#分享美股交易赢英伟达股票

Giải mã sâu về giá cổ phiếu và hoạt động kinh doanh của Amazon

Ngoài các cổ phiếu AI lớn như Nvidia, Micron Technology, Amazon cũng là một cổ phiếu dẫn đầu về AI mà Tiểu Tài Bảo luôn theo dõi, hôm qua cũng “không thể tránh khỏi” giảm theo cổ phiếu Broadcom, vậy đã đến lúc xây dựng vị thế chưa? Cùng Tiểu Tài Bảo xem nhé:

一、Tổng kết thị trường

Giá cổ phiếu Amazon gần đây chịu áp lực bán rõ rệt, ngày 4 tháng 6 đóng cửa ở mức 250,02 USD, giảm 2,53% trong ngày, trong phiên có lúc chạm đáy 248,27 USD. Trước giờ mở cửa ngày 5 tháng 6, giá dao động hẹp quanh 249,99 USD, gần như bằng với giá đóng cửa, thị trường tạm thời đang trong trạng thái nghỉ ngơi sau đợt giảm mạnh.

Đợt điều chỉnh này không có tin tức đột xuất rõ ràng thúc đẩy, phù hợp hơn với đặc điểm chốt lời kỹ thuật và luân chuyển thị trường. Trước đó từ tháng 2 đến đầu tháng 5, Amazon đã có đợt tăng giá đẹp nhờ kết quả quý 1 mạnh mẽ — doanh thu ròng 181,5 tỷ USD (tăng 17% so cùng kỳ), doanh thu AWS tăng 28% đạt tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 15 quý, lợi nhuận hoạt động đạt mức kỷ lục 13,1% — đã thoát ra một đợt tăng giá đẹp, giá cổ phiếu từ vùng 200 USD đã leo lên gần 278 USD. Khi lợi nhuận quý được thị trường tiêu hóa đầy đủ, ánh nhìn chuyển sang triển vọng quý 2, nhà đầu tư chốt lời tăng lên, gây ra đợt điều chỉnh gần đây. Tuy nhiên, đường trung bình 200 ngày ở mức 231,83 USD, còn cách giá hiện tại khoảng 7%, cấu trúc xu hướng dài hạn vẫn chưa bị phá vỡ.

二、Phân tích chỉ số kỹ thuật

‌Hệ thống đường trung bình:‌ Giá cổ phiếu hiện đã phá vỡ các đường trung bình ngắn hạn 10 ngày và 50 ngày, nhưng vẫn đứng trên đường trung bình 200 ngày (231,83 USD), xu hướng tăng trung hạn vẫn còn. Đường trung bình ngắn hạn bắt đầu đi ngang và có xu hướng đi xuống, phân kỳ giảm đang hình thành, nhưng đường trung bình 200 ngày vẫn giữ hướng lên, tạo nền móng hỗ trợ cho xu hướng tăng trung hạn.

‌RSI (Chỉ số sức mạnh tương đối):‌ Mức đọc hiện tại là 41,5, nằm trong vùng yếu nhưng chưa chạm mức quá bán 30. Vị trí này cho thấy phe bán chiếm ưu thế ngắn hạn, nhưng khả năng giảm sâu hơn đang thu hẹp, nếu tiếp tục giảm đà, RSI vào vùng quá bán dễ kích hoạt phản ứng kỹ thuật hồi phục.

‌STOCHRSI:‌ Mức đọc là 18,87, đã nằm trong vùng quá bán, ám chỉ giá đã gần vùng dao động thấp gần đây, động lực hồi phục ngắn hạn đang tích tụ.

‌MACD:‌ Biểu đồ cột âm, đường MACD nhanh chậm cắt nhau đi xa hơn về phía giảm, động lực giảm vẫn còn, chưa xuất hiện tín hiệu hội tụ hoặc vàng giao cắt.

