6🈷️13 ngày $BTC Phân tích tổng hợp thị trường

🤯Thông tin mặt:

Tin tức xung quanh ngày 12 tháng 6: Thị trường chú ý đến liên quan IPO của SpaceX (như lợi ích của nhà cung cấp khí tự nhiên), video phân tích chung về thị trường chứng khoán/tiền mã hóa, cũng như các động thái liên quan đến Trump. Không có tin tiêu cực lớn đặc biệt, nhưng không chắc chắn vĩ mô (địa chính trị, chính sách) vẫn còn tồn tại.

Ngày 6 tháng 6 tiếp tục áp lực của tháng 5, việc bán BTC nhỏ lẻ theo chiến lược đã từng gây hoảng loạn (nhưng sau đó công ty mua ròng), dấu hiệu phân bổ của tổ chức/ cá mập rõ ràng. Mặt tích cực là các doanh nghiệp áp dụng liên tục (như các công ty lớn giữ vị thế), cùng với các tin tức về quản lý/áp dụng tiềm năng (như Đạo luật CLARITY). Tổng thể tin tức trung tính nhẹ, chủ yếu là FUD nhưng chưa sụp đổ.

🤯Vấn đề vốn:

Dòng chảy ETF: Áp lực lớn vào đầu tháng 6, từng ghi nhận 13 ngày liên tiếp rút ròng (tổng cộng hàng tỷ đô la), dòng rút ròng rõ rệt trong tuần đầu tháng 5/6 (một tuần có thể đạt hàng trăm triệu đến hàng tỷ đô la). Dữ liệu ngày 12 tháng 6 cho thấy dòng chảy ròng nhỏ (như khoảng +$28M , đóng góp của BlackRock IBIT, v.v.), nhưng tổng thể vẫn xu hướng rút ròng (giá trị tài sản quản lý giảm). Điều này phản ánh các tổ chức chốt lời hoặc luân chuyển, nhưng cũng cho thấy một số người bắt đáy.

Phí vốn của các hợp đồng phái sinh (Funding Rates) gần đây có xu hướng âm hoặc thấp, cho thấy đòn bẩy theo chiều short chiếm ưu thế, từng đi kèm với các vụ cháy tài khoản (chủ yếu vị thế dài). Cá mập/ người giữ lâu một phần đã bán ra, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ/ mua spot vẫn hỗ trợ. Tổng thể vấn đề vốn vẫn là nguồn áp lực ngắn hạn, nhưng phí âm thường báo hiệu khả năng phục hồi.

🤯Phân tích kỹ thuật:

Vị trí hiện tại tôi vẫn nghĩ sẽ có một đợt phục hồi nhẹ sau khi quá bán, sau đó vẫn cần chú ý đến một đoạn giảm tiếp theo, vì vậy điểm cần chú ý chính là khung 4 giờ và daily. Ở khung 4 giờ, MACD đã lên trên zero, còn daily sắp vàng cắt (golden cross), nhưng sau khi cắt thì lực đẩy không mạnh, cần một đợt phân kỳ giảm để thúc đẩy phe bò tiếp tục tăng. Tóm lại, cuối tuần này chú ý xem mức 64,000 có giữ vững không, nếu giữ được sẽ tiếp tục dao động tăng, nếu không sẽ quanh vùng 60,000-64,000.

Là nhà đầu tư DCA dài hạn (như bạn thích các chiến lược hợp lý như BTC/ETH), môi trường hiện tại phù hợp để tích lũy theo từng đợt, chú trọng kỷ luật về vị thế và kiểm soát rủi ro. Dựa trên dữ liệu, tự nghiên cứu (DYOR), chú ý đến dữ liệu ETF tuần tới, các chỉ số vĩ mô và dòng chảy trên chuỗi. Tâm lý thị trường đã khá bi quan, thường là điểm chuyển đổi.