Gần đây tôi đã trò chuyện với vài người bạn, phát hiện nhiều người vẫn còn hiểu lầm về việc mua ngoại hối. Thực ra, đầu tư ngoại tệ không phức tạp như mọi người nghĩ, nhưng chắc chắn cần hiểu một vài khái niệm cốt lõi để tránh mắc sai lầm.

Đầu tiên nói về lý do tại sao phải mua ngoại hối. Đài Loan lâu nay duy trì môi trường lãi suất thấp, lãi suất gửi tiết kiệm chỉ khoảng 1.7%, nhưng lãi suất của các ngoại tệ như đô la Mỹ, đô la Úc rõ ràng cao hơn nhiều. Chênh lệch lãi suất đủ để thu hút nhiều người. Tuy nhiên, có một cái bẫy cần chú ý, nhiều người chỉ nhìn vào lợi tức, bỏ qua rủi ro biến động tỷ giá. Tôi từng gặp người kiếm được 5% lãi suất đô la Mỹ, nhưng do tỷ giá giảm giá 8%, cuối cùng lại lỗ. Vì vậy, mua ngoại hối nhất định phải cân nhắc cả chênh lệch lãi suất và chênh lệch tỷ giá.

Nói về phương thức đầu tư, Đài Loan chủ yếu có ba loại. Thứ nhất là gửi tiết kiệm ngoại tệ, đây là cách bảo thủ nhất, chỉ cần đổi Đài tệ sang ngoại tệ gửi ngân hàng, mỗi năm nhận lãi. Ưu điểm là rủi ro thấp, nhược điểm là tính thanh khoản kém, rút trước hạn sẽ bị trừ lãi. Thứ hai là quỹ ngoại tệ, không cần cam kết, có thể mua bán bất cứ lúc nào, lợi nhuận nằm giữa gửi tiết kiệm và gửi có kỳ hạn. Thứ ba là giao dịch ký quỹ ngoại hối, phương thức này dùng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng rủi ro cũng lớn nhất, thường đòn bẩy từ 50 đến 200 lần.

Cá nhân tôi nghĩ người mới bắt đầu tốt nhất nên bắt đầu từ quỹ ngoại tệ. So với gửi tiết kiệm thì linh hoạt hơn, so với giao dịch ký quỹ thì rủi ro dễ kiểm soát hơn. Khi mua ngoại hối, có thể xem xét các đồng tiền chính như đô la Mỹ, đô la Úc, yên Nhật. Đô la Mỹ là tiền tệ thanh toán toàn cầu, tính thanh khoản tốt nhất. Đô la Úc liên quan nhiều đến giá hàng hóa, xu hướng dễ nắm bắt hơn. Yên Nhật là tiền tệ trú ẩn an toàn, chính trị và kinh tế ổn định hơn.

Nhìn lại thị trường hơn một năm qua, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu giảm lãi suất từ cuối năm 2024, đến giữa năm ngoái đã giảm nhiều đợt. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng của các đồng tiền chính. Đồng euro do Ngân hàng Trung ương châu Âu độc lập hơn, mức tăng giá không nhỏ. Yên Nhật do Ngân hàng Nhật Bản chưa vội giảm lãi suất, có lúc có động lực tăng giá. Bảng Anh yếu hơn do tăng trưởng kinh tế chậm lại. Franc Thụy Sĩ do đặc tính trú ẩn, khi thị trường biến động mạnh thì thể hiện khá tốt.

Nếu muốn mua ngoại hối, điều quan trọng nhất là hiểu nguyên nhân biến động tỷ giá. Lạm phát, lãi suất, nợ chính phủ, điều kiện thương mại, ổn định chính trị, tất cả đều ảnh hưởng đến tỷ giá. Ví dụ, nếu một quốc gia có lạm phát thấp, giá hàng hóa dịch vụ tăng chậm, đồng tiền của họ thường sẽ tăng giá. Ngược lại, quốc gia có lạm phát cao thì đồng tiền dễ mất giá.

Trong thực tế, tôi khuyên nên chọn mục tiêu rõ ràng trước. Hiểu rõ hai đồng tiền bạn muốn giao dịch có chính sách, mức lãi suất, sản phẩm xuất khẩu như thế nào. Sau đó dựa vào khả năng chịu rủi ro của bản thân để lập kế hoạch giao dịch. Đặc biệt quan trọng là đặt điểm dừng lỗ, đừng để thua lỗ không giới hạn. Tôi từng thấy nhiều người mất kiểm soát vì thiếu kỷ luật dẫn đến cháy tài khoản.

Ngoài ra, đừng đụng vào những đồng tiền bạn không hiểu rõ. Thị trường ngoại hối có rất nhiều đồng tiền, nhưng khối lượng giao dịch lớn nhất vẫn là đô la Mỹ, euro, yên Nhật. Người mới bắt đầu nên bắt đầu từ các cặp tiền quen thuộc. Đồng thời luôn theo dõi tin tức quốc tế, các thông báo chính sách của ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế, đều sẽ ảnh hưởng ngay lập tức đến tỷ giá.

Phân bổ đa dạng cũng rất quan trọng. Có thể cùng lúc giữ tiền gửi đô la Mỹ và quỹ ngoại tệ Úc, hoặc kết hợp với các loại tài sản khác, để giảm thiểu rủi ro. Mua ngoại hối không phải là trò chơi làm giàu trong một đêm, mà là phương pháp đầu tư cần kiên nhẫn và kỷ luật lâu dài. Cách tốt nhất là dùng tài khoản ảo để thử nghiệm chiến lược, khi đã tự tin rồi mới dùng vốn thật.