Ngày 12 tháng 6, Micron Technology đóng cửa tăng mạnh 11,7%, thúc đẩy ngành chip lưu trữ toàn cầu ổn định trở lại, kỳ vọng về chu kỳ lưu trữ tiếp tục tăng nhiệt.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết, đợt điều chỉnh này giống như là một sự điều chỉnh tạm thời trong chu kỳ tăng trưởng chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng. Họ chỉ ra rằng, xây dựng hạ tầng trí tuệ nhân tạo đang liên tục thúc đẩy nhu cầu DRAM, lưu trữ vẫn là điểm nghẽn chính trong mở rộng khả năng tính toán AI.

Phân tích cho rằng, giá DRAM hiện đã bước vào giai đoạn tăng nhanh, một số hợp đồng cung cấp dài hạn bắt đầu khóa sản lượng, thúc đẩy ngành chuyển từ "động lực dựa trên hàng tồn kho" sang "động lực dựa trên hợp đồng", điều này có thể định hình lại hệ thống định giá ngành lưu trữ.

Nghiên cứu của Wolf cũng chỉ ra rằng, nhu cầu trung tâm dữ liệu AI vẫn vượt xa tốc độ tăng trưởng cung ứng, giá DRAM và NAND có thể duy trì ở mức cao hoặc thậm chí tăng cao hơn trong vài năm tới. Trong bối cảnh mở rộng cung ứng bị hạn chế, chu kỳ tăng giá có thể kéo dài đến năm 2027 hoặc lâu hơn.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng cảnh báo rằng, trong quá khứ, chu kỳ lưu trữ thường kết thúc bằng dư thừa do mở rộng cung ứng, liệu đà tăng cao hiện tại có thể kéo dài đến năm 2028 hay không vẫn còn phụ thuộc vào kỷ luật sản xuất của ngành và mức độ thực hiện nhu cầu AI. #我的Gate交易时刻