Làm thế nào để sử dụng USDT để mua cổ phiếu Mỹ? Giao dịch cổ phiếu thực tế của Gate chính thức ra mắt, hỗ trợ hàng vạn cổ phiếu

Hợp nhất tài sản mã hóa và tài chính truyền thống đang bước vào giai đoạn mới. Trước đây, người dùng muốn tham gia thị trường chứng khoán Mỹ bằng tiền mã hóa, phần lớn chỉ có thể chọn các sản phẩm token hóa cổ phiếu hoặc các phái sinh hợp đồng, nhưng những con đường này tồn tại hạn chế rõ rệt về lựa chọn tài sản, thanh khoản và chi phí giữ vị thế. Hiện nay, Gate thông qua mô hình hợp tác với các công ty chứng khoán hợp lệ đã thực hiện được việc mua bán trực tiếp cổ phiếu Mỹ thật bằng stablecoin như USDT.

Tại sao người dùng mã hóa chọn cấu hình tài sản cổ phiếu Mỹ qua Gate?

Khi các nhà đầu tư tài sản mã hóa ngày càng có nhu cầu phân bổ đa dạng các loại tài sản, ngày càng nhiều người bắt đầu chú ý đến các cổ phiếu công nghệ, cổ phiếu ý tưởng AI, ETF và các tài sản tài chính truyền thống khác trong thị trường chứng khoán Mỹ. Giao dịch cổ phiếu thật qua Gate, kết nối trực tiếp stablecoin với thị trường chứng khoán Mỹ, cung cấp cho người dùng mã hóa một cổng đầu tư tiện lợi hơn.

Trước hết, người dùng không cần rời khỏi hệ sinh thái mã hóa để tham gia thị trường Mỹ. USDT hoặc USDC trong tài khoản có thể trực tiếp dùng để mua cổ phiếu niêm yết tại Mỹ và ETF, mang lại trải nghiệm phân bổ tài sản từ mã hóa sang cổ phiếu Mỹ trong một bước duy nhất.

Thứ hai, Giao dịch cổ phiếu thật của Gate bao gồm hơn 10.000 cổ phiếu và ETF, bao gồm các cổ phiếu công nghệ lớn, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị và các quỹ theo ngành chủ đề đa dạng. So với các phương án token hóa chỉ giới hạn một số mục tiêu, người dùng có nhiều lựa chọn hơn, có thể xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hơn.

Về trải nghiệm giao dịch, các lệnh được kết nối trực tiếp tới thị trường chứng khoán Mỹ qua các công ty chứng khoán hợp lệ, trong phiên có thể nhận được độ sâu thị trường của NYSE (Sở Giao dịch Chứng khoán New York), Nasdaq (Hiệp hội các Nhà Môi giới Chứng khoán Quốc gia) và các sàn giao dịch chính khác, cùng với báo giá mua bán tốt nhất toàn quốc (NBBO) hỗ trợ thanh khoản. Đối với các nhà đầu tư chú trọng đến hiệu quả giao dịch và chất lượng giá, điều này mang ý nghĩa môi trường giao dịch gần như thực tế hơn.

Ngoài ra, Giao dịch cổ phiếu thật của Gate sử dụng mô hình giao dịch spot, không liên quan đến phí vay vốn hoặc phí giữ vị thế qua đêm. Người dùng có thể linh hoạt chọn chiến lược giao dịch ngắn hạn hoặc dài hạn phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình mà không phải chịu thêm chi phí duy trì vị thế liên tục.

Đối với những người đã sở hữu tài sản stablecoin, Giao dịch cổ phiếu thật của Gate cung cấp một kênh kết nối mới giữa thị trường mã hóa và thị trường vốn toàn cầu, giúp phân bổ đa dạng tài sản trở nên hiệu quả, tiện lợi và minh bạch hơn.

Token hóa cổ phiếu và giao dịch cổ phiếu Mỹ thật về bản chất khác nhau như thế nào về thuộc tính tài sản?

Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai mô hình là nền tảng để đánh giá tính phù hợp của chúng. Token hóa cổ phiếu thuộc phạm trù token hóa RWA (tài sản thực thế giới), giá trị của nó gắn liền với một cổ phiếu Mỹ cụ thể, nhưng giao dịch diễn ra trên blockchain và do nhà phát hành chịu trách nhiệm tạo và hủy token. Trong mô hình này, người dùng không sở hữu quyền sở hữu hợp pháp đối với cổ phiếu gốc, mà chỉ có một chứng từ xác nhận quyền sở hữu đó. Phạm vi tài sản có thể chọn hạn chế, độ sâu thị trường và thanh khoản bị giới hạn bởi hoạt động của thị trường thứ cấp của token, dễ gây ra chênh lệch giá so với giá cổ phiếu thật.

Ngược lại, qua Gate, người dùng mua là cổ phiếu Mỹ thật. Giao dịch này kết nối trực tiếp với các công ty chứng khoán hợp lệ qua mô hình tài khoản Omnibus, lệnh được định tuyến trực tiếp tới NYSE, Nasdaq và các sàn chính khác. Trong phiên giao dịch, người dùng thực sự tiếp cận độ sâu thanh khoản của các sàn chứng khoán Mỹ và báo giá mua bán tốt nhất toàn quốc, giảm thiểu đáng kể rủi ro trượt giá. Hiện tại, mô hình này hỗ trợ hơn 10.000 cổ phiếu và ETF, phạm vi phủ sóng rộng hơn nhiều so với token hóa. Điểm khác biệt cốt lõi là: mô hình đầu tiên là bản sao trong thị trường mã hóa, còn mô hình thứ hai là tham gia trực tiếp vào thị trường tài chính truyền thống.

Làm thế nào để dùng USDT giao dịch cổ phiếu Mỹ?

Toàn bộ chu trình mua cổ phiếu Mỹ bằng USDT dựa trên việc chuyển đổi liền mạch giữa stablecoin và tiền pháp định, cùng với định tuyến lệnh hợp lệ. Người dùng cần hoàn tất xác thực danh tính cơ bản trên nền tảng. Sau đó, tài khoản của bạn sẽ tự động quy đổi USDT hoặc USDC thành USD để giao dịch cổ phiếu Mỹ. Quá trình này được nền tảng tự xử phía sau, người dùng không cần tự xử lý các bước nạp rút tiền pháp định.

Khi người dùng gửi lệnh mua, lệnh sẽ được truyền qua chế độ Omnibus IB tới các công ty chứng khoán hợp tác. Các công ty này, có giấy phép broker-dealer của Mỹ và đủ điều kiện thanh toán bù trừ, sẽ định tuyến lệnh tới các sàn giao dịch như NYSE hoặc Nasdaq để khớp lệnh. Sau khi giao dịch thành công, cổ phiếu sẽ được thanh toán qua hệ thống NSCC và DTC của DTCC để hoàn tất thanh toán trung tâm và chuyển khoản sổ sách. Toàn bộ quá trình, trải nghiệm của người dùng gần như giống với giao dịch tiền mã hóa, nhưng tài sản thực sự đã vào hệ thống thanh toán bù trừ chứng khoán của Mỹ. Sau khi bán cổ phiếu, số USD thu về sẽ tự động quy đổi trở lại thành stablecoin, về tài khoản của người dùng. Các khoản cổ tức và lợi nhuận cổ phiếu cũng tự động phát hành dưới dạng stablecoin.

Thời gian giao dịch trong phiên và chi phí giữ vị thế ảnh hưởng thế nào đến quyết định đầu tư dài hạn?

