mọi thứ bạn cần kiểm tra vào đầu tuần để hiểu tại sao cổ phiếu, tiền điện tử và hàng hóa đang di chuyển:

hầu như mọi biến động trong cổ phiếu, tiền điện tử, vàng, bất động sản đều quy về một con số: lãi suất của fed.
lạm phát + việc làm → nói cho fed biết phải làm gì với lãi suất → lãi suất xác định giá của hầu hết mọi thứ khác.
tại sao?
> vay mượn trở nên đắt đỏ → các công ty đầu tư ít hơn, mọi người tiêu ít hơn.
> trái phiếu chính phủ trả 4-5% "khoản không rủi ro" cạnh tranh với cổ phiếu và tiền điện tử. tiền rời khỏi các khoản rủi ro để đến các khoản an toàn hơn.
> lợi nhuận tương lai bị chiết khấu mạnh hơn → giá trị hiện tại giảm. điều này ảnh hưởng tiêu cực đến công nghệ và tiền điện tử nhất, vì toàn bộ giá trị của chúng nằm trong tương lai.
vì vậy câu hỏi chính mỗi thứ hai là: fed có cắt giảm, tăng lãi suất hay giữ nguyên?
thị trường không phản ứng với con số. nó phản ứng với khoảng cách giữa con số và kỳ vọng của mọi người. lạm phát 3% là tin tốt nếu mọi người kỳ vọng 3,5%, và là tin xấu nếu họ kỳ vọng 2,5%.
những gì cần kiểm tra:
1/ lãi suất quỹ liên bang
> giữa các cuộc họp, lãi suất được giữ nguyên, điều làm thị trường biến động hàng ngày là kỳ vọng.
> cme fedwatch là công cụ số 1: cho biết đã định giá gì rồi (giảm lãi suất với xác suất 95% = không có gì xảy ra). theo dõi sự thay đổi theo tuần:
2/ lạm phát
lạm phát nóng = không cắt giảm. giảm nhiệt = fed có thể tự do hơn. lạm phát giảm = tốt cho rủi ro.
> cpi: chỉ số chính, hàng tháng. đọc core (loại trừ thực phẩm & năng lượng) và so sánh thực tế với dự báo. nóng hơn = xấu, mát hơn = tốt. →
> core pce: chỉ số mà fed nhắm tới (mục tiêu: 2%). quan trọng hơn cpi. →
3/ việc làm
> nfp: số việc làm phi nông nghiệp, số việc làm ròng, ngày thứ sáu đầu tiên của tháng. đọc số việc làm so với dự báo, tỷ lệ thất nghiệp, và tiền lương (tiền lương nóng = lạm phát bám dính = khó khăn cho fed). →
> yêu cầu trợ cấp thất nghiệp: theo tuần (thứ năm). tăng đều đặn = thị trường lao động đang chững lại trước khi nfp thể hiện. →
> adp: số việc làm tư nhân 2 ngày trước nfp. dự đoán sơ bộ, theo dõi số thực không chính xác lắm. →
4/ tăng trưởng & hoạt động
> gdp: chỉ số rộng nhất, hàng quý. hai quý âm liên tiếp = suy thoái không chính thức. →
> doanh số bán lẻ: người tiêu dùng là động lực. chi tiêu = kinh tế duy trì, giảm chi = chậm lại. →
> tâm lý tiêu dùng umich: tâm trạng hộ gia đình + kỳ vọng lạm phát (có thể tự thực hiện). →
5/ giá trực tiếp
> lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ: giá tham chiếu của tiền trên toàn thế giới. tăng mạnh = đau đớn cho công nghệ và tiền điện tử, giảm = chúng thở phào. theo dõi hướng đi. →
> đường cong 2s10s: dự báo suy thoái, khi đảo ngược (âm), thị trường trái phiếu đặt cược vào chậm lại. mọi lần đảo ngược kể từ 1976 đều đi trước một cuộc suy thoái. suy thoái bắt đầu khi nó trở lại bình thường. →
> dxy: chỉ số đô la, đô la mạnh = kìm hãm cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử. yếu = thuận lợi. →
6/ hàng hóa
> dầu (wti/brent): dầu đắt làm tăng lạm phát, làm khó hơn cho công việc của fed; cũng là chỉ số về nhu cầu toàn cầu.
> vàng: tăng khi sợ hãi, giảm lãi suất thực, đô la yếu, mất niềm tin vào tiền tệ fiat.
thói quen thứ hai:
1/ đo nhiệt độ
> lợi suất 10 năm: tăng hay giảm so với tuần trước?
> dxy: mạnh hay yếu?
> vix: yên tĩnh (<20) hay căng thẳng (>30)?
> spread lợi suất cao: hẹp hay mở rộng?
2/ đọc fed
> cme fedwatch: khả năng cắt giảm tăng hay giảm trong tuần này?
> có cuộc họp fomc, biên bản hoặc bài phát biểu quan trọng nào trong tuần không?
3/ quét dữ liệu tuần
> mở lịch kinh tế, lọc theo tác động cao (mỹ), chú ý các số: cpi, pce, nfp, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp, ism, doanh số bán lẻ.
> đối với từng số: dự báo là gì?
4/ kiểm tra các biên
> dầu (wti/brent), vàng, đồng: hướng đi?
> tiền điện tử: cảm xúc sợ hãi & tham lam + dòng chảy btc etf