Chủ nhân kỳ diệu của Trí Tuệ Sáng Tạo Giải đáp: Nên mua cổ phiếu riêng lẻ hay ETF? Bong bóng AI đã xảy ra chưa? Nên mua Bitcoin không?

Chuyên gia kỳ diệu Kevin O'Leary, người sáng lập trí tuệ, khuyên nhà đầu tư ưu tiên ETF thị trường lớn hơn cổ phiếu riêng lẻ, và điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu/trái phiếu theo độ tuổi. Ông tin tưởng vào triển vọng của AI và Bitcoin, nhưng nhất định phải tuân thủ kỷ luật phân tán đầu tư, tỷ lệ sở hữu cổ phiếu đơn lẻ không nên vượt quá 5%.

Trong video phỏng vấn chuyên gia do GQ Taiwan đăng tải ngày 13 tháng 5, có sự tham gia của nhà đầu tư nổi tiếng trong chương trình đầu tư mạo hiểm Mỹ "Chuyên gia kỳ diệu" Kevin O’Leary. Theo ước tính, giá trị tài sản của ông đạt 400 triệu USD, đã trả lời các câu hỏi của cộng đồng về đầu tư, như là nên mua cổ phiếu hay ETF, bong bóng AI hay không, và Bitcoin có đáng để mua hay không?

Nên mua cổ phiếu hay ETF? ETF trả cổ tức có đáng mua không?

Kevin O'Leary cho rằng, hầu như không ai có thể đánh bại chỉ số thị trường, và thay vì cố gắng chọn cổ phiếu riêng lẻ, tốt hơn là tham gia trực tiếp vào thị trường chung.

Không tin bạn có thể dùng 1.000 USD để chọn cổ phiếu, và dùng 1.000 USD khác để đầu tư vào ETF theo dõi S&P 500 (như SPY), bạn sẽ nhận ra 90% thời gian bạn không thể vượt qua thị trường.

Những ETF có chi phí thấp như VOO rất phù hợp để đầu tư vào chỉ số S&P 500. Ông không khuyên mua quỹ mở, vì phí giao dịch quá cao và thiếu hiệu quả về thuế.

Về cổ phiếu và ETF trả cổ tức, Kevin O'Leary cho rằng hoàn toàn đáng để đầu tư. Nhưng điều quan trọng là chọn các chỉ số cổ tức tốt (ví dụ O USA), đảm bảo các công ty này dùng dòng tiền tự do từ hoạt động để trả cổ tức. Nói dễ hiểu, quỹ cổ tức của công ty là phần lợi nhuận chia lại cho bạn, chứ không phải gánh nặng nợ quá mức để trả cổ tức.

Làm thế nào để bắt đầu đầu tư? Phân bổ danh mục như thế nào?

Kevin O'Leary chỉ ra, nếu bạn có một mức lương ổn định, có thể quyết định trích 10% đến 15% lương hàng tháng để tự động đầu tư vào các ETF hoặc danh mục kết hợp cổ phiếu và trái phiếu trong thị trường.

Nhưng nhớ rằng, đừng bao giờ đặt tất cả trứng vào một giỏ. Nguyên tắc của ông là, tỷ lệ đầu tư vào bất kỳ ngành nào không quá 20%, và tỷ lệ cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ không quá 5%.

Trong phân bổ danh mục, khi bạn mới 20 tuổi, có thể chấp nhận rủi ro lớn hơn để đạt lợi nhuận dài hạn, do đó có thể phân bổ 70% vào cổ phiếu, 20% đến 30% vào thu nhập cố định (trái phiếu).

Khi bạn 50 tuổi, đã tích lũy được một khoản tài sản nhất định, nên bắt đầu giảm rủi ro, đề xuất điều chỉnh thành 60% cổ phiếu / 40% thu nhập cố định, gọi là tỷ lệ cổ phiếu/trái phiếu 64; đến 60 tuổi, cần giảm rủi ro hơn nữa xuống còn 50% cổ phiếu / 50% thu nhập cố định.

Nguồn hình: Gemini AI tạo ra, Cấu hình danh mục cổ phiếu/trái phiếu 64 theo đầu tư

Bong bóng AI đã nổ chưa? Cổ phiếu Palantir có bị định giá quá cao không?

