Người sáng lập Citron Research bị kết án về âm mưu thao túng thị trường

Người sáng lập Citron Research Andrew Left bị kết án phạm tội gian lận chứng khoán vì thao túng cổ phiếu khi giao dịch trái ngược với các lời kêu gọi công khai của mình.

Andrew Left, người sáng lập Citron Research, đã bị kết án phạm tội gian lận chứng khoán. Một bồi thẩm đoàn liên bang tại Los Angeles đã kết án 55 tuổi nhà phân tích cổ phiếu này về 13 cáo buộc.

Các cáo buộc xuất phát từ một kế hoạch thao túng giá cổ phiếu kéo dài nhiều năm.

Left đã sử dụng nền tảng truyền thông của mình để lừa dối các nhà đầu tư trong khi bí mật giao dịch chống lại các khuyến nghị của chính mình. Anh ta kiếm được ít nhất 21 triệu đô la lợi nhuận bất hợp pháp qua kế hoạch này.

Đọc thêm:

Các cơ quan chức năng Mỹ tịch thu $580M trong Crypto liên quan đến các mạng tội phạm Trung Quốc

Cách Left sử dụng Citron Research để thao túng thị trường

Left điều hành Citron Research như một nền tảng bình luận đầu tư trực tuyến. Anh đăng các khuyến nghị cổ phiếu qua một trang web và một tài khoản X, trước đây là Twitter.

Các bình luận của anh thường bao gồm giá mục tiêu và các vị thế giao dịch ngụ ý. Các nhà đầu tư tin tưởng những vị thế này và chuyển tiền theo đó.

Phía sau hậu trường, Left lại làm ngược lại. Trước khi công bố bất kỳ khuyến nghị nào, anh ta xây dựng các vị thế mua hoặc bán khống trong cổ phiếu mục tiêu.

Sau đó, anh phát hành bình luận với các tiêu đề giật gân nhằm nhanh chóng đẩy giá cổ phiếu lên. Khi giá đã di chuyển, anh đóng các vị thế của mình để thu lợi nhanh chóng. Các giá mục tiêu anh công khai ít liên quan đến thời điểm anh thực sự bán ra.

Left thường sử dụng các hợp đồng quyền chọn ngắn hạn hết hạn cùng ngày anh phát hành bình luận. Điều này giúp anh tối đa hóa lợi nhuận từ các biến động giá nhanh chóng do các bài đăng của anh kích hoạt.

Theo Văn phòng Công tố viên Hoa Kỳ khu vực Trung tâm California, Left đã thực hiện các giao dịch theo cách này nhiều lần từ tháng 3 năm 2018 đến tháng 10 năm 2023.

Người sáng lập Citron Research bị kết án âm mưu thao túng thị trường chứng khoán qua các chiến dịch truyền thông https://t.co/D0gC0hjeUP

— Công tố viên Hoa Kỳ L.A. (@USAO_LosAngeles) ngày 2 tháng 6 năm 2026

Anh cũng che giấu các mối quan hệ tài chính với các quỹ phòng hộ. Left được cho là đã nói dối cơ quan thực thi pháp luật, rằng Citron chưa từng nhận khoản bồi thường nào từ hoặc phối hợp với một quỹ phòng hộ trước khi phát hành bình luận. Bằng chứng tại phiên tòa cho thấy điều ngược lại.

Giao dịch Nvidia minh họa cho kế hoạch

Một ví dụ cụ thể nổi bật trong suốt phiên tòa 15 ngày.

Vào tháng 11 năm 2018, Left nhắn tin cho một quản lý danh mục đầu tư về Nvidia. Anh viết rằng họ có thể “phá hủy” câu chuyện xung quanh cổ phiếu này và đề xuất tập hợp các ghi chú của nhà phân tích để thúc đẩy trường hợp lạc quan. Cùng buổi sáng đó, Left đã mở các vị thế tài chính trong Nvidia, bao gồm các hợp đồng quyền chọn mua ngắn hạn.

Anh sau đó đăng trên tài khoản Twitter của Citron, gọi Nvidia là một cổ phiếu mua có lợi. Anh đặt mục tiêu giá công khai là 165 đô la, trong khi cổ phiếu giao dịch gần 143 đô la.

Các phương tiện truyền thông lớn đã đưa tin về tweet này. Giá cổ phiếu tăng mạnh, leo lên khoảng 150 đến 151 đô la.

Chưa đầy hai giờ sau khi đăng, Left đã bán tất cả các vị thế Nvidia trước đó của mình. Anh kiếm được ít nhất 960.000 đô la từ thương vụ này.

Cổ phiếu đóng cửa ở mức cao 154 đô la ngày hôm đó trước khi giảm trở lại còn 144 đô la vào ngày hôm sau. Mục tiêu công khai của anh là 165 đô la chưa bao giờ đạt được, cũng như điểm thoát thực sự của anh.

Phán quyết, tuyên án và ý nghĩa của bản án

Bồi thẩm đoàn kết luận Left có tội về một cáo buộc của âm mưu gian lận chứng khoán và 12 cáo buộc riêng về gian lận chứng khoán. Anh ta được tuyên trắng án về bốn cáo buộc khác liên quan đến các giao dịch của bốn công ty khác. Thẩm phán liên bang Virginia A. Phillips đã ấn định phiên xử tuyên án vào ngày 31 tháng 8.

Left đối mặt với mức án tối đa 25 năm tù cho cáo buộc âm mưu. Mỗi cáo buộc gian lận chứng khoán có mức án tối đa 20 năm. Trợ lý Công tố viên Hoa Kỳ đầu tiên Bill Essayli đã làm rõ sau phán quyết rằng bản án không liên quan đến việc bán khống như một thực hành.

Theo ông, Left bị kết án vì đã đưa ra các tuyên bố công khai gây hiểu lầm để đẩy giá cổ phiếu lên nhằm mục đích cá nhân, chứ không phải vì giao dịch dựa trên nghiên cứu hợp pháp.

FBI và Cục Điều tra Bưu chính Hoa Kỳ đã dẫn đầu cuộc điều tra. Nhóm Hỗ trợ Truy tố Hình sự của FINRA cũng đã cung cấp hỗ trợ đáng kể.

Các công tố viên từ Bộ phận Lừa đảo lớn, Bộ phận Tội phạm có tổ chức xuyên quốc gia và Bộ phận Tranh tụng Hình sự của Bộ Tư pháp đã xử lý vụ án cùng nhau.