#TradFi交易分享挑战 Phân tích xu hướng UPS, tổng hợp các động thái thị trường gần đây, dữ liệu tài chính và xu hướng ngành:

1 Hiệu suất giá cổ phiếu
Tính đến ngày 28 tháng 5 năm 2026, giá cổ phiếu UPS khoảng 105,5 USD, giảm khoảng 16% so với cùng kỳ năm 2025, nhưng gần đây có dấu hiệu ổn định, trong 3 tháng gần nhất tăng khoảng 5,12%.
Trong cả năm 2025, giá cổ phiếu giảm khoảng 30,1%, kém xa chỉ số S&P 500, nhưng kể từ đầu năm 2026 đã có sự phục hồi, cho thấy thị trường kỳ vọng vào khả năng phục hồi ngắn hạn của công ty.
2 Mức định giá
Tỷ lệ P/E hiện tại khoảng 13,8-14,5 lần (dựa trên lợi nhuận dự kiến năm 2026), thấp hơn mức trung bình lịch sử và thấp hơn so với các đối thủ như FedEx (khoảng 16,3 lần), cho thấy giá cổ phiếu đã phần nào phản ánh kỳ vọng tiêu cực, còn có không gian giảm giá.
Lợi suất cổ tức khoảng 6,2%-6,7%, nằm trong mức cao so với các thành phần của S&P 500, mang lại biên an toàn cho nhà đầu tư.
3 Phân tích cơ bản
Thách thức kinh doanh: Amazon từng là khách hàng lớn nhất của UPS, chiếm khoảng 18% doanh thu nội địa Mỹ năm 2024, nhưng UPS dự kiến đến nửa đầu năm 2026 sẽ giảm hơn 50% lượng hàng cho Amazon, điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cơ sở lượng hàng và hiệu quả vận hành.
Áp lực chi phí: Chi phí lao động của công đoàn cao, lượng hàng B2B lâu dài trì trệ, dẫn đến đòn bẩy hoạt động xấu đi, lợi nhuận hoạt động năm 2025 dưới 10%, giảm khoảng 4 điểm phần trăm so với đỉnh năm 2022.
Các biện pháp chuyển đổi: UPS đã thực hiện cắt giảm nhân sự, tối ưu mạng lưới, mua lại các doanh nghiệp vận chuyển chuỗi lạnh như Frigo-Trans và Andlauer Healthcare Group để nâng cao lợi nhuận, tập trung vào khách hàng giá trị cao và lĩnh vực vận chuyển y tế chuyên nghiệp.
4 Triển vọng thị trường và quan điểm của các nhà phân tích
Phần lớn các nhà phân tích giữ quan điểm trung lập hoặc thận trọng lạc quan về UPS, khoảng 56% đưa ra xếp hạng “mua”, mục tiêu giá trung bình khoảng 149 USD, tiềm năng tăng khoảng 20%.
Một số tổ chức như Goldman Sachs, Jefferies cho rằng, mặc dù ngắn hạn đối mặt với khó khăn về lượng hàng, nhưng lợi nhuận năm 2026 có thể chạm đáy và bắt đầu phục hồi, giá trị đầu tư dài hạn dần thể hiện rõ.
UPS hiện đang trong giai đoạn chuyển đổi, ngắn hạn chịu ảnh hưởng bởi giảm lượng hàng của Amazon, áp lực chi phí, nhưng giá cổ phiếu đã phản ánh phần nào kỳ vọng tiêu cực, định giá thấp và lợi suất cổ tức cao. Nếu các biện pháp chuyển đổi của công ty có thể nâng cao lợi nhuận và lượng hàng, giá cổ phiếu trong tương lai có thể phục hồi; nếu lượng hàng tiếp tục giảm hoặc kiểm soát chi phí không tốt, công ty có thể đối mặt với áp lực lớn hơn. Nhà đầu tư cần chú ý đến báo cáo tài chính và biến động lượng hàng trong năm 2026, đánh giá rủi ro và cơ hội một cách thận trọng. $UPS