Gần đây nhiều bạn hỏi tôi cách chơi hợp đồng tương lai chỉ số Taiwan, đặc biệt là đối với người mới bắt đầu thì dễ bị nhầm lẫn nhất chính là "台指近全" là gì. Thực ra nhiều người ban đầu đều bị những thuật ngữ này làm cho hoa mắt chóng mặt, hôm nay sẽ nói về những thứ này.

Hợp đồng tương lai chỉ số Taiwan theo dõi chỉ số giá cổ phiếu trung bình của Đài Loan, đơn giản là xem xu hướng thị trường lớn của Đài Loan. Điểm hấp dẫn nhất là có thể giao dịch hai chiều mua bán, còn có đòn bẩy hỗ trợ, và có thể giao dịch vào phiên đêm, điều này thật sự rất hấp dẫn đối với nhà đầu tư muốn linh hoạt phân bổ.

Trên Sở Giao dịch Hợp đồng Tương lai Đài Loan có hai loại hợp đồng chỉ số Taiwan, gọi tắt là "đại" và "nhỏ". Hợp đồng "đại" có hệ số hợp đồng là 200 đô la, "nhỏ" là 50 đô la. So sánh đơn giản, giá trị hợp đồng của "đại" khoảng hơn 3,12 triệu, còn "nhỏ" khoảng hơn 780 nghìn. Đây cũng là lý do tại sao yêu cầu ký quỹ chênh lệch gấp bốn lần — "đại" cần khoảng 184,000, còn "nhỏ" chỉ cần khoảng 46,000.

Vậy "台指近全" là gì? Đây là điều nhiều người dễ nhầm lẫn nhất khi mới bắt đầu. Hợp đồng chỉ số Taiwan đều có ngày đáo hạn, ngày thứ Tư thứ ba của mỗi tháng là ngày giao hàng. "台指近" chính là chỉ hợp đồng gần nhất đến ngày đáo hạn, còn "台指近全" là bao gồm cả giá cả của phiên ban ngày và đêm, đầy đủ cả hai khung giờ giao dịch. Nếu bạn muốn xem toàn bộ xu hướng thị trường, khi tra cứu cần tìm hợp đồng có chữ "全" trong tên, như vậy mới có thể xem được tất cả dữ liệu giao dịch từ ban ngày đến sáng hôm sau.

Kinh nghiệm cá nhân của tôi là, người mới dễ mắc lỗi nhất chính là nhầm lẫn giữa ký quỹ và số tiền đầu tư thực tế. Số 46,000 bạn gửi vào ký quỹ không có nghĩa là bạn chỉ chịu rủi ro tối đa là 46,000. Ví dụ, với nhỏ, khi chỉ số ở 15,600 điểm, một hợp đồng nhỏ có giá trị thực tế là hơn 780 nghìn, đòn bẩy có thể lên tới hơn 17 lần. Đây mới là rủi ro thực sự bạn cần quản lý.

Quy trình giao dịch thực ra không phức tạp. Trước tiên chọn hợp đồng chỉ số Taiwan muốn giao dịch, nhập số lượng và giá, chọn mua hoặc bán. Trong hầu hết các trường hợp, dùng loại lệnh ROD là đủ, loại lệnh này có hiệu lực trong ngày giao dịch. Sau khi giao dịch xong, muốn đóng vị thế cũng rất đơn giản, chỉ cần thực hiện giao dịch ngược lại — đã mua thì bán, đã bán thì mua.

Về phân tích kỹ thuật, nhà giao dịch ngắn hạn thường dựa vào các chỉ số như đường trung bình động, RSI và MACD. Tôi thường hay quan sát sự giao cắt của đường 50 ngày và 200 ngày, cùng với hiện tượng phân kỳ của RSI. Các mô hình biểu đồ như vai đầu vai, đỉnh đôi, tam giác cũng đáng để học hỏi. Tuy nhiên, cần nhớ rằng hợp đồng chỉ số Taiwan vì liên quan nhiều đến cổ phiếu công nghệ, các yếu tố cơ bản cũng không thể bỏ qua, đặc biệt là xu hướng của ngành công nghiệp công nghệ toàn cầu.

Quản lý rủi ro thực sự rất quan trọng. Vì đòn bẩy làm tăng hiệu ứng, khi bán khống thì thua lỗ về lý thuyết là vô hạn. Tôi khuyên bạn nhất định phải đặt lệnh dừng lỗ, cách tốt nhất là khi đặt lệnh thì cùng lúc nhập lệnh dừng lỗ. Một cách an toàn hơn nữa là mua quyền chọn chỉ số Taiwan để phòng ngừa rủi ro. Ví dụ, khi mua hợp đồng chỉ số, đi kèm mua quyền chọn bán, như vậy có thể giới hạn tối đa thua lỗ.

Còn một mẹo thực dụng nữa là chuyển vị thế. Khi hợp đồng sắp đáo hạn mà muốn tiếp tục giữ, có thể dùng "lệnh chênh lệch giá" để cùng lúc đóng hợp đồng gần hạn và mở hợp đồng xa hạn, giúp tránh thao tác thủ công gây ra độ trễ thời gian.

Thành thật mà nói, câu hỏi "台指近全 là gì" nghe có vẻ đơn giản, nhưng hiểu rõ mới có thể thực sự tận dụng hiệu quả công cụ hợp đồng tương lai. Dù là đầu cơ hay phòng ngừa rủi ro, đều cần phải nắm vững các khái niệm cơ bản, rồi mới đến phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro. Như vậy mới có thể sống lâu trong thị trường hợp đồng tương lai.