Dell tăng vọt 39%: Xu hướng AI lan rộng đến chuỗi cung ứng phần cứng thương hiệu

Giá cổ phiếu Dell tăng gần 40% sau giờ giao dịch, phản ánh thị trường đang đánh giá lại giá trị toàn bộ chuỗi hạ tầng AI. Các ông lớn công nghệ như Alphabet, Amazon liên tục tăng chi tiêu vốn cho AI, các nhà cung cấp phần cứng đang trở thành đối tượng hưởng lợi trực tiếp từ đợt đầu tư này. Dell không chỉ nâng dự báo doanh thu máy chủ AI cả năm lên 60 tỷ USD mà còn nhận được hợp đồng 97 tỷ USD từ Bộ Quốc phòng Mỹ, cho thấy giao dịch AI đang bước vào giai đoạn thực thể hóa hơn.

Dưới tác động của nhu cầu xây dựng trung tâm dữ liệu AI, doanh thu quý I của Dell tăng 88% so với cùng kỳ lên 43.84 tỷ USD, và dự báo doanh thu máy chủ AI cho năm tài chính 2027 đã được nâng từ 50 tỷ USD lên khoảng 60 tỷ USD. Sau khi công bố báo cáo tài chính, cổ phiếu công ty đã tăng khoảng 39% sau giờ giao dịch.

Điều này cho thấy, cơn sốt AI đang lan rộng từ mô hình và chip, sang các máy chủ, bộ nhớ, lưu trữ và thiết bị trung tâm dữ liệu. Khi các ông lớn như Alphabet, Amazon tiếp tục đẩy mạnh đầu tư vào hạ tầng AI, các nhà cung cấp phần cứng có chuỗi cung ứng, mối quan hệ khách hàng và khả năng giao hàng như Dell đang trở thành đối tượng hưởng lợi trực tiếp trong chu kỳ chi tiêu vốn AI mới.

Đầu tư hạ tầng AI tăng vọt: Giá cổ phiếu Dell sau giờ giao dịch tăng 39%

Cùng lúc, bộ phận của Dell nhận được hợp đồng 97 tỷ USD từ Bộ Quốc phòng Mỹ, càng củng cố kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng đơn hàng và độ chắc chắn của doanh thu. Đối với nhà đầu tư, đà tăng của Dell có nghĩa là giao dịch AI đang bước vào giai đoạn downstream, thực thể hơn: ai có thể biến chip thành hạ tầng trung tâm dữ liệu có thể giao hàng, người đó có khả năng được định giá lại trong vòng mới.

Dell nâng dự báo doanh thu máy chủ AI cả năm lên 60 tỷ USD

Công ty đưa ra hướng dẫn lợi nhuận quý II cao hơn dự kiến thị trường

Doanh thu quý I tăng 88% so với cùng kỳ, đạt 43.84 tỷ USD

Doanh thu tăng vọt 88%: Quý 1 đạt 43,8 tỷ USD phá kỷ lục

Trong phiên sau giờ giao dịch, cổ phiếu của công ty tăng khoảng 39%

Bộ phận của Dell nhận hợp đồng 97 tỷ USD từ Bộ Quốc phòng Mỹ

Dell (Dell) đã nâng dự báo doanh thu và lợi nhuận cả năm vào thứ Năm, cho thấy việc mở rộng trung tâm dữ liệu khách hàng đang thúc đẩy nhu cầu về máy chủ tối ưu AI. Các máy chủ này được trang bị chip tiên tiến của Nvidia.

Khách hàng của Dell bao gồm CoreWeave, Honeywell International và Samsung Electronics. Sau khi công bố báo cáo tài chính, cổ phiếu của công ty đã tăng khoảng 39% sau giờ giao dịch.

Dự báo năm tài chính 2027: Doanh thu máy chủ AI đạt 60 tỷ USD

Các ông lớn công nghệ Mỹ như Alphabet và Amazon dự kiến sẽ đầu tư hơn 700 tỷ USD vào hạ tầng AI trong năm nay, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu đối với máy chủ và thiết bị trung tâm dữ liệu, các nhà cung cấp bao gồm Dell và Supermicro.

Kết quả kinh doanh mạnh mẽ cho thấy, trong cơn sốt AI tạo sinh, Dell đã trở thành một trong những đối tượng hưởng lợi lớn nhất. Công ty đã ứng phó tốt hơn với khủng hoảng thiếu chip bộ nhớ thông qua việc tăng giá và điều chỉnh chuỗi cung ứng.

Giám đốc vận hành của Dell, Jeff Clarke, trong cuộc họp báo tài chính cho biết: "Chúng tôi cảm thấy gần như mỗi ngày đều đang định giá lại. Tôi tin rằng khách hàng cũng cảm nhận được áp lực này. Thật không may, trong bối cảnh lạm phát hiện tại, tôi không nghĩ tình hình sẽ thay đổi."

Dell dự kiến doanh thu máy chủ AI cho năm tài chính 2027 sẽ khoảng 60 tỷ USD, cao hơn dự kiến trước đó là 50 tỷ USD.

Dự báo cả năm nâng cao: EPS điều chỉnh lên 17,9 USD

Công ty cũng nâng dự báo doanh thu cả năm lên 165-169 tỷ USD, so với dự báo trước là 138-142 tỷ USD.

Đồng thời, Dell nâng dự báo EPS điều chỉnh cả năm từ 12,90 USD lên 17,90 USD.

Trong quý I, doanh thu của Dell tăng 88% so với cùng kỳ, đạt 43,84 tỷ USD, cao hơn nhiều so với dự kiến trung bình của các nhà phân tích là 35,43 tỷ USD theo dữ liệu của LSEG. EPS điều chỉnh đạt 4,86 USD, cũng vượt xa dự kiến của thị trường là 2,94 USD.

Giám đốc nghiên cứu của S&P Global Visible Alpha, Melissa Otto, nhận định: "Nhờ lợi thế quy mô, mối quan hệ nhà cung cấp và khả năng ưu tiên phân bổ, Dell đang ở vị trí thuận lợi hơn so với các đối thủ cạnh tranh, điều này giúp họ chiếm lĩnh thị phần trong thời kỳ thiếu chip bộ nhớ."

Hợp đồng Bộ Quốc phòng: Đặt hàng 9,7 tỷ USD đã thành công

Doanh thu của nhóm giải pháp hạ tầng của Dell tăng 181% trong quý. Nhóm này bao gồm các dịch vụ lưu trữ, phần mềm và máy chủ. Trong khi đó, doanh số của nhóm giải pháp khách hàng, bao gồm cả kinh doanh PC, tăng 17%.

Công ty cũng đưa ra hướng dẫn doanh thu quý II vượt dự kiến thị trường và EPS điều chỉnh cao hơn.

Thứ Tư, Bộ Quốc phòng Mỹ đã cấp cho Dell một hợp đồng năm năm trị giá 9,7 tỷ USD để hỗ trợ quản lý giấy phép phần mềm của Microsoft.