《Lý thuyết nguyên tắc đầu tiên trong giao dịch hợp đồng》

　　Trong khung tư duy của nguyên tắc đầu tiên, chúng ta cần loại bỏ tất cả các nhiễu thị trường (các tin tức khác nhau), các chỉ số phức tạp, cũng như ảo tưởng “giàu nhanh trong một đêm,”
　　Phân tích giao dịch hợp đồng thành các sự kiện nền tảng không thể rút gọn của thực tế vật lý.

　　Một, nguyên tắc đầu tiên trong giao dịch hợp đồng có thể tóm gọn trong một câu:
　　Trong hệ thống “giá trị kỳ vọng dương” được xây dựng dựa trên tỷ lệ thắng và tỷ lệ lợi nhuận-thua lỗ, thông qua quản lý vốn nghiêm ngặt, sử dụng đòn bẩy để thực hiện lặp lại lợi nhuận theo xác suất.
　　Nếu chia nhỏ câu này, nó gồm ba sự kiện vật lý cơ bản sau:

　　1. Bản chất của thị trường: Không thể dự đoán và trò chơi xác suất
　　Sự thật vật lý nền tảng của giao dịch hợp đồng là: hướng đi của giá trong tương lai là không thể dự đoán.
　　Bất kỳ phân tích kỹ thuật nào (dù là chỉ số, hình dạng, hay phân tích luồng lệnh) đều không thể dự đoán chính xác 100% bước tiếp theo.
　　Vì vậy, giao dịch không phải “đoán hướng,” mà là trò chơi xác suất.
　　Biểu thức toán học: Giá trị kỳ vọng (E) = (Tỷ lệ thắng x Lợi nhuận trung bình) - (Tỷ lệ thua x Thua lỗ trung bình)
　　Kết luận nguyên tắc đầu tiên: Giao dịch không nhằm “chứng minh mình đúng,” mà nhằm theo đuổi giá trị kỳ vọng dương.
　　Chỉ cần E>0, trong thống kê, hệ thống này vẫn sinh lời.
　　Bạn không cần thắng mọi lần, thậm chí tỷ lệ thắng chỉ 40%, miễn là tỷ lệ lợi nhuận-thua lỗ đủ cao, hệ thống vẫn có lợi nhuận.

　　2. Bản chất của hợp đồng: Công cụ phóng đại phi tuyến có cơ chế “bị cháy tài khoản”
　　Giao dịch giao ngay thua về thời gian (chỉ cần rủi ro về giá về zero thấp, có thể chịu đựng lâu dài);
　　Nhưng cơ chế nền của giao dịch hợp đồng là “Thanh lý.”
　　Đòn bẩy không thay đổi xác suất tăng giảm của tài sản bản thân, nó chỉ thay đổi hai yếu tố: vòng quay vốn của bạn và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn.
　　Kết luận nguyên tắc đầu tiên: Vì có cơ chế cháy tài khoản, khả năng chịu đựng rủi ro trong giao dịch hợp đồng bị nén chặt.
　　Trong trò chơi xác suất, chỉ cần bạn chơi đủ nhiều lần, “sự kiện tiêu cực hiếm gặp” chắc chắn sẽ xảy ra.
　　Điều này có nghĩa là, nếu không có dừng lỗ và quản lý vốn, dù bạn đã thắng 100 lần với lợi nhuận 100%, chỉ cần thua 1 lần, kết quả là -100% (mất sạch).
　　Nguyên lý đầu tiên thực sự yêu cầu bạn: tính toán rủi ro (mất bao nhiêu), rồi tính lợi nhuận (được bao nhiêu).
　　Kiểm soát vị thế (ví dụ, chỉ mạo hiểm 1%-5% tổng vốn cho mỗi lệnh) là phương pháp duy nhất.

　　3. Bản chất của nhân loại: Thiên kiến nhận thức và hành xử phản nhân tính
　　Người thực thi giao dịch hợp đồng là con người.
　　Gen của loài người trong quá trình tiến hóa mang sẵn “kỳ thị mất mát” (muốn chịu đựng khi thua lỗ) và “bảo toàn lợi nhuận” (không giữ được lợi nhuận).
　　Xu hướng này sẽ trực tiếp phá hỏng tỷ lệ lợi nhuận-thua lỗ của bạn, biến hệ thống có kỳ vọng dương ban đầu thành hệ thống có kỳ vọng âm.
　　Kết luận nguyên tắc đầu tiên: Giao dịch là cuộc đấu tranh giữa chính bạn và chính bạn.
　　Bất kỳ chiến lược giao dịch nào không thể chuẩn hóa, cơ giới hóa để thực thi đều cuối cùng sẽ sụp đổ trong cảm xúc mất kiểm soát (như chống lệnh, khóa vị thế, giao dịch thường xuyên, tăng vị thế ngược xu hướng).

　　Hai, bạn sẽ nhận thấy 90% hành vi trên thị trường là vi phạm nguyên tắc đầu tiên.
　　1. Mục tiêu cốt lõi: Theo đuổi “tỷ lệ thắng cao,” dự đoán thị trường sẽ đi đâu tiếp theo.
　　2. Đối mặt với thua lỗ: Xem thua lỗ là thất bại, sinh ra cảm giác nhục nhã, chọn chịu đựng hoặc tăng vị thế ngược xu hướng.
　　3. Đòn bẩy và vị thế: Sử dụng đòn bẩy cao toàn bộ vốn, cố gắng làm giàu nhanh chóng trong một lần.
　　4. Tần suất giao dịch: Giao dịch liên tục, đi theo nơi có biến động, bị cảm xúc thị trường chi phối.

　　Ba, tóm tắt thực tiễn:
　　Giao dịch hợp đồng không phải dựa vào độ chính xác của dự đoán thị trường,
　　mà là xem bạn chết ít thế nào khi dự đoán sai, và kiếm được nhiều thế nào khi dự đoán đúng,
　　và dưới tác động của đòn bẩy, lặp lại “phương pháp đúng đắn” này nhiều lần.