Tại sao PagerDuty vừa tăng 30% hôm nay

Cổ phiếu của công ty phần mềm doanh nghiệp PagerDuty (PD +34,48%) đã tăng mạnh vào thứ Sáu, tăng 33,8% tính đến 3:56 chiều EDT.

PagerDuty vận hành một nền tảng thu thập dữ liệu và tín hiệu từ bất kỳ thiết bị nào được kích hoạt bằng phần mềm, sau đó dự đoán các vấn đề hoặc khắc phục chúng khi chúng xảy ra. Trong khi dịch vụ này có thể hưởng lợi từ trí tuệ nhân tạo sinh tạo, cổ phiếu đã bị cuốn vào "SaaS-pocalypse" trong năm nay, khi các nhà đầu tư lo ngại các startup AI gây rối loạn các nhà cung cấp SaaS đã thành lập.

Tuy nhiên, cuộc gọi lợi nhuận quý đầu tiên và hướng dẫn của đêm qua dường như đã làm dịu bớt một số lo ngại. Trong khi đó, PagerDuty đã hưởng lợi từ một đợt phục hồi trong ngành phần mềm hôm nay.

Mở rộng

NYSE: PD

PagerDuty

Thay đổi hôm nay

(34,48%) $2.56

Giá hiện tại

$10.01

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$570M

Phạm vi trong ngày

$8.69 - $10.01

Phạm vi 52 tuần

$5.70 - $18.00

Khối lượng

519K

Khối lượng trung bình

2.6M

Biên lợi nhuận gộp

85,01%

Bứt phá lớn

Trong quý đầu tiên, PagerDuty ghi nhận doanh thu tăng 1% lên 121 triệu đô la, trong khi lợi nhuận điều chỉnh (không GAAP) trên mỗi cổ phiếu tăng 33,3% lên 0,32 đô la. Cả hai con số đều vượt xa mong đợi. Đối với quý hiện tại, ban quản lý dự báo doanh thu tăng nhẹ theo quý từ 122 triệu đô la đến 124 triệu đô la, với lợi nhuận EPS điều chỉnh từ 0,29 đến 0,31 đô la.

Trong khi tăng trưởng doanh thu 1% không thực sự nổi bật, PagerDuty đã làm rất tốt trong việc mở rộng biên lợi nhuận hoạt động và dòng tiền tự do. Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng 4,3 điểm phần trăm, từ 20,3% lên 24,6%, trong khi biên lợi nhuận dòng tiền tự do mở rộng gần 10 điểm phần trăm, từ 24,2% lên 34,1%.

Với những lợi nhuận tăng lên đó, PagerDuty đã mua lại một lượng lớn cổ phiếu của chính mình trong quý với tổng giá trị 65,5 triệu đô la. Điều này đã giảm số lượng cổ phiếu trung bình xuống đáng kể 15% so với quý cùng kỳ năm ngoái, trong khi vẫn duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với tiền mặt và các khoản tương đương trị giá 440 triệu đô la so với 396 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Pagerduty vẫn chưa đắt đỏ

Trong năm tới, PagerDuty dự kiến doanh thu từ 488,5 triệu đô la đến 496,5 triệu đô la và lợi nhuận EPS điều chỉnh chỉ từ 1,27 đến 1,32 đô la. Ngay cả sau đợt tăng hôm nay, cổ phiếu chỉ giao dịch quanh mức 7,5 lần dự báo EPS điều chỉnh trong tương lai đó.

Một mặt, có lý do chính đáng khiến PagerDuty lại rẻ như vậy: tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty gần như đã chậm lại đến mức dừng hẳn, và ngay cả dự báo doanh thu năm nay cũng bằng với năm trước. Vì vậy, có những câu hỏi hợp lý về khả năng cạnh tranh của các giải pháp của công ty.

Tuy nhiên, với mức giá cổ phiếu rẻ như vậy trước khi công bố lợi nhuận, không có gì ngạc nhiên khi chỉ cần một chút vượt kỳ vọng và khả năng tạo dòng tiền tốt hơn cũng đủ để đẩy giá cổ phiếu lên cao.