Thần đồng AI Serenity: SIVE tập trung vào "tắc nghẽn phía trên của NVIDIA quang học", vì Ayar Labs chính thức gia nhập NVLink Fusion

Ayar Labs 6 tháng 6 ngày chính thức gia nhập hệ sinh thái NVIDIA NVLink Fusion, đưa công nghệ liên kết quang CPO vào hạ tầng AI cấp máy chủ.
Thần tượng đầu tư AI Serenity ngay lập tức chỉ ra rằng Sivers Semiconductors (SIVE), nhà cung cấp laser InP công khai duy nhất của Ayar Labs, đã trở thành "điểm nghẽn phía trên của chuỗi cung ứng quang học".
(Thông tin trước: SIVE, nhà máy quang tử Thụy Điển do thần tượng đầu tư AI Serenity thúc đẩy, có dự kiến nâng dự báo?)
(Thông tin bổ sung: Huang Renxun kêu gọi đầu tư Marvell trị giá hàng tỷ USD tại Computex: MRVL trước giờ tăng 23% trước giờ mở cửa, đạt đỉnh lịch sử 269 đô la)

Tóm tắt chính

• Ayar Labs chính thức gia nhập NVIDIA NVLink Fusion ngày 6/3, SIVE tập trung vào cung cấp laser InP phía trên của chuỗi cung ứng quang học
• SIVE tăng giá hơn 50% trong hai ngày, sau đó chạm mức cao lịch sử 110 SEK trong phiên, vốn hóa khoảng 2.7 tỷ USD
• Tỷ lệ thành công của wafer InP dưới 30%, rất ít nhà cung cấp quy mô toàn cầu, vị trí điểm nghẽn của SIVE khó thay thế trong ngắn hạn

Bài đăng của Serenity cố ý không đề cập tên, chỉ dùng câu "Can anyone guess the name?" để để ngỏ cho độc giả đoán, nhưng trong giới đầu tư ai cũng hiểu đó là Sivers Semiconductors (SIVE), vì SIVE là nhà cung cấp duy nhất của Ayar Labs về mảng laser InP công khai.

Wow… tin cực kỳ biến đổi mới vừa được công bố hôm nay.

Đang tạo ra một công ty quang tử nhất định:

Điểm nghẽn laser phía trên hiệu quả cho hệ sinh thái $NVDA NVLink fusion CPO.

Với laser của họ hiện đang trong chuỗi cung ứng hạ tầng quang của Nvidia.

Can anyone guess the name?

— Serenity (@aleabitoreddit) 3 tháng 6, 2026

Lý do Serenity không thể kìm nén mà đăng bài là vì Ayar Labs hôm nay chính thức công bố gia nhập hệ sinh thái NVIDIA NVLink Fusion, đưa công nghệ CPO (đóng gói quang học chung, Co-Packaged Optics) vào hạ tầng liên kết cấp máy chủ AI.

CEO của Ayar Labs, Mark Wade, cho biết, hạ tầng AI đang được thiết kế chung từ phía dưới, khách hàng cần nhiều lựa chọn hơn để mở rộng băng thông một cách hiệu quả. Phó Tổng Giám đốc các sản phẩm mạng của NVIDIA, Ashish Karandikar, nói rằng NVLink Fusion kết hợp công nghệ CPO của Ayar Labs, giúp khách hàng xây dựng các nhà máy AI dị thể.

Hệ sinh thái quang học NVLink Fusion được liên kết chặt chẽ

Không chỉ có Ayar Labs, hôm qua (2) Lightmatter cũng công bố gia nhập hệ sinh thái NVLink Fusion, sẽ cung cấp các sản phẩm CPO và NPO (đóng gói quang gần, Near-Packaged Optics) tương thích với Nvidia.

Ayar Labs đầu năm nay đã hoàn thành vòng gọi vốn Series E trị giá 5 tỷ USD, định giá 3.75 tỷ USD, trong đó NVIDIA là nhà đầu tư chiến lược, các cổ đông khác gồm AMD, MediaTek, ARK Invest, Qatar Investment Authority. NVIDIA vừa đầu tư, vừa tích hợp các doanh nghiệp được đầu tư vào hệ sinh thái của mình, vai trò nhà đầu tư kiêm khách hàng này đã từng thể hiện qua Marvell.

SIVE tăng giá mạnh trong hai ngày rồi biến động dữ dội

Điểm mấu chốt của SIVE nằm ở vị trí quan trọng trong chuỗi cung ứng, sản xuất mảng laser InP (phosphide indium) CW DFB, tích hợp vào nguồn sáng SuperNova của Ayar Labs, cung cấp nguồn sáng bên ngoài cho mô-đun quang silicon TeraPHY.

Trong phân tích trước, Serenity chỉ ra rằng SIVE không chỉ cung cấp cho Ayar Labs, mà còn có thể là nhà cung cấp laser phía trên của các kỳ lân định giá từ 4 tỷ đến 15 tỷ USD như Lightmatter, Celestial, Lightelligence.

Ngày 2 tháng 6, SIVE tăng giá hơn 50% sau khi công bố hợp tác chiến lược với GlobalFoundries, trở thành mã cổ phiếu hoạt động tích cực nhất trên Sở Giao dịch Stockholm. Hợp tác này sẽ tích hợp mảng laser của SIVE vào nền tảng SCALE CPO của GlobalFoundries, nhắm tới thị trường quang học rút gọn dự kiến đạt 25 tỷ USD vào năm 2030.

Ngày 3, sau khi Ayar Labs công bố thông tin, SIVE đã chạm mức cao lịch sử 110 SEK trong phiên, rồi giảm về 98.80 SEK, biến động trong ngày lên tới 17.5% (từ 92.65 đến 110.00 SEK), đóng cửa tăng nhẹ 1.39%. Vốn hóa khoảng 29 tỷ SEK (khoảng 2.7 tỷ USD), lợi nhuận trong 1 năm tăng hơn 2,200%.

Tuy nhiên, SIVE vẫn trong trạng thái lỗ, doanh thu Q1 2026 là 61.9 triệu SEK (giảm 22% so với cùng kỳ), lợi nhuận ròng âm. Serenity chỉ ra rằng, theo kiến trúc CPO, mỗi khung máy AI cần hơn 512 nguồn sáng tiên tiến, cộng với tỷ lệ thành công wafer InP dưới 30%, rất ít nhà sản xuất có thể cung cấp quy mô toàn cầu, vị trí điểm nghẽn của SIVE trong ngắn hạn khó bị thay thế.

Trên đây không phải là lời khuyên đầu tư.

Các câu hỏi thường gặp

Sivers Semiconductors (SIVE) đóng vai trò gì trong chuỗi cung ứng quang học của NVIDIA?

SIVE sản xuất mảng laser InP CW DFB, là phần cốt lõi của nguồn sáng SuperNova của Ayar Labs, dùng cho liên kết CPO của hệ sinh thái NVLink Fusion, là điểm nghẽn phía trên của chuỗi cung ứng, có vốn hóa khoảng 2.7 tỷ USD.

Việc Ayar Labs gia nhập hệ sinh thái NVLink Fusion có ý nghĩa gì?

Đại diện cho NVIDIA đang đưa liên kết quang học từ khái niệm thử nghiệm sang hệ sinh thái chính thức. Công nghệ CPO của Ayar Labs cho phép khách hàng xây dựng kết nối quang trong hạ tầng AI trên nền tảng NVLink Fusion, công ty đã hoàn thành vòng Series E trị giá 5 tỷ USD, định giá 3.75 tỷ USD.