Thị trường gấu chính thức là thời điểm tốt để học hỏi tích lũy, kho tàng kiến thức dồi dào chắc chắn sẽ giúp bạn tỏa sáng rực rỡ trong đợt sóng tiếp theo.

Hôm nay chúng ta sẽ học về mô hình đầu vai trên đỉnh.

Gần như bất kỳ biểu đồ xu hướng dài hạn nào cũng có xu hướng đầu vai trên đỉnh, vì vậy nó đáng để các nhà phân tích kỹ thuật chú ý nhất, và tín hiệu mua bán phát ra từ mô hình này có độ tin cậy cao hơn, có khả năng dự đoán xu hướng tương lai tốt nhất. Các thuật ngữ kỹ thuật chính cấu thành gồm vai trái, đầu, vai phải, đường cổ, hồi phục lại, v.v., ngoài ra khối lượng giao dịch cổ phiếu cũng đóng vai trò đặc biệt trong đó.

Vai trái: Khi giá bắt đầu tăng từ mức thấp, lúc này khối lượng giao dịch tăng rõ rệt, còn khi giảm lại thì thường khối lượng cũng không giảm rõ rệt, giai đoạn này trong toàn bộ mô hình thuộc vùng khối lượng cao, và các yếu tố nội tại cho thấy: thị trường kỳ vọng phe mua sẽ còn tăng giá, do đó mua vào nhiều, trong khi phe bán chốt lời ở mức cao, lúc này do phe mua tham gia lớn, và vai trò của phe mua và phe bán chuyển đổi rất nhanh, phe bán do cảm thấy có thể đánh giá sai đã chuyển thành phe mua, phe mua vì lợi nhuận đã chuyển thành phe bán, cuộc đấu tranh giữa hai phe rất quyết liệt, nên khối lượng giao dịch luôn khó giảm nhanh, và trong quá trình này phe mua dần dần chuyển từ mạnh sang yếu để phản công lại phe bán, do đó trong giai đoạn này hình thành điểm vai trái và đường cổ của mô hình đầu vai trên đỉnh.

Đầu: Sau đó phe mua lại nắm thế chủ đạo, giá lại tiếp tục tăng, cao hơn vai trái, nhưng do phần lớn phe mua đã mua ở giai đoạn trước, phe mua tiếp theo không nhiều, nên khối lượng giao dịch giảm đáng kể so với vai trái, khi giá tăng, lực lượng phe bán lại mạnh lên, một số phe mua kiên định ban đầu vì lợi nhuận thu được khi giá tăng cao đã chuyển thành phe bán, lực bán tăng khiến giá đỉnh lại giảm, tạo thành vùng giá cao nhất trong mô hình này. Giá cổ phiếu giảm trở lại sau đỉnh, đến gần đường hỗ trợ đường cổ thì mới nhận được lực mua hỗ trợ. Hình thành phần đầu và đường cổ phía phải.

Vai phải: Sau khi giá tăng mạnh, lực lượng phe bán tích lũy bắt đầu chiếm ưu thế, hình thành đỉnh của xu hướng giá, nhưng lực lượng phe mua vẫn chưa cạn kiệt, khi giá giảm về gần mức hỗ trợ trước đó, được phe mua hỗ trợ, giá lại tăng lên, mặc dù hiện tại giá thấp hơn đỉnh cao nhất, nhưng vẫn ở mức tương đối cao, lúc này những nhà đầu tư nhạy bén đã bỏ lỡ cơ hội bán ra ở hai đỉnh trước, thường thì tình hình thị trường lúc này đã khác xưa, nhiều nhà đầu tư bắt đầu không kỳ vọng vào xu hướng tiếp theo, do đó họ bán ra, không ai muốn mua vào nữa, khiến khối lượng giao dịch giảm đáng kể so với trước, giá không thể đạt đỉnh cũ rồi giảm trở lại, hình thành vai phải. Khi mô hình này xuất hiện trong xu hướng dài hạn, có thể dự đoán mô hình đầu vai trên đỉnh sẽ hoàn thành.
Lưu ý: Trong lý thuyết, mô hình đầu vai trên đỉnh tiêu chuẩn nên có vai trái và vai phải gần như đối xứng, nhưng trong thực tế, vai trái và vai phải thường không đối xứng. Theo dữ liệu kinh nghiệm: vai phải cao hơn vai trái thường không xấu, còn vai phải thấp hơn vai trái thường dự báo xu hướng tiếp theo không tốt.

Đường cổ: Trong toàn bộ xu hướng của mô hình đầu vai trên đỉnh, hai điểm thấp của sự điều chỉnh giữa vai và đầu gọi là đường cổ, khi nhìn toàn bộ hình dạng đầu vai trên đỉnh như một hình người, thì đường này tương ứng với vị trí cổ của hình người, do đó gọi là đường cổ. Trong thực tế, đường cổ có thể là đường ngang, nhưng phần lớn có độ nghiêng nhất định. Khi giá phá vỡ đường này, xác nhận mô hình đầu vai trên đỉnh bị phá vỡ, sau đó giá cổ phiếu thường giảm mạnh.

Hồi phục lại: Sau khi giá phá vỡ mức hỗ trợ đường cổ, điều này có nghĩa là tất cả các nhà đầu tư mua trên vùng đầu vai trở lên đều bị mắc kẹt. Tâm lý chung của những người nắm giữ trở nên xấu đi, áp lực bán ra khi giá cao tăng lên lớn, đường cổ từng hỗ trợ nay trở thành mức kháng cự (các nhà đầu tư mua thấp trước đó cũng trở thành mắc kẹt, sẵn sàng bán ra khi giá tăng cao), nếu giá cổ phiếu hồi phục thì thường chỉ tăng đến gần đường kéo dài của đường cổ, gọi là hồi phục lại, đây cũng là cơ hội cuối cùng để nhà đầu tư bán ra, sau đó khả năng giá giảm mạnh là rất lớn.

Mức giảm sau khi giá phá vỡ đường cổ của mô hình đầu vai trên đỉnh tối thiểu bằng khoảng cách thẳng đứng từ đỉnh đến đường cổ. Nói cách khác, ít nhất sau khi giảm hết mức này, giá mới có khả năng đảo chiều tăng trở lại. Khi nắm rõ chức năng đo lường này, nhà đầu tư sẽ không vội vàng mua vào khi giá giảm.

Nếu nhìn theo biểu đồ ngày, giá BTC đã xuất hiện mô hình đầu vai trên đỉnh, phù hợp với tình huống vai phải thấp hơn vai trái, dự báo xu hướng cực đoan trong tương lai. Đợt giá 82.000 USD chính xác là giai đoạn hồi phục lại, chạm mức kháng cự đường cổ, là cơ hội thoát hiểm cuối cùng. Sau đó xuất hiện đợt giảm cực đoan. Dựa trên dự đoán mức giảm đã đề cập, ít nhất giá sẽ giảm xuống 40.000 USD, lượng năng lượng giảm đã được giải phóng cơ bản, do đó có thể xem xét mua vào tích trữ dưới mức này.