Chứng khoán Mỹ điều chỉnh hai ngày, nhiều cơ hội cho các cổ phiếu chất lượng cao lại xuất hiện

Các đặc điểm giao dịch gần đây rất rõ ràng:

Những ngành mạnh sau khi điều chỉnh vẫn có dòng tiền vào,
Ngành yếu khi thị trường lớn yếu đi thì dễ theo đà giảm, không theo đà tăng

Thị trường hiện tại chính là xu hướng nhóm đoàn kết.

Phần cứng AI, bán dẫn, máy chủ, trung tâm dữ liệu, chuỗi năng lượng là dòng chính của dòng tiền.

Phần mềm, truyền phát trực tuyến, một số cổ phiếu internet và cổ phiếu tăng trưởng truyền thống,
thiếu câu chuyện tăng trưởng mới trong ngắn hạn.

Ngay cả khi các ngành yếu tạm thời phục hồi,
khi thị trường lớn yếu đi, cũng dễ bị giảm trở lại.

Chứng khoán AI chưa kết thúc, nhưng sự phân hóa sẽ gia tăng

Bán dẫn, máy chủ AI, trung tâm dữ liệu, điện lực, tản nhiệt, mô-đun quang học,
vẫn là các dòng chính quan trọng nhất của thị trường.

Nhưng dòng tiền sẽ không còn mua theo kiểu không phân biệt nữa,

Sau đó, thị trường sẽ chú trọng hơn ai là “bán xẻng” thực sự của công ty,

Ai chỉ kể chuyện,

Ai có thể biến nhu cầu AI thành dòng tiền và lợi nhuận,

Ai chỉ tiêu tiền mua sức mạnh tính toán.

Hiện tại, vấn đề lớn nhất của thị trường không phải là cơ bản đột nhiên xấu đi,
mà là trong hai tháng qua, tăng trưởng quá thuận lợi.

Chỉ số liên tục tăng, độ biến động bị đẩy thấp,
nhà đầu tư giảm ý chí phòng thủ, tỷ lệ nắm giữ cũng dần trở nên chật chội.

Trong tình huống này, bất kỳ biến số vĩ mô, báo cáo tài chính hoặc thay đổi cấu trúc quyền chọn nào,
cũng có thể trở thành điểm kích hoạt điều chỉnh ngắn hạn.

Vì vậy, việc thị trường điều chỉnh trong tuần này sẽ tốt hơn cho đà tăng sau này,
giảm giá chính là cơ hội để vào lệnh, vì vậy trọng tâm vẫn là mua cổ phiếu nào.

Trước đây, thị trường giao dịch là:
Chỉ cần liên quan đến AI, thì có thể mở rộng định giá

Hiện tại, thị trường giao dịch là:
Chưa đủ liên quan đến AI, cần thể hiện tăng trưởng mạnh hơn,
hướng dẫn cao hơn, lợi nhuận tốt hơn

Trong nửa đầu của AI, mua GPU,
Trong trung đoạn của AI, mua mạng lưới,
Trong nửa cuối của AI, xem xét quang liên kết.

CPO không phải tất cả các công ty mang “quang” đều được hưởng lợi,
mà là các công ty bị định giá lại sớm nhất trong các lĩnh vực chuyển đổi chip, DSP, quang silicon, laser và sản xuất tỷ lệ cao,

Vì vậy, tôi luôn nói mua Broadcom,
Hiện tại Broadcom không phải là cổ phiếu chip bình thường,
mà là công ty hàng đầu quan trọng về AI, ASIC, chip mạng AI và bộ tăng tốc tùy chỉnh,

Marvell cũng theo cùng một logic,
Chỉ là cổ phiếu này bị thổi phồng quá mức,
Thực tế, không có nhiều không gian như vậy.