Phân tích toàn diện về Nvidia (NVDA): xem xét các chỉ số định giá, tiềm năng tăng trưởng từ AI và các rủi ro kỹ thuật ngắn hạn. Bao gồm hệ số P/E, dữ liệu dòng tiền và các mục tiêu giá.

Nvidia có thực sự đang có bong bóng không?
Kết luận: Không có bong bóng hiệu suất theo nghĩa cổ điển, nhưng có một khoản phí thanh khoản vĩ mô đáng kể. Bản chất của bong bóng là định giá Ponzi thiếu hỗ trợ dòng tiền tự do (chẳng hạn như tỷ lệ giá trên lợi nhuận trong bong bóng internet cuối những năm 1990). Với doanh thu hàng quý 81,6 tỷ USD, biên lợi nhuận gộp 75%, và dòng tiền hoạt động 50,3 tỷ USD, Nvidia đã xây dựng nền tảng giá trị vững chắc. Tỷ lệ P/E dự phóng (31-33 lần) và tỷ lệ PEG (0,30) thậm chí còn khá thấp so với các cổ phiếu công nghệ lớn. Việc giảm giá hiện tại đang ép chặt khoản phí thanh khoản do kỳ vọng về cắt giảm lãi suất vĩ mô thất bại, chứ không phải là vỡ bong bóng hiệu suất.
Liệu còn tiềm năng tăng trưởng dài hạn không?
Kết luận: Nó có khả năng nhân đôi dài hạn cực kỳ chắc chắn.
Trí tuệ nhân tạo đang tiến hóa từ các mô hình lớn sinh văn bản dựa trên văn bản sang mô hình đa phương thức “Trí tuệ nhân tạo Vật lý / Trí tuệ nhân tạo Tác nhân” tương tác với thế giới vật chất. Huang Renxun đã công bố kiến trúc Vera Rubin và Groq 3 LPU tại Computex, qua các nâng cấp mô-đun từ 1,5TB LPDDR5X lên 768GB, đã giảm chi phí suy luận một cách rõ rệt. Sự sụp đổ trong chi phí tính toán này sẽ trực tiếp kích hoạt các ứng dụng biên rộng rãi trên hàng nghìn ngành công nghiệp, thúc đẩy một cuộc tái cấu trúc lên tới 1 nghìn tỷ USD trong hạ tầng tính toán. Điều này làm cho logic cốt lõi của sự tăng trưởng dài hạn của nó trở nên không thể phá vỡ.
Rủi ro Nvidia gặp phải một đợt giảm mạnh là bao nhiêu?
Kết luận: Trong trung hạn đến ngắn hạn, có một rủi ro đuôi rất cao về việc giảm giá. Mặc dù lạc quan dài hạn, trong vài tuần tới, giá cổ phiếu như đi trên dây thừng. Sự trở lại kỳ vọng tăng lãi suất của Fed, sự phá vỡ của MACD và các trung bình động qua “death cross”, cùng với phiên điều trần của Thượng viện ngày 11 tháng 6 về dòng chảy quân sự sang Trung Quốc đều đè nặng lên cổ phiếu. Các mô hình kỹ thuật cho thấy nếu dải Bollinger dưới ở mức 200 USD bị phá vỡ, một thử nghiệm giảm xuống mức hỗ trợ 170-175 USD (tương đương giảm thêm khoảng 15%) là một kịch bản bi quan hoàn toàn hợp lý. $NVDA

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

1 thích