Quỹ Bridgewater của Dalio: Bạn nên trở thành nhà đầu tư vĩ mô toàn cầu theo chiều dài ngắn, "mua tài sản tốt, bán tài sản xấu" chắc chắn sẽ kiếm được tiền

Quỹ Bridgewater (Bridgewater Associates) sáng lập, Ray Dalio, hôm nay (4) đã đăng một bài viết dài trên nền tảng X chỉ ra rằng ông mạnh mẽ khuyên mọi người trở thành "nhà đầu tư đa chiều vĩ mô toàn cầu". Ông nhấn mạnh rằng, sức mạnh vĩ mô thúc đẩy tất cả các thị trường, thông qua hoạt động mua bán đa chiều và sự linh hoạt trong phân bổ tài sản dựa trên dòng tiền toàn cầu, sẽ giúp nhà đầu tư kiếm lợi trong bất kỳ môi trường kinh tế nào.
(Trước đó: Người sáng lập Bridgewater, Ray Dalio, cảnh báo: Thị trường AI đã xuất hiện dấu hiệu bong bóng, khả năng sinh lời là yếu tố quyết định phá vỡ)
(Bổ sung nền tảng: Ray Dalio cảnh báo: Ba trật tự lớn sụp đổ, Mỹ đang bước vào giai đoạn giảm dài hạn của chu kỳ lớn)

Mục lục bài viết

Chuyển đổi

• Sức mạnh vĩ mô quyết định thành bại của phân bổ tài sản
• Hoạt động đa chiều linh hoạt, có thể kiếm lợi trong mọi môi trường
• Ưa chuộng thị trường công khai thanh khoản, nhìn thấu bản chất vận hành của thế giới

Người sáng lập quỹ phòng hộ lớn nhất thế giới Bridgewater (Bridgewater Associates), nhà đầu tư vĩ mô huyền thoại Ray Dalio, hôm nay (4) đã đăng một bài viết dài trên nền tảng X. Ray Dalio cho biết, ông đang ở giai đoạn trong đời "khao khát truyền lại nguyên tắc", và giải thích chi tiết lý do tại sao ông mạnh mẽ khuyên mọi người trở thành "nhà đầu tư đa chiều vĩ mô toàn cầu (Global Macro Long-Short Investor)".

Sức mạnh vĩ mô quyết định thành bại của phân bổ tài sản

Dalio nhận thấy, phần lớn nhà đầu tư chọn một phương thức đầu tư nhất định thường là do "tình cờ rơi vào" lĩnh vực đó, chứ không phải qua suy nghĩ kỹ lưỡng. Để chọn loại hình đầu tư tối ưu mà không có thành kiến, ông ưu tiên đầu tư vĩ mô toàn cầu.

Ông giải thích rằng, tất cả các thị trường đều chịu ảnh hưởng sâu sắc từ sức mạnh vĩ mô toàn cầu. Quyết định quan trọng nhất của nhà đầu tư là "phân bổ tài sản", tức là đầu tư tỷ lệ bao nhiêu vào cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, bất động sản và vàng. "Đây chính là một quyết định vĩ mô," Dalio chỉ ra, sự biến động lớn của giá trị danh mục đầu tư đến từ sự thay đổi giá trị tương đối của các loại tài sản này do sức mạnh vĩ mô chi phối. Có tầm nhìn vĩ mô, nhà đầu tư mới có thể xây dựng danh mục cân bằng chính xác và điều chỉnh chiến thuật giữa các loại tài sản.

Hoạt động đa chiều linh hoạt, có thể kiếm lợi trong mọi môi trường

So với những nhà đầu tư chỉ tập trung vào một loại tài sản duy nhất, chỉ có thể "mua dài hạn (Long-only)", Dalio cho rằng nhóm này dễ bị dao động theo chu kỳ thị trường, khiến giá trị danh mục thường vượt khỏi tầm kiểm soát của họ.

Ngược lại, với vai trò là nhà đầu tư vĩ mô đa chiều toàn cầu, có thể linh hoạt di chuyển trong các thị trường thanh khoản khác nhau của các quốc gia. Dalio nhấn mạnh, chiến lược này cho phép nhà đầu tư "mua các tài sản tốt, bán các tài sản xấu", từ đó có thể đặt cược vào gần như mọi thứ, và kiếm tiền trong bất kỳ môi trường kinh tế nào. Ông thậm chí thẳng thắn nói: "Ngoại trừ sai lầm trong quyết định của chính mình, không có lý do gì không kiếm được tiền."

Ưa chuộng thị trường công khai thanh khoản, nhìn thấu bản chất vận hành của thế giới

Trong việc lựa chọn thị trường, Dalio rõ ràng cho biết, thị trường công khai có thanh khoản cao hơn thị trường tư nhân thiếu thanh khoản. Thị trường công khai mang lại cho nhà đầu tư sự linh hoạt tối đa, có thể điều chỉnh lại vị thế bất cứ lúc nào theo thay đổi của môi trường và quan điểm, đồng thời có thể tiếp cận nhiều thông tin hơn và đáng tin cậy hơn.

Cuối cùng, Dalio tổng kết rằng, đầu tư vĩ mô toàn cầu là một "trò chơi thú vị, hấp dẫn và mang lại lợi nhuận dồi dào". Nó thúc đẩy nhà đầu tư chú ý đến các sự kiện lớn trên toàn cầu, biến lý thuyết về thế giới thành các cược trên thị trường, và từ đó thu về phần thưởng và lợi nhuận hậu hĩnh.