Đối với người dùng dự định giữ cổ phiếu Mỹ lâu dài, thời gian giao dịch trong phiên và chi phí giữ vị thế là hai yếu tố quan trọng. Thời gian giao dịch thường của thị trường Mỹ là từ 9:30 đến 16:00 theo giờ miền Đông Mỹ, mỗi ngày có khoảng 6.5 giờ giao dịch trong phiên. Trong thời gian này, người dùng có thể tiếp cận độ sâu thanh khoản của các sàn chứng khoán Mỹ. Trong tương lai, Gate dự kiến sẽ hỗ trợ giao dịch 7x24 giờ, mở rộng thời gian giao dịch để phù hợp hơn với các múi giờ khác nhau.

Về chi phí giữ vị thế, các sản phẩm token hóa cổ phiếu không phát sinh phí vay vốn, nhưng có thể bị giảm giá thanh khoản, làm tăng chênh lệch mua bán và gián tiếp làm tăng chi phí giao dịch. Các hợp đồng vĩnh viễn (perpetual) thường tính phí vay mỗi 8 giờ, còn các CFD tính phí qua đêm hàng ngày, những khoản phí này sẽ làm giảm lợi nhuận của các vị thế giữ trong vài tuần hoặc vài tháng. Ngược lại, Giao dịch cổ phiếu thật của Gate theo mô hình spot, không có phí vay hoặc phí qua đêm, chi phí giữ vị thế là 0. Điều này phù hợp hơn với chiến lược đầu tư giá trị dài hạn, không phù hợp với giao dịch ngắn hạn.

Cơ chế thanh toán và lưu ký tài sản đảm bảo đảm bảo tính xác thực và an toàn của giao dịch như thế nào?

Xác định tài sản có thực sự vào hệ thống thanh toán bù trừ của Mỹ là yếu tố then chốt để đánh giá độ tin cậy của mô hình này. Giao dịch cổ phiếu thật của Gate sử dụng mô hình giới thiệu qua các nhà môi giới hợp tác, trong đó Alpaca là đơn vị thực hiện và thanh toán bù trừ. Alpaca có giấy phép broker-dealer của SEC, là thành viên của FINRA, đồng thời có khả năng tự thanh toán bù trừ. Điều này có nghĩa là họ có thể trực tiếp làm trung tâm thanh toán bù trừ qua NSCC và DTC để hoàn tất các giao dịch, đối chiếu số dư và chuyển nhượng chứng khoán.

Trong cấu trúc này, tất cả tài sản cổ phiếu của khách hàng cuối cùng đều được tập hợp vào tài khoản Omnibus chung, đăng ký dưới tên Gate. Về mặt thanh toán bù trừ, chỉ có thể thấy tổng vị thế ròng của tài khoản này, còn quan hệ nợ giữa người dùng và nền tảng được ghi nhận trong sổ cái nội bộ của Gate. Alpaca, là thành viên SIPC (Securities Investor Protection Corporation), cung cấp khung bảo vệ tài sản chứng khoán cho tài khoản Omnibus. Cần rõ ràng rằng, SIPC bảo vệ tài sản của khách hàng tại công ty chứng khoán, không trực tiếp bảo vệ tài khoản của người dùng cuối trên nền tảng. Mô hình này cân bằng giữa tính hợp pháp và tính xác thực của tài sản, lệnh thực tế đã được kết nối vào hệ thống giao dịch và thanh toán của Mỹ.

Các chức năng vay ký quỹ và chuyển nhượng tài sản có giá trị mở rộng chiến lược giao dịch như thế nào?

Ngoài chức năng mua bán cơ bản, khả năng sử dụng các công cụ giao dịch nâng cao quyết định nền tảng có thể đáp ứng các chiến lược khác nhau hay không. Chức năng vay ký quỹ cho phép người dùng vay vốn để mua nhiều cổ phiếu hơn (vay ký quỹ) hoặc vay cổ phiếu để bán (bán ký quỹ), qua đó mở rộng quy mô vị thế khi có dự đoán tích cực hoặc tiêu cực. Điều này nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, đồng thời hỗ trợ các hoạt động giao dịch hai chiều. Đối với các nhà đầu tư tích cực muốn phòng hộ hoặc thực hiện các chiến lược đối sánh, chức năng này mang ý nghĩa thực tế, nằm trong kế hoạch phát triển dịch vụ sau này.

