#CBOEIntroducesExtendedTradingForStockOptions

⚡ Cboe mở rộng giờ giao dịch quyền chọn — tốt cho dòng chảy hay chỉ là tiếng ồn?
Đây là một trong những động thái về cấu trúc thị trường âm thầm thay đổi cách chúng ta giao dịch. Giờ giao dịch quyền chọn mở rộng quanh các tên tuổi lớn (NVDA, TSLA, AAPL, AMD, AVGO) có nghĩa là nhiều cơ hội hơn để phòng hộ, phản ứng hoặc săn gamma ngoài các phiên giao dịch bình thường — điều này rất tốt cho các biến động dựa trên tin tức xảy ra trước/sau giờ thị trường mở. Nhưng giờ mở rộng cũng đồng nghĩa thanh khoản mỏng hơn, chênh lệch giá rộng hơn, và các biến động giá gây nhầm lẫn có thể khiến các nhà bán quyền chọn thiếu cẩn trọng bị thua lỗ.
Quan điểm của tôi: đối với các nhà giao dịch tích cực, đây là một lợi thế ròng. Bạn có thể quản lý rủi ro sự kiện qua đêm nhanh hơn và vào vị thế dựa trên các chất xúc tác đã biết mà không cần chờ đến giờ mở cửa. Đối với nhà đầu tư cá nhân hoặc người mới, điều này làm tăng rủi ro bị mắc kẹt trong các cơn bão thanh khoản thấp. Những người chiến thắng thực sự sẽ là các nhà tạo lập thị trường và các công ty thuật toán điều chỉnh báo giá qua các khung giờ mở rộng này; các nhà giao dịch bình thường nên dự kiến trượt giá trừ khi họ giảm quy mô và sử dụng lệnh giới hạn.
Cách tôi điều chỉnh: sử dụng giờ mở rộng để tinh chỉnh các vị thế phòng hộ và giao dịch các tin tức lợi nhuận hoặc các bất ngờ vĩ mô với quy mô nhỏ hơn, sau đó đánh giá lại khi mở phiên chính thức khi độ sâu thị trường cải thiện. Nếu bạn bán quyền chọn, tránh tiếp xúc lớn vào các phiên nhỏ này trừ khi bạn thoải mái với các biến động mạnh như gap. Đối với các chiến lược quyền chọn, xem xét các vị thế ngắn hạn quanh các tin tức lớn nhưng siết chặt các quy tắc rủi ro — gamma có thể bùng nổ nhanh khi khối lượng thấp.
Câu hỏi dành cho bạn: bạn có sẽ sử dụng các phiên mở rộng để giao dịch tin tức, hay chỉ tập trung vào giờ chính và tránh rủi ro thanh khoản? Cổ phiếu nào trong danh sách này là cổ phiếu đầu tiên bạn muốn giao dịch sau giờ?