Dự báo thị trường tuần tới: CPI Mỹ cùng hai quyết định của ngân hàng trung ương ra mắt, IPO lớn nhất trong lịch sử của SpaceX

Tuần này, do dữ liệu phi nông nghiệp của Mỹ vượt xa dự kiến, kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trong năm đã tăng vọt, vàng giao ngay giảm 4 tuần liên tiếp, gần như xóa sạch tất cả mức tăng trong năm; bạc cũng giảm gần 10%;

Mặc dù chỉ số USD mạnh lên trong tuần này, có lúc vượt qua ngưỡng 100, nhưng các đồng tiền không phải USD đều chịu áp lực. Trong đó, đồng yên Nhật thể hiện yếu nhất, tỷ giá USD/JPY nhiều lần chạm mốc 160.

Không chỉ vậy, cổ phiếu công nghệ Mỹ giảm mạnh vào thứ Sáu, chỉ số Nasdaq giảm 4,18%, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 4; chỉ số bán dẫn Philadelphia mất hơn 1 nghìn tỷ USD trong một ngày.

Vào tuần tới, thị trường sẽ đón nhận "dữ liệu + ngân hàng trung ương + IPO" ba đợt tác động. Trong đó, cuộc họp FOMC tháng này chắc chắn là trọng tâm, cũng là màn ra mắt đầu tiên của Chủ tịch Fed mới, ông Waller.

Hiện tại, thị trường đang tập trung cao độ vào ba tín hiệu cốt lõi. Thứ nhất, liệu có loại bỏ từ "có xu hướng hạ lãi suất"; thứ hai, biểu đồ điểm có thể nâng toàn bộ dự báo; thứ ba, trọng số rủi ro có thể chuyển từ "ngại suy thoái" sang "ngại lạm phát".

Ngay cả khi quyết định của cuộc họp này là giữ nguyên lãi suất, thị trường dự đoán Fed sẽ phát đi tín hiệu hawkish mạnh mẽ, thậm chí có thể thúc đẩy thu hẹp bảng cân đối và cải cách cơ chế giao tiếp.

Trong khi đó, Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến sẽ công bố lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2023 vào thứ Năm tới, chính thức thừa nhận tình hình lạm phát xấu đi; còn Ngân hàng Trung ương Canada do ảnh hưởng của thị trường lao động yếu và bất ổn thương mại, dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư.

Về dữ liệu, CPI công bố vào thứ Tư tới và PPI vào thứ Năm cũng rất quan trọng, thị trường dự đoán CPI danh nghĩa sẽ tăng lên 4,2% so với cùng kỳ, CPI lõi lên 3%, PPI có thể tăng trên 6,5%, nếu dữ liệu vượt dự kiến sẽ tiếp tục đè nặng lên giá vàng.

Ngoài các sự kiện vĩ mô, IPO của SpaceX dự kiến sẽ bắt đầu vào tuần tới, có thể ảnh hưởng đáng kể đến tâm lý thị trường; trong khi đó, hai gã khổng lồ công nghệ Oracle và Adobe sẽ công bố báo cáo tài chính vào ngày 10 và 11 tháng 6, hiệu suất của dịch vụ đám mây AI sẽ là điểm nhấn quan trọng.

Tổng thể, thị trường đang nhanh chóng chuyển từ "giao dịch nới lỏng" sang "định giá thắt chặt", vàng, trái phiếu Mỹ, và lĩnh vực công nghệ Mỹ đều đối mặt với thử thách hướng đi, và tuần tới có khả năng cao là tuần quyết định xu hướng ngắn hạn.

#CPI #SpaceX