Hồng Kông Tianfeng Quốc tế Chứng khoán Nhà phân tích Guo Mingchi vừa chia sẻ phân tích gần đây của ông

Nói đơn giản ý của đoạn này
MediaTek đang chuyển đổi hoạt động AI từ chỉ làm thiết kế chip sang tham gia thiết kế toàn bộ hệ thống máy chủ AI
Trong tương lai không chỉ làm chip ASIC nữa, mà còn can thiệp vào tủ máy chủ, nguồn điện, làm mát, truyền thông quang học và các giải pháp toàn diện khác, mục tiêu là nâng cao giá trị gia tăng
Còn có ba điểm chính:
1️⃣ Ngành công nghiệp trở nên phức tạp hơn
Trung tâm dữ liệu AI cần các hệ thống như CPO, nguồn điện 800V, kỹ thuật hệ thống, làm không đủ chỉ làm chip
2️⃣ Ưu đãi ASIC có thể chậm lại
Trong 2–3 năm tới, tăng trưởng ASIC có thể chậm lại, vì vậy MediaTek đã chuyển đổi sớm
3️⃣ Cơ hội mới nằm ở tích hợp hệ thống
MediaTek muốn dùng “thiết kế + tích hợp”, mô hình tài sản nhẹ (gia công sản xuất), duy trì lợi nhuận gộp cao
Hai cơ hội khách hàng chính:
- Google TPU: muốn xâm nhập hệ thống TPU thế hệ tiếp theo, nhưng cạnh tranh rất gay gắt
- Chip AI liên quan đến Elon Musk: hệ sinh thái còn chưa trưởng thành, ngược lại còn có cơ hội tham gia vào hệ thống tủ máy chủ hoàn chỉnh
Tổng thể, MediaTek từ việc làm chip, nâng cấp thành doanh nghiệp thiết kế toàn bộ hệ thống máy chủ AI