Giá Bitcoin đang ở ngã tư đường khi thiết lập giảm giá dự báo nhiều tổn thất hơn

Bitcoin đã ổn định quanh mức 73.000 đô la sau một đợt giảm giá ba ngày, nhưng các tín hiệu kỹ thuật giảm giá cho thấy sự điều chỉnh có thể chưa kết thúc.

Tóm tắt

• Giá Bitcoin ổn định gần 73.000 đô la sau đợt bán tháo kéo dài ba ngày do căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran, dòng chảy rút khỏi ETF lớn, và các khoản thanh lý có đòn bẩy.
• Các chỉ số kỹ thuật giảm giá, bao gồm mô hình đỉnh tròn, giao cắt MACD, và đà tăng tuần yếu đi, cho thấy còn nhiều rủi ro giảm tiếp.
• Các nhà giao dịch đang theo dõi chặt chẽ mức hỗ trợ gần 72.500 đô la, trong khi căng thẳng Mỹ-Iran giảm bớt và khả năng gia hạn ngừng bắn đã giúp làm dịu tâm lý thị trường.

Theo dữ liệu từ crypto.news, giá Bitcoin (BTC) đang giao dịch quanh mức 73.200 đô la vào thời điểm báo, phục hồi nhẹ sau khi giảm tạm thời về vùng 72.600 đô la vào ngày 28 tháng 5. Sự giảm này đã xóa hơn 10% đỉnh cao tháng 5 của Bitcoin gần 81.000 đô la và diễn ra khi các nhà đầu tư rút khỏi các tài sản rủi ro giữa lo ngại về một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông và các mối lo ngại mới về nền kinh tế toàn cầu.

Tâm lý đã cải thiện nhẹ vào thứ Sáu sau các báo cáo cho thấy các nhà đàm phán Mỹ và Iran đang hướng tới một bản ghi nhớ hiểu biết có thể kéo dài lệnh ngừng bắn thêm 60 ngày và mở lại các tuyến vận chuyển qua Eo biển Hormuz. Phát triển này đã giúp ổn định giá dầu và giảm bớt một phần bán tháo hoảng loạn đã đè nặng lên thị trường tiền điện tử suốt cả tuần.

Cú sốc địa chính trị đến khi các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ghi nhận một trong những chuỗi rút ròng lớn nhất trong năm. Hơn 733 triệu đô la đã rút khỏi các sản phẩm này chỉ riêng ngày 27 tháng 5, trong đó IBIT của BlackRock được cho là chiếm hơn 500 triệu đô la trong tổng số. Các khoản rút này buộc các nhà phát hành ETF phải bán các khoản nắm giữ Bitcoin cơ sở, làm tăng cung cấp trực tiếp trên thị trường giao ngay trong các giai đoạn cầu yếu.

Các mối lo ngại khác xuất hiện sau khi các nhà quan sát on-chain nhận thấy Michael Saylor’s Strategy chuyển hơn 30 triệu đô la giá trị Bitcoin sang Coinbase.

Trong khi công ty chưa công bố ý định bán các khoản nắm giữ của mình, giao dịch này đã gây ra những đồn đoán trên mạng xã hội về việc liệu nhà nắm giữ Bitcoin lớn nhất của doanh nghiệp có thể đang chuẩn bị giảm thiểu rủi ro tiếp xúc hay không. Giao dịch này cũng đã thổi bùng lại cuộc tranh luận về cam kết lâu dài của Strategy trong việc tích lũy và giữ Bitcoin vô thời hạn.

Trong khi đó, các điều kiện vĩ mô đã trở nên ít hỗ trợ hơn cho các tài sản đầu cơ. Các báo cáo CPI và PPI gần đây của Mỹ đều vượt dự kiến, củng cố lo ngại về việc lạm phát vẫn còn cao hơn mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường hợp đồng tương lai đã giảm mạnh kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc vẫn duy trì ở mức cao và đồng đô la Mỹ đã mạnh lên so với các đồng tiền chính.

