#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Giao tiếp quang học và bán dẫn phân hóa, cổ phiếu hàng đầu trải qua hai trạng thái trái ngược!

Ngành truyền thông quang học trở thành khu vực chịu thiệt hại nặng nề, nhiều cổ phiếu hàng đầu giảm mạnh. Lumentum giảm 5,2%, Coherent giảm 4,8%, Ứng dụng quang điện (AAOI) giảm 6,2%, Credo giảm 5,1%. Những nhà sản xuất thiết bị quang học và chip kết nối tốc độ cao này, trước đó liên tục tăng giá do nhu cầu module quang 1.6T bùng nổ, lần này điều chỉnh chủ yếu là do chốt lời và áp lực định giá. Ngành bán dẫn thể hiện sự phân hóa rõ rệt. Nvidia giảm 3,62%, Broadcom giảm 0,49%, AMD giảm 3%, các cổ phiếu hàng đầu liên quan đến chip AI và trung tâm dữ liệu xuất hiện điều chỉnh. Trong khi đó, ngành chip lưu trữ lại đi ngược xu hướng, Chỉ số bán dẫn Philadelphia thậm chí còn lập đỉnh mới. Tình hình riêng của chip lưu trữ rất nổi bật. Sandisk tăng 6,71%, lần đầu tiên đóng cửa trên 1800 USD. Western Digital tăng 5,51%, Intel tăng 4,43%, Micron Technology tăng 1,45%. Phía sau sự phân hóa này là sự thay đổi căn bản trong cấu trúc nhu cầu lưu trữ của trung tâm dữ liệu AI.

Tại sao chip lưu trữ lại có thể đi ngược xu hướng? Nhu cầu AI là động lực chính

Việc tăng giá của chip lưu trữ không phải là ngẫu nhiên, mà dựa trên nền tảng cơ bản vững chắc. Yếu tố thúc đẩy cốt lõi là nhu cầu bùng nổ về lưu trữ băng thông cao (HBM) của trung tâm dữ liệu AI.

Jensen Huang trước đó đã rõ ràng chỉ ra rằng, lưu trữ là nút thắt chính của hệ thống AI, nhận định này đã trở thành thống nhất trong ngành. Thị trường HBM liên tục mở rộng khoảng cách cung cầu. Các tổ chức dự đoán, đến năm 2026, công suất HBM sẽ tăng khoảng 50%, nhưng tốc độ tăng nhu cầu sẽ vượt quá 100%, tình trạng mất cân đối cung cầu trong ngắn hạn khó có thể giải quyết. Trong quý III, giá hợp đồng của một số loại lưu trữ cốt lõi dự kiến tăng khoảng 20% so với quý trước, điều này càng hỗ trợ hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp liên quan.

Micron Technology, nhà lãnh đạo trong ngành lưu trữ, gần đây đã vượt mốc vốn hóa thị trường nghìn tỷ USD, hiện vẫn là đối tượng thu hút vốn đầu tư. Sandisk, Western Digital và các doanh nghiệp khác hưởng lợi từ nhu cầu tăng của SSD và ổ cứng cơ khí trong trung tâm dữ liệu AI, các đơn hàng đã lên lịch đến năm 2028. $MU