Một chiều quan trọng khác là khả năng chuyển nhượng tài sản. Các nền tảng mã hóa truyền thống thường tạo ra các “đảo tài sản”, người dùng không thể chuyển vị thế sang các công ty chứng khoán khác. Giao dịch cổ phiếu thật của Gate dự kiến cung cấp chức năng chuyển nhượng nhanh, cho phép người dùng chuyển tài sản cổ phiếu như chuyển tiền mã hóa giữa các công ty chứng khoán khác nhau. Điều này phá vỡ vấn đề bị khóa tài sản, nâng cao quyền kiểm soát và linh hoạt của người dùng đối với danh mục của mình.

Tóm lại

Người dùng sở hữu USDT hiện có thể tham gia trực tiếp vào giao dịch cổ phiếu Mỹ thật qua Gate. So với các tài sản token hóa cổ phiếu bị giới hạn về số lượng và thanh khoản, và các sản phẩm hợp đồng vĩnh viễn có chi phí giữ vị thế cao, mô hình trực tiếp vào thị trường chứng khoán Mỹ có lợi thế rõ rệt về phạm vi tài sản, độ sâu giao dịch trong phiên và cấu trúc phí. Thông qua mô hình Omnibus IB và hợp tác với các công ty chứng khoán hợp lệ, lệnh của người dùng có thể vào các sàn chính như NYSE, Nasdaq và nhận được hỗ trợ thanh khoản từ báo giá mua bán tốt nhất toàn quốc. Chi phí giữ vị thế bằng 0 và môi trường giao dịch ổn định trong phiên giúp giảm thiểu rủi ro đầu tư dài hạn. Đối với các nhà đầu tư sở hữu stablecoin và muốn phân bổ vào cổ phiếu Mỹ, con đường này cung cấp giải pháp đầy đủ, hợp pháp.

FAQ

Giao dịch cổ phiếu Mỹ qua Gate có phải là cổ phiếu thật không?

Đúng vậy. Giao dịch này qua các công ty chứng khoán hợp lệ kết nối với NYSE và Nasdaq, tài sản nền là cổ phiếu thật của Mỹ, không phải token hóa.

Dùng USDT mua bán cổ phiếu Mỹ có phát sinh phí vay hoặc phí qua đêm không?

Không. Đây là mô hình giao dịch spot, không có phí vay vốn hoặc phí qua đêm, chi phí giữ vị thế bằng 0.

Cổ tức và lợi nhuận cổ phiếu sẽ được phát như thế nào?

Cổ tức tiền mặt hoặc cổ tức bằng cổ phiếu phát sinh từ cổ phiếu sẽ được các công ty chứng khoán hợp tác thu thập và xử lý thuế, sau đó tự động phát hành dưới dạng USDT hoặc USDC vào tài khoản của bạn.

Thời gian giao dịch có giống 7x24 của tiền mã hóa không?

Hiện tại, thời gian giao dịch trong phiên là từ thứ Hai đến thứ Sáu, 9:30-16:00 theo giờ miền Đông Mỹ. Trong tương lai, nền tảng dự kiến sẽ hỗ trợ giao dịch 7x24, thời gian cụ thể sẽ theo thông báo chính thức.

Tài sản có được SIPC bảo vệ không?

Công ty chứng khoán Alpaca là thành viên SIPC, cung cấp khung bảo vệ tài sản chứng khoán cho tài khoản Omnibus. Bảo vệ này dành cho tài sản của khách hàng tại công ty chứng khoán, theo quy định của SIPC.

Có thể chuyển cổ phiếu ra các công ty chứng khoán khác không?

Nền tảng dự kiến sẽ cung cấp chức năng chuyển nhượng nhanh, cho phép người dùng chuyển cổ phiếu giữa các công ty chứng khoán hỗ trợ chuyển đổi. Thời gian và quy định cụ thể sẽ theo thông báo chính thức.