Thêm vào đó, các nhà phân tích tại JPMorgan cho biết cả Bitcoin và vàng gần đây đều mất đà như các công cụ phòng ngừa vĩ mô ưa thích. Theo ngân hàng này, việc giảm căng thẳng ở Trung Đông và giảm bớt lo ngại về lạm phát đã kích hoạt dòng chảy vốn ra khỏi các “giao dịch mất giá” như họ gọi.

Các sản phẩm ETF liên quan đến cả hai tài sản này đã chứng kiến các khoản rút lớn trong hai tuần qua, trong khi sự tham gia của các tổ chức trong hợp đồng tương lai CME đã yếu đi.

Liệu cấu trúc kỹ thuật của Bitcoin đã chuyển sang giảm giá quyết định?

Biểu đồ hàng ngày của Bitcoin cho thấy cấu trúc xu hướng đang xấu đi sau nhiều lần thất bại gần vùng kháng cự 80.000 đô la. Tài sản này đã giảm xuống dưới trung bình động đơn giản 50 ngày và vẫn còn nằm dưới mức kháng cự Supertrend hàng ngày gần 79.000 đô la.

Một mô hình đỉnh tròn đã xuất hiện trên khung thời gian hàng ngày, với giá tạo ra các đỉnh thấp hơn sau khi bị từ chối khỏi vùng 81.000 đô la đầu tháng này. Cấu trúc này giống như giai đoạn phân phối hơn là một quá trình tích lũy lành mạnh, đặc biệt khi mỗi lần phục hồi đều thu hút các nhà bán ra trước khi Bitcoin có thể lấy lại các mức kháng cự chính.

Giá Bitcoin có vẻ đang hình thành mô hình đỉnh tròn giảm giá trên biểu đồ hàng ngày — 29 tháng 5 | Nguồn: crypto.newsCác chỉ số động lực cũng ủng hộ phe giảm giá. MACD hàng ngày đã hoàn thành một giao cắt giảm giá, với đường tín hiệu vẫn nằm trên đường MACD trong khi các thanh histogram tiếp tục mở rộng trong vùng tiêu cực. Các thiết lập như vậy thường đi kèm với các giai đoạn điều chỉnh kéo dài hơn là các đảo chiều xu hướng ngay lập tức.

Biểu đồ tuần cho thấy ít động viên cho phe bò. Bitcoin đã rơi trở lại dưới một vùng hỗ trợ ngang quan trọng gần 73.000 đô la, vùng này trước đó đã đóng vai trò là mức bứt phá. Một mức đóng tuần dưới vùng này sẽ làm tăng khả năng di chuyển về phía các mức thấp tháng 2 trong khoảng giữa 60.000 đô la.

Biểu đồ tuần của giá Bitcoin — 29 tháng 5 | Nguồn: crypto.newsChỉ số Aroon Up đã giảm xuống còn 7.14%, trong khi Aroon Down gần 78.57%, cho thấy đà giảm hiện chiếm ưu thế trong xu hướng khung thời gian cao hơn. RSI tuần vẫn dưới đường tín hiệu gần 42, cho thấy phe mua vẫn chưa kiểm soát hoàn toàn.

Thị trường phái sinh cũng đặt ra thách thức khác. Dữ liệu thanh lý của CoinGlass cho thấy các nhóm đòn bẩy lớn tập trung quanh 72.000 đô la và 71.500 đô la, trong đó có một nhóm thanh khoản lớn gần 72.200 đô la. Nếu Bitcoin mất vùng hỗ trợ 72.500 đô la, các khoản thanh lý bắt buộc có thể thúc đẩy đà giảm về các mức đó nhanh hơn.

Nguồn: CoinGlassCùng lúc đó, heatmap cho thấy tập trung dày đặc các khoản thanh lý short giữa 74.500 và 76.000 đô la. Các nhóm này thường thu hút các biến động giá ngắn hạn khi các nhà tạo lập thị trường tìm kiếm thanh khoản trước khi xu hướng chính tiếp tục.

Bình luận về thiết lập hiện tại, nhà phân tích crypto Lennaert Snyder nhận định rằng Bitcoin có thể trải qua một đợt phục hồi tạm thời mặc dù vẫn duy trì triển vọng giảm giá tổng thể.

