#分享美股交易赢英伟达股票

Phân tích sâu về giá cổ phiếu của Texas Instruments

Giá đóng cửa thứ Sáu tuần trước của Texas Instruments là 285.060 USD, giảm 6.65% so với ngày giao dịch trước đó. Hôm nay mở cửa ở mức 298.720 USD, giá cao nhất đạt 298.810 USD, giá thấp nhất là 284.180 USD, tổng giá trị thị trường là 259.4 tỷ USD. Các biến động giá gần đây chủ yếu bị ảnh hưởng bởi các yếu tố sau:

Điều chỉnh ngành bán dẫn: Đêm thứ Sáu tuần trước, thị trường Mỹ giảm mạnh, chỉ số Nasdaq giảm hơn 4% trong ngày, ngành bán dẫn chịu áp lực chung, Texas Instruments với vai trò dẫn đầu trong lĩnh vực chip mô phỏng bị ảnh hưởng trực tiếp.

Áp lực chốt lời: Từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu đã tăng tổng cộng 64.31%, một số nhà đầu tư chọn chốt lời, dẫn đến áp lực bán ngắn hạn tăng cao.

Tâm lý thị trường xấu đi: Thị trường Mỹ giảm mạnh vào cuối phiên, cổ phiếu công nghệ trở thành nhóm chịu thiệt hại nặng, Texas Instruments với vai trò tiêu biểu của ngành cũng đồng loạt giảm.

Phân tích chỉ số kỹ thuật

Xu hướng và đường trung bình:

Giá cổ phiếu phá vỡ đường trung bình 50 ngày (khoảng 291 USD) và 100 ngày (khoảng 287 USD), xu hướng trung dài hạn trở nên yếu;

Đường trung bình ngắn hạn (5 ngày, 10 ngày) xếp chồng theo chiều giảm, cho thấy lực bán chiếm ưu thế.

Chỉ số động lượng:

RSI giảm xuống 30: Vào vùng quá bán, nhu cầu phục hồi ngắn hạn mạnh mẽ, nhưng cần cảnh giác với rủi ro “quá bán không hồi phục”;

Biểu đồ MACD mở rộng lớn: Đường nhanh (DIF) và đường chậm (DEA) cách xa nhau, cột xanh tăng lên, lực bán chiếm ưu thế.

Dòng tiền:

Khối lượng giao dịch hôm nay tăng mạnh lên 11.9374 triệu cổ phiếu, cho thấy dòng tiền hoảng loạn tháo chạy, dòng tiền ròng chính rơi vào hơn 1 tỷ USD.

Các mức hỗ trợ và kháng cự chính

Hỗ trợ:

284.18 USD: Điểm thấp trong ngày hôm nay, nếu phá vỡ có thể kích hoạt bán kỹ thuật, hướng xuống 270 USD (mốc tâm lý + đáy tháng 12 năm 2025);

270 USD: Vùng tập trung nhiều cổ phần lịch sử, là hàng phòng thủ cốt lõi của phe mua.

Kháng cự:

291 USD: Vị trí đường trung bình 50 ngày, cần phải tăng khối lượng giao dịch gấp 1.5 lần trung bình ngày để vượt qua;

298.81 USD: Đỉnh cao hôm nay, vượt qua sẽ giảm áp lực giảm ngắn hạn.

Triển vọng thị trường trong tương lai

Ngắn hạn (1-2 tuần):

Dự kiến giá dao động trong khoảng 284-298 USD, chú ý hai yếu tố thúc đẩy chính:

Phục hồi tâm lý ngành bán dẫn: Nếu các ông lớn ngành như Nvidia, AMD ổn định và bật tăng, Texas Instruments có thể theo đà phục hồi;

Nhu cầu phản hồi kỹ thuật: RSI vào vùng quá bán, khả năng phục hồi ngắn hạn tăng lên.

Trung dài hạn (3-6 tháng):

Logic cốt lõi về cơ bản:

✅ Nhu cầu trung tâm dữ liệu AI mạnh mẽ: Các chip của công ty dùng để kiểm soát điện năng và thực hiện các chức năng quan trọng khác trong trung tâm dữ liệu, hưởng lợi từ làn sóng xây dựng trung tâm dữ liệu AI toàn cầu;

✅ Phục hồi thị trường công nghiệp: Nhu cầu linh kiện công nghiệp bao phủ tất cả các khu vực và phân khúc thị trường, tiềm năng tăng trưởng doanh thu lớn;

✅ Cải thiện dòng tiền tự do: Nhờ chu kỳ chi tiêu vốn giảm tốc và giải phóng năng lực sản xuất wafer 300mm, dòng tiền tự do của công ty cải thiện rõ rệt, dự kiến mang lại lợi ích cho nhà đầu tư.

Các ý kiến của tổ chức tài chính rõ ràng khác biệt: Morgan Stanley duy trì xếp hạng “trung tính”, mục tiêu giá 221 USD; Jefferies nâng mục tiêu giá lên 260 USD.

Khuyến nghị giao dịch

Nhà giao dịch ngắn hạn:

Mua thử với vị trí nhỏ dưới 284 USD, cắt lỗ tại 280 USD (bán ra khi phá đáy cũ);

Sau khi vượt qua 291 USD, tăng cường mua vào, mục tiêu 298-305 USD (chốt lời tại vùng đỉnh cũ).

Nhà đầu tư dài hạn:

Giá trị định giá hiện tại (PE 2026 là 48.48 lần) thấp hơn trung bình ngành, tỷ suất cổ tức 1.42%, phù hợp với chiến lược mua vào khi giá giảm;

Áp dụng chiến lược “gây dựng kim tự tháp”: phân bổ theo 3 mức giá 285/275/265 USD.