Dan Loeb：Cơn sốt đầu tư AI vẫn chưa đạt đỉnh, thị trường hiện tại khác biệt về bản chất so với thời kỳ bong bóng internet

Deep潮 TechFlow Tin tức, ngày 30 tháng 5, quỹ phòng hộ có quy mô quản lý khoảng 24 tỷ USD, Third Point, sáng lập viên Dan Loeb, gần đây đã bày tỏ lạc quan về ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo, cho rằng chu kỳ đầu tư AI hiện tại có sự khác biệt rõ rệt so với thời kỳ bong bóng internet năm 2000.

Loeb chỉ ra rằng, các công ty công nghệ lớn đã công bố hơn 7000 tỷ USD kế hoạch đầu tư hạ tầng AI trong năm nay, và quy mô đầu tư liên quan dự kiến sẽ vượt qua 1 nghìn tỷ USD vào năm tới. Khác với thời kỳ bong bóng internet, các doanh nghiệp này thường có khả năng sinh lời ổn định và dòng tiền dồi dào, phần lớn chi tiêu vốn có thể được trang trải bằng dòng tiền hoạt động của chính họ.

Loeb cho biết, nếu cho rằng những khoản đầu tư này cuối cùng sẽ không sinh lợi, điều đó có nghĩa là các tập đoàn công nghệ đang tiêu tốn tiền một cách vô nghĩa, điều này khác xa với tình hình của các doanh nghiệp thiếu lợi nhuận trong thời kỳ bong bóng internet năm xưa. Ông cũng nhấn mạnh rằng, hiện tại thị trường chưa xuất hiện dấu hiệu rõ ràng của bong bóng định giá.

Để hỗ trợ quan điểm của mình, Loeb lấy ví dụ về công ty AI Anthropic, cho biết giá trị định giá mới nhất của công ty này đã tăng lên khoảng 96,5 tỷ USD, so với mức định giá khoảng 38 tỷ USD vào tháng 2 năm nay; cùng kỳ, doanh thu hàng năm cũng tăng từ khoảng 1,4 tỷ USD lên khoảng 4,7 tỷ USD, cho thấy nhu cầu về sản phẩm AI và quá trình thương mại hóa đang diễn ra nhanh chóng.

Loeb cho rằng, làn sóng AI hiện tại vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, đặc biệt trong lĩnh vực ứng dụng doanh nghiệp, tỷ lệ thâm nhập thị trường và độ sâu ứng dụng vẫn còn nhiều tiềm năng mở rộng. "Cơn sốt AI có thể mới chỉ bắt đầu," ông nói, ông vẫn kiên định đứng về phía các nhà đầu tư lạc quan.

Tính đến cuối tháng 3 năm nay, Third Point tiết lộ các khoản nắm giữ chính gồm Amazon, Alphabet, Meta Platforms và NVIDIA, các doanh nghiệp công nghệ và AI hàng đầu.