#TradFi交易分享挑战 Các sự kiện tin tức gần đây đã ảnh hưởng như thế nào đến xu hướng của vàng và dầu thô? Làm thế nào để đánh giá triển vọng cho các biến động tăng và giảm của vàng?

Vào thứ Sáu, vàng giao ngay quốc tế duy trì xu hướng phục hồi nhẹ, với giá giảm xuống mức thấp nhất là 4.489 USD/ounce trong ngày trước khi dao động tăng, đạt mức cao nhất là 4.595,26 USD/ounce, và cuối cùng đóng cửa ở mức 4.539,93 USD/ounce, cho thấy mô hình điều chỉnh quá bán và dao động nghiêng về phía mạnh hơn. Tổng thể, vàng giao ngay ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi giá dầu giảm, trong khi trung hạn phụ thuộc vào diễn biến của lạm phát và kỳ vọng lãi suất. Môi trường lãi suất cao tiếp tục gây áp lực lên các tài sản không sinh lợi, nhưng tác dụng đệm của việc giảm giá năng lượng không thể bỏ qua. Thị trường toàn cầu đã thể hiện rõ đặc điểm củng cố trong tháng Năm, với các nhà đầu tư cân nhắc nhiều biến số. Là một tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, vị thế của vàng trong môi trường hiện tại cần được đánh giá linh hoạt dựa trên dữ liệu kinh tế vĩ mô.
Tối qua, một số dữ liệu quan trọng của Mỹ cùng lúc phát đi tín hiệu áp lực: PCE lõi tăng lên 3,3%, cho thấy lạm phát dai dẳng; GDP được điều chỉnh giảm xuống còn 1,6%, phản ánh sự chậm lại của nền kinh tế; số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng nhẹ, cũng cho thấy thị trường việc làm bắt đầu nguội đi. Sự kết hợp của ba tín hiệu này đã làm dấy lên lo ngại về rủi ro đình trệ lạm phát, điều thường hỗ trợ vàng. Trên thị trường, giá vàng từng giảm xuống mức thấp nhất hai tháng, rồi nhanh chóng phục hồi nhẹ, lấy lại mức trên 4.500 USD từ khoảng 4.366 USD, với mức cao nhất gần 4.600 USD. Nguyên nhân chính của sự phục hồi là các báo cáo thị trường cho thấy Mỹ và Iran có thể đạt được một bản ghi nhớ 60 ngày, nhưng Nhà Trắng và Phó Tổng thống Vance đã phủ nhận điều này, chỉ bày tỏ lạc quan về triển vọng hòa bình. Do đó, trong ngắn hạn, xu hướng của vàng chủ yếu phụ thuộc vào tin tức; nếu thỏa thuận được xác nhận, tâm lý trú ẩn an toàn có thể giảm, nhưng sự không chắc chắn vẫn sẽ hỗ trợ giá vàng. Nếu tin đồn là sai, vàng có thể đối mặt với áp lực mới. Nếu tình hình bế tắc, vàng có khả năng vẫn dao động. Trong trung và dài hạn, logic của vàng vẫn không thay đổi: việc sử dụng đồng đô la làm vũ khí và quá trình phi đô la hóa sẽ tiếp tục thúc đẩy các ngân hàng trung ương mua vàng, tạo hỗ trợ đáy. Trong khi đó, áp lực lạm phát kết hợp với sự chậm lại của kinh tế có thể làm giảm lãi suất thực, điều này tích cực cho vàng. Thị trường chỉ chú ý đến lãi suất danh nghĩa nhưng bỏ qua lãi suất thực; ngay cả khi lãi suất danh nghĩa cao, lạm phát cao hơn có thể giữ lãi suất thực âm, làm giảm sức mua của trái phiếu. Tóm lại, vàng ngắn hạn sẽ biến động nhiều hơn do tin tức địa chính trị, nhưng trong trung và dài hạn, tình trạng đình trệ lạm phát, giảm lãi suất thực, mua vào của ngân hàng trung ương và quá trình phi đô la hóa vẫn là các yếu tố hỗ trợ cốt lõi cho sức mạnh của vàng.
Phân tích thị trường vàng thứ Hai tới:
Phân tích kỹ thuật vàng: Trên biểu đồ ngày, hình thành hai cây nến tăng, đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ sau khi chạm đáy mới trong giai đoạn, kết thúc mô hình yếu đơn hướng trước đó. Hiện tại, giá vàng nằm trên đường trung bình 5 ngày, với độ dốc của trung bình 5 ngày và 10 ngày chậm lại, cho thấy đà giảm giảm dần. Trên các chỉ số, các thanh màu xanh của MACD đã thu nhỏ đáng kể, các đường nhanh và chậm chuyển hướng tăng từ mức thấp, và KDJ cùng RSI cho thấy các điểm cắt chéo tăng và phân kỳ ở mức thấp, báo hiệu một sự điều chỉnh tăng ngắn hạn rõ ràng. Tuy nhiên, các trung bình động trung hạn và dài hạn vẫn còn kháng cự, và biểu đồ ngày chưa vào giai đoạn tăng đơn hướng, chủ yếu thể hiện sự điều chỉnh dao động.
Trên biểu đồ 4 giờ, quá trình tạo đáy đã hoàn tất, xác nhận sự đảo chiều; các trung bình động ngắn hạn đã hình thành cắt chéo tăng và tăng đều đặn, hỗ trợ giá. MACD dưới 0 đã hình thành cử chỉ vàng với khối lượng tăng lên, cho thấy đà tăng ngắn hạn đủ mạnh. Tuy nhiên, sau khi chạm quanh mức 4.594 USD, giá gặp chút kháng cự, đà tăng chậm lại, dự báo thứ Hai tới khả năng sẽ tiếp tục dao động và điều chỉnh. Trên biểu đồ 1 giờ ngắn hạn, sau đợt phục hồi, vàng bước vào giai đoạn tích lũy, các trung bình động ngắn hạn hội tụ và quấn lấy nhau, cho thấy cuộc chiến cân bằng giữa bò và gấu. Mức hỗ trợ chính tập trung quanh 4.510–4.500 USD, là mức phòng thủ quan trọng; kháng cự tại 4.595–4.600 USD, và vượt qua mức này có thể mở rộng về 4.650 USD.
Tổng thể, dự kiến chiến lược giao dịch ngắn hạn của Jin Shengfu cho thứ Hai tới là chủ yếu bán khi giá phục hồi và mua khi giá điều chỉnh, tập trung vào kháng cự 4465–4470 và hỗ trợ 4480–4450. Kích thước vị thế và dừng lỗ cần được kiểm soát chặt chẽ, đặt mức dừng lỗ nghiêm ngặt; tránh chống lại xu hướng. $XAUUSD