Nhà phân tích xác định mức cao trước đó quanh 74.500 đô la là mục tiêu thanh khoản tiếp theo, gợi ý mức này có thể bị quét sạch trước khi các nhà bán ra cố gắng giảm tiếp.

Theo Snyder, sự phục hồi vào vùng 74.500-75.600 đô la có thể thu hút thanh khoản mua vào trước khi các nhà bán cố gắng giảm tiếp. Nhà phân tích cũng xác định mức cao tuần trước gần 78.200 đô la là khu vực hấp dẫn nhất cho vị thế giảm giá sau khi mức thấp tuần trước đã bị quét sạch.

“Trong tuần này, điểm cực đoan nhất cho short là càng gần 78,2K PWH càng tốt vì PWL đã được lấy. Mọi thứ dưới 78,2K có thể cung cấp các short rất đẹp khi kiểm tra lại.”

Trong dự báo giá riêng, các nhà phân tích tại Crypto World cảnh báo rằng Bitcoin đang tiến gần một vùng hỗ trợ quan trọng gần 72.000 đô la, mà họ mô tả là mức hỗ trợ lớn cuối cùng trước khả năng giảm về các mức thấp trong năm nay.

Nhìn vào biểu đồ 4 giờ, các nhà phân tích nhận thấy Bitcoin tiếp tục hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, một cấu trúc thường báo hiệu đà giảm kéo dài. Họ dự đoán đồng tiền điện tử này sẽ giảm về vùng hỗ trợ 71.000 đô la trước khi có bất kỳ đợt phục hồi nào đáng kể.

Các nhà phân tích bổ sung rằng Bitcoin cần phải lấy lại các mức kháng cự tại 74.500, 75.000 và 78.000 đô la để vô hiệu hóa xu hướng giảm hiện tại và cải thiện triển vọng phục hồi bền vững.

Điều gì có thể vô hiệu hóa luận điểm giảm giá?

Chất xúc tác tăng giá ngay lập tức vẫn là tình hình địa chính trị đang diễn biến. Bất kỳ thỏa thuận chính thức nào kéo dài lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran và đảm bảo vận chuyển không hạn chế qua Eo biển Hormuz đều có khả năng giảm thiểu sự bất ổn của thị trường năng lượng và nâng cao khẩu vị rủi ro trên các thị trường toàn cầu.

Dòng chảy ETF cũng cần được theo dõi sát sao. Sự giảm giá gần đây của Bitcoin trùng với một trong những đợt rút ròng tổ chức lớn nhất trong năm 2026. Việc quay trở lại dòng chảy vào liên tục sẽ loại bỏ một nguồn cung bán ra lớn và có thể giúp ổn định giá BTC trên các mức hỗ trợ hiện tại.

Về mặt kỹ thuật, Bitcoin cần phải lấy lại mức kháng cự Supertrend hàng ngày gần 79.000 đô la để vô hiệu hóa cấu trúc giảm giá hiện tại. Một bước đi như vậy sẽ đưa tài sản trở lại vùng giảm giá gần đây và làm tăng khả năng kiểm tra lại vùng 81.000-82.000 đô la.

Thất bại trong việc giữ mức 72.500 đô la, tuy nhiên, có thể khiến Bitcoin đối mặt với làn sóng thanh lý khác. Dưới mức đó, các vùng hỗ trợ chính tiếp theo xuất hiện gần 72.200 đô la, 71.500 đô la và 68.000 đô la, với biểu đồ tuần cho thấy khả năng điều chỉnh sâu hơn về vùng trung bình 60.000 đô la nếu áp lực bán tăng mạnh.

Hiện tại, Bitcoin vẫn bị kẹt giữa các tin tức địa chính trị tích cực hơn và bối cảnh kỹ thuật yếu đi. Việc phe mua có thể lấy lại vùng thanh khoản 74.500-76.000 đô la trong các phiên tới hay không sẽ quyết định liệu đợt tạm dừng hiện tại có chuyển thành một đợt phục hồi hay chỉ là một điểm dừng tạm thời trước một đợt giảm tiếp theo.