#SpaceXIPOAttractsOver250BillionInOrders

Chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng của SpaceX thu hút hơn 250 tỷ USD nhu cầu từ nhà đầu tư, gần gấp 4 lần số lượng đăng ký vượt quá hạn mức

Elon Musk's SpaceX đã thu hút hơn 250 tỷ USD nhu cầu từ nhà đầu tư cho đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng lớn nhất trong lịch sử, vượt xa mức 75 tỷ USD mà công ty dự kiến huy động. Tỷ lệ vượt hạn mức đang ở mức gấp 3,5 đến 4 lần quy mô phát hành dự kiến, theo các nguồn quen thuộc, báo hiệu sự nhiệt huyết chưa từng có của thị trường.

SpaceX dự định bán khoảng 555,6 triệu cổ phiếu với giá 135 USD mỗi cổ phiếu, điều này sẽ huy động khoảng 75 tỷ USD và định giá công ty khoảng 1,77 nghìn tỷ USD theo giá chào bán. Công ty dự kiến niêm yết dưới mã ticker SPCX vào ngày 12 tháng 6, với các báo cáo cho biết SpaceX đã thông báo với các ngân hàng rằng họ sẽ không thay đổi mức giá 135 USD mỗi cổ phiếu.

Phân tích nhu cầu còn đặc biệt ấn tượng. Chỉ riêng các nhà đầu tư cá nhân đã gửi đơn đặt hàng vượt quá 100 tỷ USD, theo Bloomberg, có khả năng phá vỡ kỷ lục về sự tham gia của nhà đầu tư cá nhân trong một đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Sự quan tâm của các tổ chức cũng rất mạnh mẽ, với BlackRock được cho là đã đặt hàng ít nhất 5 tỷ USD cổ phiếu. Tỷ lệ vượt hạn mức đã tăng dần, từ gấp đôi vào ngày 5 tháng 6 đến gần gấp 4 lần vào ngày 9 tháng 6.

Nếu hoàn tất theo quy mô đề xuất, đợt phát hành cổ phiếu của SpaceX sẽ phá vỡ kỷ lục trước đó do Saudi Aramco thiết lập với mức 29,4 tỷ USD vào năm 2019, trở thành sự kiện huy động vốn lớn nhất trong lịch sử hiện đại. Với định giá 1,77 nghìn tỷ USD, SpaceX sẽ ngay lập tức trở thành một trong những công ty niêm yết có giá trị nhất thế giới.

Một số yếu tố giải thích cho nhu cầu khủng khiếp này. Starlink, mạng internet vệ tinh của SpaceX, đã trở thành một trong những tài sản có giá trị nhất của công ty, chuyển đổi nhận thức của nhà đầu tư từ một dự án không gian thuần túy thành một nền tảng công nghệ và truyền thông đa dạng. Công nghệ tên lửa tái sử dụng của SpaceX đã giảm đáng kể chi phí phóng, tạo ra một hàng rào cạnh tranh trong ngành công nghiệp không gian thương mại. Công ty cũng đã tiết lộ kế hoạch phóng các vệ tinh tính toán chuyên dụng đầu tiên vào năm 2028, mở ra các nguồn doanh thu trong tương lai ngoài hoạt động hiện tại.

Đối với Musk, người có giá trị ròng ước tính 792,8 tỷ USD theo Forbes, đợt IPO có thể củng cố vị thế của ông là cá nhân giàu nhất thế giới và có thể đẩy ông trở thành tỷ phú đầu tiên trong lịch sử, dựa trên cổ phần sở hữu 42% trong công ty.

Chuyến roadshow IPO đã có sự tham gia của Chủ tịch Gwynne Shotwell và Giám đốc tài chính Bret Johnsen trình bày trước các nhà đầu tư tổ chức, nhấn mạnh câu chuyện chiến lược của công ty về logistics không gian, truyền thông vệ tinh và hợp đồng quốc phòng. Sự tham gia của SpaceX trong các chuyến bay an ninh quốc gia của Mỹ và danh mục quốc phòng ngày càng mở rộng còn tăng thêm sức hấp dẫn cho các nhà đầu tư tổ chức.

Các nhà quan sát thị trường nhận định rằng tỷ lệ vượt hạn mức cực kỳ cao đặt ra câu hỏi về phân bổ cổ phần và biến động giá trong ngày giao dịch đầu tiên. Với nhu cầu của nhà đầu tư cá nhân vượt quá 100 tỷ USD và tổng nhu cầu đạt 250 tỷ USD so với mức phát hành 75 tỷ USD, phần lớn nhà đầu tư sẽ nhận được phần phân bổ cổ phiếu rất nhỏ, có thể tạo ra áp lực mua mạnh mẽ trong ngày giao dịch đầu tiên.

Ý nghĩa rộng hơn vượt ra ngoài chính SpaceX. Đợt IPO này đánh dấu một cột mốc cho sự trưởng thành của ngành công nghiệp không gian thương mại trong thị trường chứng khoán chính thống, xác nhận mức định giá nghìn tỷ đô la cho các công ty công nghiệp tích hợp công nghệ, và kiểm tra khả năng các thị trường vốn có thể hấp thụ một đợt phát hành quy mô lớn như vậy mà không gây gián đoạn.