Lợi nhuận mở của Bitcoin tăng khi giá giảm làm tăng rủi ro Squeeze

Các nhà giao dịch Bitcoin đang theo dõi một thiết lập phái sinh căng thẳng sau khi nhà phân tích on-chain Maartunn chỉ ra sự giảm giá của BTC trong khi lãi mở tăng cao.

Tóm tắt

• Giá Bitcoin giảm trong khi lãi mở tăng, cho thấy các nhà giao dịch đã thêm đòn bẩy trong thời kỳ thị trường yếu.
• Lãi mở tăng trong đợt bán tháo có thể làm tăng rủi ro thanh lý nếu giá biến động mạnh.
• Crypto.news đưa tin Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 đô la khi các khoản thanh lý vượt quá 1,7 tỷ đô la.

Thiết lập này cho thấy các nhà giao dịch đang thêm các vị thế hợp đồng tương lai mới trong khi Bitcoin vẫn chịu áp lực. Điều này có thể làm tăng rủi ro ngắn hạn vì đòn bẩy đông đúc thường khiến các biến động giá diễn ra nhanh hơn theo cả hai hướng.

Giá Bitcoin giảm khi lãi mở tăng

Maartunn đã chia sẻ một cảnh báo đơn giản về cấu trúc thị trường Bitcoin, lưu ý rằng giá đang giảm trong khi lãi mở đang tăng lên. Lãi mở theo dõi các hợp đồng tương lai hoạt động còn mở.

Khi lãi mở tăng trong khi giá giảm, thường có nghĩa là các nhà giao dịch đang thêm các vị thế mới trong thời kỳ yếu kém. Các vị thế này có thể bao gồm các vị thế bán (short) đặt cược vào sự giảm giá nhiều hơn hoặc các vị thế mua (long) cố gắng bắt lấy sự phục hồi.

“Bitcoin: Giá giảm, Lãi mở tăng,” Maartunn đã viết trong bài đăng.

Tín hiệu này không tự nó cho thấy hướng đi. Nó cho thấy đòn bẩy đang gia tăng trong khi thị trường giao ngay vẫn yếu. Điều này làm cho bước tiếp theo nhạy cảm hơn với các khoản thanh lý.

Tại sao lãi mở tăng lại quan trọng

Lãi mở quan trọng vì nó cho thấy số tiền hoạt động đang nằm trong các thị trường phái sinh là bao nhiêu. Một sự tăng nhanh có thể chỉ ra sự đông đúc trong giao dịch.

Nếu nhiều nhà giao dịch cùng hướng vị thế, một biến động giá đột ngột có thể buộc các nhà giao dịch phải thoát vị thế nhanh chóng. Điều này có thể tạo ra một cú short squeeze nếu giá tăng ngược lại các vị thế short, hoặc một long squeeze nếu giá giảm ngược lại các vị thế long.

Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch thường theo dõi lãi mở cùng với hành động giá. Yếu tố giá yếu kèm theo lãi mở cao hơn có thể cho thấy áp lực ngày càng tăng dưới bề mặt.

Nó cũng cho thấy thị trường chưa hoàn toàn thoát khỏi rủi ro. Ngay cả sau một đợt bán tháo, các nhà giao dịch vẫn mở các vị thế thay vì giảm thiểu rủi ro.

Bán tháo Bitcoin gia tăng áp lực lên các nhà giao dịch

Cảnh báo này xuất hiện sau khi Bitcoin giảm xuống dưới các mức hỗ trợ chính trong đợt giảm rộng hơn của thị trường. Crypto.news đưa tin Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 đô la sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ mạnh hơn làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất.

Cũng trong báo cáo này, hơn 1,7 tỷ đô la các vị thế crypto đã bị thanh lý khi các nhà giao dịch thoát khỏi các cược đòn bẩy. Bitcoin chạm mức thấp trong ngày gần 59.100 đô la trước khi ổn định quanh mức 59.400 đô la.

Bối cảnh này làm cho lãi mở tăng cao trở nên quan trọng hơn. Nếu đòn bẩy trở lại quá nhanh sau một làn sóng thanh lý lớn, thị trường có thể duy trì trạng thái không ổn định.

Hơn nữa, Bitcoin vẫn chịu áp lực từ các dòng chảy ETF và tâm lý rủi ro yếu. Crypto.news đưa tin các ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận dòng chảy ròng 325,7 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6.

Các nhà giao dịch theo dõi hỗ trợ và thanh lý của Bitcoin

Mức chính mà các nhà giao dịch đang theo dõi là khu vực 60.000 đô la. Một sự phục hồi mạnh trên mức này có thể gây áp lực lên các vị thế short muộn và hỗ trợ một cú squeeze short.

Việc không thể lấy lại mức này có thể giữ cho phe bán chiếm ưu thế. Trong trường hợp đó, lãi mở tăng có thể làm tăng rủi ro thanh lý nhiều hơn dưới các mức hỗ trợ gần đó.

Tại thời điểm báo, bài đăng của Maartunn cho thấy một thị trường có nhiều đòn bẩy hơn là sự thoải mái. Giá Bitcoin yếu, nhưng các nhà giao dịch vẫn đang mở rộng tiếp xúc.