Vàng chạm mức thấp hai tháng và Bitcoin chịu đợt điều chỉnh sâu trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị gia tăng

Cả $XAU và $BTC đều trải qua sự giảm mạnh đồng thời khi căng thẳng địa chính trị leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran làm xáo trộn thị trường tài chính toàn cầu. Vàng giao ngay lao dốc xuống khoảng 4.385 đô la mỗi ounce, đánh dấu mức thấp nhất trong gần hai tháng. Đồng thời, Bitcoin mất đà tăng và rơi vào khoảng 73.700 đô la. Sự suy giảm đồng bộ này của thị trường được kích hoạt trực tiếp bởi sự căng thẳng mới trong khu vực Trung Đông, khiến giá dầu thô tăng mạnh và đồng đô la Mỹ tăng giá đáng kể.

Chất xúc tác chính cho đợt bán tháo đồng bộ này xuất phát từ nỗi lo rằng xung đột có thể làm gián đoạn các tuyến đường phân phối năng lượng toàn cầu quan trọng, đặc biệt qua eo biển Hormuz chiến lược. Những lo ngại về nguồn cung này đã đẩy giá dầu thô tăng khoảng 2 phần trăm trong các phiên giao dịch châu Á đầu ngày. Giá dầu tăng cao tất yếu làm tăng chi phí năng lượng và vận chuyển toàn cầu, đe dọa đẩy lạm phát lên cao hơn ở các nền kinh tế lớn như Hoa Kỳ. Đáp lại, các nhà đầu tư toàn cầu đã chuyển vốn sang đồng đô la Mỹ và trái phiếu chính phủ, dự đoán Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lập trường hawkish và giữ lãi suất ở mức cao để chống lạm phát.

Đồng đô la Mỹ mạnh lên thường gây áp lực giảm lớn đối với các tài sản toàn cầu thay thế, và cả vàng lẫn tiền kỹ thuật số đều đang gánh chịu hậu quả của xu hướng này. Đối với $XAU , đồng bạc xanh tăng giá khiến kim loại quý trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua quốc tế, từ đó giảm cầu toàn cầu. Trong khi đó, trên thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư đang giảm mạnh tiếp xúc với các tài sản rủi ro biến động để chuyển sang các khoản tiền mặt thanh khoản cao. Tâm lý rút lui khỏi rủi ro này đã kéo Bitcoin xuống dưới các ngưỡng quan trọng, và các nhà phân tích hiện đang theo dõi sát mức 75.000 đô la như một vùng hỗ trợ gần kỳ vọng.

Thêm vào đó, áp lực giảm của $BTC còn bị gia tăng bởi sự sụt giảm đáng kể trong khối lượng giao dịch spot, đã giảm khoảng 81 phần trăm so với tháng 10 năm ngoái. Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy sự tham gia của thị trường spot đã chạm mức thấp nhiều tháng, gợi ý rằng các đợt tăng giá trước đó thiếu thanh khoản sâu cần thiết để thiết lập xu hướng tăng bền vững. Mặc dù tỷ lệ tài trợ hợp đồng phái sinh cho thấy một số nhà giao dịch có đòn bẩy đang mở vị thế mua dài hạn mạnh mẽ để đón đầu sự phục hồi, cấu trúc thị trường cơ bản vẫn còn mong manh. Cho đến khi các bất ổn địa chính trị lắng xuống và thị trường năng lượng ổn định trở lại, cả vàng và Bitcoin dự kiến sẽ tiếp tục trải qua biến động mạnh.