的份額，並規定了歸屬期，以確保長期與協議的成功保持一致。- 生態系統發展： 爲生態系統的未來發展預留儲備金，支持加強 Vertex 產品和與其他平台整合的計劃。 VRTX 的發行經過精心安排，以保持向市場的持續釋放，通過交易和質押激勵促進初始流動性和持續參與。這種策略力求在即時效用和長期價值保留之間找到平衡。

voVRTXVertex 的創新的一個關鍵部分是新增了 voVRTX，這是其本地 VRTX 代幣的一個子類。voVRTX 主要是作爲一個用戶評分功能，它根據用戶 VRTX 質押活動的時間長短和一致性進行增加。這個評分在鼓勵和保護 Vertex 生態系統內的長期承諾和參與中起到重要作用。

用戶評分系統：voVRTX的評分是根據VRTX的質押數量和質押期長度計算的。對於質押時間更長的用戶，將獲得更高的評分，這反映出他們對平台的健康和安全更大的承諾。

激勵乘數：voVRTX系統使用一個乘數效應，根據用戶的voVRTX評分增強用戶的獎勵。這個系統不僅根據用戶的質押數量，而且根據他們投資的持久性和一致性來獎勵用戶。

增強的安全性和參與度：通過將獎勵與質押期綁定，voVRTX 鼓勵用戶保持他們的質押，這有助於穩定網路，並使用戶的利益與平台的長期成功保持一致。

關於 Vertex 協議的新聞Vertex 宣布創新的回購和質押計劃以增強財政儲備

運營在 Arbitrum 網路上的 Vertex 啓動了新的 “回購和質押計劃”，承諾將其交易收入的一部分用於回購並質押其本地代幣 VRTX。該計劃旨在通過將質押獎勵再投資於進一步的質押努力，加強社區主導的發展並確保財務穩定。從分配200萬VRTX代幣開始，這一舉措反映了 Vertex 對社區驅動生態系統的承諾。

Vertex 協議整合了 Chainlink 數據流

Vertex 協議通過整合 Chainlink 數據流，在 Arbitrum 網路上提高了其交易效率。此項升級利用了 Chainlink 的尖端預言機技術，爲 Vertex 提供快速、準確且安全的價格提要，這對其去中心化交易操作至關重要。此次集成旨在顯著提高平台響應能力，實現類似於中心化交易所的實時交易決策，從而增強用戶體驗。

結論Vertex協議是去中心化金融環境中的一股開創性力量，巧妙地將中心化平台的速度和效率與區塊鏈技術的安全性和透明度相結合。Vertex 使用混合訂單簿和自動化做市商系統的新穎方式，克服了常見的DeFi問題，如過高的Gas費用和搶跑交易，同時通過減少滑點和提高交易速度，改善了用戶體驗。

在 Arbitrum 網路上的戰略部署利用了二層解決方案來提高交易效率，使 Vertex 成爲吸引廣泛用戶的平台——從業餘交易者到機構投資者。它包括了跨保證金帳戶、非托管交易和綜合貨幣市場在內的全套功能，以及強大的移動和桌面界面，確保Vertex協議不僅是一項技術創新，也是一個以用戶爲中心的平台。

此外，VRTX 代幣的代幣經濟學組織合理，促進了長期參與和增長，爲用戶提供了明確的激勵機制，使其能夠爲生態系統的發展做出貢獻並從中受益。隨着Vertex 的發展並擴大其關係和服務，它將自己定位爲未來去中心化交易平台的關鍵參與者。

開始交易 VRTX立即查看今日的 VRTX 價格，並開始交易您最喜愛的貨幣對：

• VRTX/USDT