Tôi chưa bao giờ tự tin hơn vào một cổ phiếu công nghệ nào như lúc này

Việc tự tin vào một cổ phiếu có thể mang nhiều ý nghĩa khác nhau. Tuy nhiên, khi tôi nói rằng tôi chưa bao giờ tự tin hơn vào một cổ phiếu cụ thể nào đó hơn chính lúc này, tôi đang kết hợp lợi nhuận vượt trội thị trường với sự tự tin. Hai đặc điểm này hiếm khi xuất hiện cùng nhau, vì khả năng sinh lợi cao hơn thường đi kèm với rủi ro cao hơn, nhưng điều đó dường như không đúng với Nvidia (NVDA 1.00%).

Thành công của Nvidia gắn liền với việc mở rộng trung tâm dữ liệu, và các nhà cung cấp dịch vụ siêu quy mô cùng các nhà lãnh đạo khác trong lĩnh vực mở rộng hạ tầng này đều đang tiếp cận xu hướng này với tất cả các nguồn lực của họ. Các dự báo chi tiêu công khai của họ cho thấy các nhà đầu tư có ý tưởng khá rõ ràng về những gì sẽ xảy ra tiếp theo, và triển vọng dành cho Nvidia khá tích cực. Đó là lý do tại sao nó chiếm vị trí lớn nhất trong danh mục đầu tư của tôi hiện nay.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Dự báo của Nvidia rất hấp dẫn

Nvidia đã hoàn toàn gắn kết hoạt động kinh doanh của mình với việc mở rộng trung tâm dữ liệu. Trong Quý 1, 75,2 tỷ đô la trong tổng doanh thu 81,6 tỷ đô la của họ đến từ bộ phận trung tâm dữ liệu. Nvidia chấp nhận mức độ tập trung đó; thực tế, đã có nhiều báo cáo cho rằng họ đang xem xét rút khỏi thị trường game để tập trung hơn nữa vào dòng sản phẩm trung tâm dữ liệu của mình. Dựa trên tốc độ tăng trưởng mà phân khúc này mang lại, điều đó hoàn toàn hợp lý.

Mở rộng

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Thay đổi hôm nay

(-1,00%) $-2,14

Giá hiện tại

$212,11

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$5,2 nghìn tỷ

Phạm vi trong ngày

$211,90 - $217,80

Phạm vi 52 tuần

$132,92 - $236,54

Khối lượng giao dịch

7,2 triệu

Khối lượng trung bình

164,4 triệu

Biên lợi nhuận gộp

74,15%

Lợi suất cổ tức

0,02%

Nói chung, công ty dự kiến sẽ có sự tăng trưởng lớn trong chi tiêu vốn cho trung tâm dữ liệu. Năm nay, các nhà cung cấp trí tuệ nhân tạo siêu quy mô đã lập kỷ lục về kế hoạch chi tiêu vốn, với bốn nhà cung cấp lớn dự kiến chi khoảng 650 tỷ đô la. Đến năm 2027, con số này dự kiến sẽ vượt quá 1 nghìn tỷ đô la. Tuy nhiên, 2027 chỉ mới là bắt đầu. Đến năm 2030, chi tiêu dự kiến sẽ dao động từ 3 nghìn tỷ đến 4 nghìn tỷ đô la.

Điều đó sẽ mở rộng thị trường cực kỳ lớn chỉ trong vài năm, và các nhà đầu tư không nên coi dự đoán này là phi thực tế. Nvidia có khả năng nhìn thấy nhu cầu trong tương lai mà các nhà đầu tư cá nhân không có. Mặc dù dự báo của họ có thể không chính xác hoàn toàn, tôi nghĩ các nhà đầu tư cần xem xét khả năng rằng nó có thể đúng phần lớn. Nếu đúng như vậy, cổ phiếu Nvidia có tiềm năng tăng trưởng cực kỳ lớn.

Nvidia không có định giá cao bất chấp tốc độ tăng trưởng

Trong Quý 1, tốc độ tăng trưởng doanh thu của Nvidia đã tăng lên 85% so với cùng kỳ năm trước. Những mức tăng trưởng hàng đầu như vậy chưa từng có đối với các công ty lớn, vì vậy thị trường thực sự không biết phải làm gì với dữ liệu này. Nếu Phố Wall định giá Nvidia giống như cách họ định giá một số đối thủ cạnh tranh của nó, cổ phiếu của Nvidia sẽ gấp 2 hoặc 3 lần giá hiện tại.

Dữ liệu tỷ lệ PE của AMD (Dự kiến) do YCharts cung cấp.

Tuy nhiên, thị trường không dành cho Nvidia sự công nhận xứng đáng. Điều này khiến nó vừa là cổ phiếu tăng trưởng vừa là cổ phiếu giá trị. Bất cứ khi nào bạn có thể tìm thấy một cổ phiếu đáp ứng cả hai tiêu chí đó, hãy mua vào.

Tôi tin rằng Nvidia chắc chắn sẽ vượt trội so với S&P 500 (^GSPC +0,22%) trong vài năm tới. Điều đó khiến nó trở thành một cơ hội mua riêng biệt. Tuy nhiên, nếu bạn xem xét toàn bộ thị trường chứng khoán, có rất ít công ty có mức tăng trưởng đảm bảo như Nvidia, vì các sản phẩm của nó đã khẳng định vị trí trung tâm trong một dự án mở rộng hạ tầng trị giá hàng nghìn tỷ đô la. Nvidia mang đến sự kết hợp hiếm có giữa tăng trưởng, giá trị và rủi ro hạn chế, điều này khiến tôi tự tin vào cổ phiếu này hơn bất kỳ cổ phiếu nào tôi từng tin tưởng trước đây.

Ngay cả khi bạn bỏ lỡ các đợt tăng giá trước đó, bạn cũng không cần bỏ lỡ lần này. Vẫn còn thời gian để mua cổ phiếu Nvidia và chuẩn bị cho những khoản lợi nhuận lớn.