‌ADX (Chỉ số xu hướng trung bình):‌ Mức đọc là 42,81, cho thấy xu hướng mạnh trung bình cao, đợt giảm hiện tại có động lực rõ ràng, không thích hợp chống đỡ ngược xu hướng, cần chờ tín hiệu dừng giảm rõ ràng.

‌CCI (Chỉ số kênh hàng hóa):‌ Mức 37,11, nằm trong vùng trung tính, không cho thấy quá mua hay quá bán, hướng ngắn hạn chưa rõ ràng.

‌Tâm lý thị trường quyền chọn:‌ Tỷ lệ mở vị thế quyền chọn giảm giá/ tăng giá là 0,658, thấp hơn 1,0, tổng thể thiên về tăng giá. Trong các quyền chọn hết hạn ngày 5 tháng 6, có tới 18.699 hợp đồng quyền chọn mua với giá thực hiện 275 USD, 12.209 hợp đồng với 280 USD, trong khi quyền chọn bán 250 USD chỉ có 6.304 hợp đồng, cho thấy các quỹ tổ chức đặt cược tích cực hơn vào khả năng bật tăng. Trong giao dịch khối lượng lớn, ngày 17 tháng 7 hết hạn, có 2.000 hợp đồng quyền chọn mua 280 USD đã được giao dịch, nhiều quyền chọn bán dài hạn bị bán ra mạnh mẽ, cho thấy dòng tiền lớn vẫn giữ niềm tin vào xu hướng trung dài hạn.

‌Nhận định tổng thể:‌ Động lực ngắn hạn yếu hơn, MACD và hệ thống đường trung bình cho thấy phe bán chiếm ưu thế, nhưng STOCHRSI quá bán cộng với cấu trúc vị thế quyền chọn tích cực, giới hạn không gian giảm, khả năng hồi phục kỹ thuật đang tích tụ.

三、Các mức hỗ trợ và kháng cự chính

‌Hỗ trợ:‌

Mức hỗ trợ đầu tiên — 250 USD. Đây là ngưỡng tâm lý và kỹ thuật quan trọng nhất hiện tại, cũng là điểm tập trung của cuộc chiến mua bán. Ngày 4 tháng 6, giá đóng cửa đúng gần 250 USD, cho thấy lực mua tại mức này khá mạnh. Nếu giá ổn định tại đây và xuất hiện mô hình đảo chiều trên biểu đồ giờ, đó sẽ là điểm bắt đầu cho đợt hồi phục ngắn hạn.

Mức hỗ trợ thứ hai — 248 USD. Đáy trong ngày 4 tháng 6, nếu mất mốc 250 USD, đây sẽ là đường phòng thủ tiếp theo mà phe bán cần phá vỡ. Phá vỡ mức này đồng nghĩa xu hướng ngắn hạn sẽ càng yếu hơn.

Mức hỗ trợ thứ ba — 231,83 USD. Tương ứng đường trung bình động 200 ngày, là “mạng sống” của xu hướng trung dài hạn. Trừ khi có biến động tiêu cực lớn về mặt cơ bản, mức hỗ trợ này được công nhận là mạnh.

‌Kháng cự:‌

Mức kháng cự đầu tiên — 260 USD. Là kháng cự kỹ thuật ngắn hạn, cũng là vùng mở rộng của đường dưới của kênh tăng trước đó. Nếu giá hồi phục tới đây, sẽ gặp áp lực chốt lời và bán ra từ các nhà đầu tư đang mắc kẹt.

Mức kháng cự thứ hai — 265 USD. Là vùng tích lũy giao dịch trước đó và khu vực giao dịch sôi động gần đây, cũng có nhiều hợp đồng quyền chọn tăng giá tập trung tại đây.

Mức kháng cự thứ ba — 275 USD. Là kháng cự chính phía trên, được xây dựng bởi 18.699 hợp đồng quyền chọn mua chưa đáo hạn, tạo thành “tường quyền chọn” rõ ràng. Vượt qua mức này cần có khối lượng lớn hoặc có tin tức thúc đẩy cơ bản, khi thành công sẽ xác nhận sự đảo chiều trung hạn, giá có thể quay trở lại xu hướng tăng.

