Hôm qua đã xem lại trường hợp nghiên cứu về giao dịch của bạn bè rồi nghĩ rằng chuyện này nên chia sẻ cho mọi người biết vì đây là điều nhiều người vẫn chưa hiểu rõ ràng, đó là về Overbought và Oversold trong kỹ thuật phân tích.

Thực ra thì Overbought Oversold là phân tích giúp chúng ta không rơi vào bẫy mua quá đắt hoặc bán quá rẻ, sử dụng chỉ báo để đo xem thị trường đang trong trạng thái mua quá mức (Overbought) hoặc bán quá mức (Oversold) dựa trên giá và khối lượng giao dịch đã xảy ra trước đó.

Hãy bắt đầu với chuyện bán quá mức (Oversold) trước, đây là tín hiệu cho biết tài sản đang bị bán ra đến mức giá thấp hơn mức hợp lý. Khi vào vùng này, lực bán thường bắt đầu yếu đi và lực mua sẽ chen vào thay thế, khiến giá có khả năng hồi phục. Còn Overbought thì ngược lại, là tình huống giá đã bị mua quá mức đến mức đắt đỏ. Khi vào vùng này, lực mua bắt đầu cạn kiệt, lực bán sẽ xuất hiện thay thế, và giá có xu hướng điều chỉnh giảm.

Các công cụ dùng để phát hiện các trạng thái này có nhiều loại, nhưng phổ biến nhất là RSI và Stochastic Oscillator. RSI là chỉ báo thể hiện tỷ lệ giữa lực tăng và lực giảm, giá trị RSI nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Khi RSI trên 70, cho thấy thị trường đang trong vùng Overbought, còn khi dưới 30 là trong trạng thái Oversold.

Stochastic Oscillator cũng hoạt động tương tự, nó cho biết giá đóng cửa nằm ở đâu trong khoảng cao nhất thấp nhất của một khoảng thời gian nhất định. Khi %K trên 80, vào vùng Overbought, còn khi %K dưới 20, là Oversold.

Tuy nhiên, chính điểm này nhiều người hay bỏ lỡ, Overbought Oversold không phải là tín hiệu mua bán ngay lập tức, nó chỉ là chỉ báo cho biết thị trường đang quá mua hoặc quá bán theo hướng nào đó. Cần kết hợp với các công cụ khác để có kết quả chính xác hơn.

Có hai phương pháp chính sử dụng Overbought Oversold trong giao dịch là Mean Reversal và Divergence. Mean Reversal là giao dịch trong phạm vi (sideway), chúng ta sẽ vào lệnh tại điểm Overbought hoặc Oversold với giả định giá sẽ quay trở lại trung bình. Phương pháp này phù hợp khi thị trường không có xu hướng mạnh.

Còn Divergence là giao dịch tại điểm chuyển đổi xu hướng, khi chỉ báo cho tín hiệu trái ngược với giá, ví dụ giá tạo đáy mới nhưng RSI không theo kịp, đó là dấu hiệu lực giảm yếu đi và khả năng giá sẽ đảo chiều tăng trở lại.

Điều quan trọng là Overbought Oversold là công cụ hỗ trợ, nhưng cần phải kết hợp với các công cụ khác để chính xác hơn. Không nên tin tưởng hoàn toàn vào nó một mình. Mỗi lần giao dịch dựa trên các tín hiệu này, cần có sự xác nhận từ các chỉ báo hoặc mô hình giá khác để hệ thống giao dịch của chúng ta vững chắc và đáng tin cậy hơn.