Khi các cổ phiếu liên quan đến AI tăng giá chóng mặt, nhà đầu tư bắt đầu lo lắng về khả năng bong bóng AI sắp vỡ?

Kevin O'Leary cho rằng, vào thập niên 1990, người ta cũng nói internet là bong bóng, nhưng cuối cùng đã sai. Trước đó, nhiều người cũng nói Apple, Amazon hay Netflix bị định giá quá cao, nhưng cuối cùng đều chứng minh được giá trị tăng trưởng của mình.

AI đang mang lại những bước đột phá lớn về năng suất, tỷ lệ lợi nhuận, giảm chi phí khách hàng, và công nghệ robot, đồng thời ảnh hưởng đến từng ngành trong S&P 500. Ông không chắc đây có phải bong bóng hay không, chỉ có thời gian mới chứng minh, nhưng ông nghĩ rằng công nghệ thường sẽ chứng minh chính mình đúng.

Về Palantir, ông cho rằng công ty này nắm giữ dữ liệu (dầu mỏ của kỷ nguyên mới), giúp chính phủ và doanh nghiệp khai thác dữ liệu, trở nên hiệu quả hơn và thúc đẩy phát triển AI, và lợi nhuận rất ấn tượng. Về việc có bị định giá quá cao hay không, chỉ thời gian mới rõ, nhưng đến nay, hiệu suất của họ rất xuất sắc.

Bitcoin, vàng có đáng để đầu tư không?

Kevin O'Leary cho rằng Bitcoin đáng để đầu tư, vì ông cá nhân dài hạn ủng hộ tiền mã hóa và hệ thống thanh toán kỹ thuật số, dự đoán trong 5 năm tới, tiền mã hóa sẽ được hợp pháp hóa chính sách, trở thành ngành thứ 12 của S&P.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa ông đặt cược toàn bộ vào Bitcoin, ông vẫn tuân thủ nguyên tắc phân tán, giới hạn tỷ lệ đầu tư vào một ngành không quá 20% trong danh mục.

Ông cũng có quan điểm tương tự về vàng. Vàng là tài sản tốt, nhưng không nên đầu tư quá nhiều. Trong danh mục của ông, chỉ phân bổ 5% vào vàng, chủ yếu qua ETF vàng (GLD) và vàng vật chất trong các thỏi vàng có bảo hiểm kho bãi.

Tại sao nên đầu tư cổ phiếu nhỏ, đầu tư quốc tế?

Một số nhà đầu tư nghĩ rằng "cổ phiếu lớn luôn vượt trội hơn cổ phiếu nhỏ", nhưng quan điểm này không đúng.

Kevin O'Leary chỉ ra, chỉ số Russell 2000 gồm các công ty nhỏ thường có tốc độ tăng trưởng nhanh hơn các công ty lớn (chỉ số S&P 500). Trong điều kiện nhất định (ví dụ lãi suất thấp), cổ phiếu nhỏ thường vượt trội hơn cổ phiếu lớn.

Ngoài ra, phân tán đầu tư còn bao gồm "đa dạng về địa lý". Đầu tư qua ETF vào các quốc gia khác (ví dụ châu Âu) là cần thiết, vì có những năm thị trường châu Âu vượt trội hơn S&P 500, và bạn không thể biết trước năm nào điều đó sẽ xảy ra.

Những ngành nào sẽ bùng nổ tiếp theo?

Không ai có thể dự đoán chính xác ngành hoặc cổ phiếu nào sẽ bùng nổ.

Kevin O'Leary chỉ ra, trong ba năm gần đây, phần lớn lợi nhuận của S&P 500 chỉ đến từ bảy cổ phiếu, nhưng không thể đảm bảo chúng sẽ luôn dẫn đầu.

Vì vậy, điều quan trọng là duy trì phân tán đầu tư và tuân thủ kỷ luật không để quá 5% danh mục vào bất kỳ cổ phiếu nào.

Khi một cổ phiếu (như Tesla, ông nắm giữ gần 10 năm) tăng vượt quá 5%, nên chốt lời và bán về mức an toàn 5%.

Phỏng vấn Kevin O’Leary của GQ Taiwan