四、Triển vọng thị trường

Trong ngắn hạn, xu hướng của Amazon khá yếu, nhưng chưa phải là xu hướng đảo chiều rõ ràng. Đợt điều chỉnh này giống như là sự nghỉ ngơi kỹ thuật bình thường sau đợt tăng 28% trước đó: lợi nhuận quý đã được định giá đầy đủ, ngày Prime Day (tháng 6 năm 2026) chưa đến, thị trường đang trong giai đoạn không có tin tức mới, thiếu động lực tăng mới, các nhà đầu tư chốt lời để thu lợi.

Kịch bản lạc quan là: giá dừng lại và ổn định quanh 248-250 USD, RSI và STOCHRSI từ vùng thấp hồi phục, kích hoạt đợt phục hồi kỹ thuật. Mục tiêu hồi phục đầu tiên là 260 USD, sau đó hướng tới 265 USD. Nếu dữ liệu bán hàng Prime Day tháng 6 vượt kỳ vọng hoặc tín hiệu tăng trưởng AWS được phát đi, có thể là chất xúc tác để vượt qua kháng cự 275 USD, thậm chí hướng tới 278 USD hoặc cao hơn. Hiện tại, 46 nhà phân tích của Phố Wall đồng thuận đánh giá “Mua mạnh” hoặc “Mua”, mục tiêu trung bình là 319,14 USD (cao hơn giá hiện tại khoảng 27%), mục tiêu cao nhất là 370 USD, thấp nhất cũng có 250 USD, thể hiện sự công nhận cao về giá trị trung dài hạn của các tổ chức chuyên nghiệp.

Rủi ro là: nếu tâm lý thị trường xấu đi hoặc dự báo quý 2 không đạt kỳ vọng, mức hỗ trợ 248 USD bị phá vỡ, giá có thể giảm sâu hơn về vùng đường trung bình 200 ngày tại 231,83 USD. Tuy nhiên, dựa trên cấu trúc quyền chọn và dòng tiền lớn gần đây vẫn thiên về tăng, khả năng giảm sâu hệ thống là không cao.

五、Khuyến nghị giao dịch

‌Dành cho nhà đầu tư trung và dài hạn (thời gian giữ từ 3 tháng trở lên):‌

Hiện tại, đợt điều chỉnh về mức hỗ trợ 250 USD, cách mục tiêu trung bình của các nhà phân tích là 319 USD, đang là cơ hội mua vào theo từng đợt giá thấp. Có thể mở vị thế đầu tiên quanh 250 USD, giữ sẵn tiền dự phòng trong khoảng 232-240 USD để mua thêm khi giá điều chỉnh xuống. Các yếu tố hỗ trợ gồm tăng trưởng AWS, lợi nhuận hoạt động kỷ lục, Prime Day sắp tới, giúp rủi ro và lợi nhuận trung dài hạn khá tốt.

‌Dành cho nhà giao dịch ngắn hạn (thời gian từ vài ngày đến vài tuần):‌

Dựa trên mức hỗ trợ 248 USD, thử mua quanh 250-252 USD, mục tiêu đầu tiên là 260 USD, sau đó là 265 USD. Dừng lỗ ở mức 247 USD (bị thủng mức 248 USD trong ngày là thoát). Nếu giá phá vỡ khối lượng lớn qua 260 USD và khối lượng giao dịch tăng gấp 1,5 lần trung bình gần đây, có thể tăng thêm vị thế hướng tới 275 USD. Khi giao dịch phản hồi, tránh mua đuổi giá cao, chủ yếu mua thấp quanh hỗ trợ, thực hiện nghiêm quy tắc dừng lỗ.

Anh chị em nghĩ sao về Amazon? Bình luận có ai đang nắm giữ cổ phiếu Amazon không? Hãy lên tiếng!