Giá bạc lại lập đỉnh mới, trong thời gian này thực sự rất được quan tâm. Gần đây nhận thấy nhiều người bắt đầu chú ý cách tham gia đợt tăng giá này, và không chỉ mua bạc thật, mà còn có nhiều nhà đầu tư Đài Loan chuyển sang các công cụ ETF bạc tiện lợi hơn.

Thành thật mà nói, tham gia xu hướng tăng giá bạc qua ETF bạc thật sự tiện lợi hơn nhiều. Không cần tự bảo quản, không lo oxy hóa hoặc bị trộm, giống như mua cổ phiếu, có thể vào ra bất cứ lúc nào trong giờ giao dịch, tính thanh khoản cũng cao hơn nhiều. Đó cũng là lý do tại sao khi giá bạc tăng vọt, ETF bạc trở thành lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Khái niệm hoạt động của ETF bạc thực ra không phức tạp, chỉ là quỹ theo dõi giá bạc. Có loại trực tiếp nắm giữ bạc thật, có loại dùng hợp đồng tương lai hoặc các công cụ phái sinh khác để mô phỏng biến động giá bạc. Khi giá bạc tăng 5%, giá trị ròng của ETF cũng tăng khoảng 5%, ngược lại cũng vậy. Tiết kiệm chi phí lưu giữ bạc thật, phí bảo hiểm, và chênh lệch giá khi mua bán.

Hiện tại, ở Đài Loan còn khá nhiều lựa chọn ETF bạc để mua. SLV là ETF nổi tiếng nhất toàn cầu, quản lý bởi BlackRock, trực tiếp nắm giữ bạc thật, quy mô tài sản trên 30 tỷ USD, phí 0.5%. Nếu muốn đòn bẩy, AGQ cung cấp đòn bẩy gấp 2 lần, ZSL là phản ứng ngược gấp 2 lần, nhưng hai loại này phù hợp hơn cho giao dịch ngắn hạn, không thích hợp giữ lâu. PSLV có đặc điểm là nhà đầu tư có thể yêu cầu rút bạc thật, phù hợp với người thực sự muốn sở hữu bạc thật. Còn có ETF bạc của Đài Loan là Đạo Quang Bạch Kim, theo dõi chỉ số lợi nhuận vượt trội của bạc theo chỉ số Dow Jones, phí 1%.

Để mua ETF bạc, nhà đầu tư Đài Loan chủ yếu có hai cách. Một là qua dịch vụ ủy thác của các công ty chứng khoán trong nước như Fubon, Cathay, Yuanta, E.SUN, mở tài khoản dễ dàng, có giao diện tiếng Trung, tiền để trong nước, phí giao dịch cao hơn chút nhưng rủi ro thấp, thuế cũng có người hỗ trợ xử lý. Cách thứ hai là mở tài khoản chứng khoán quốc tế trực tiếp, phí thấp hơn nhiều, nhiều loại chứng khoán hơn, nhưng phải tự xử lý chuyển tiền, giao diện tiếng Anh, thuế cũng phải tự nghiên cứu.

Về phần thuế cũng cần chú ý. Mua ETF bạc niêm yết tại Đài Loan thì tính theo thuế chứng khoán Đài Loan, khi bán sẽ phải nộp 0.1% thuế. Mua ETF Mỹ thì coi như thu nhập từ nước ngoài, trong năm nếu thu nhập từ nước ngoài vượt quá 1 triệu TWD mới cần tính vào thu nhập cơ bản, thuế suất 20%.

Tuy nhiên, ETF bạc dù tiện lợi, cũng không thể bỏ qua rủi ro. Biến động giá bạc vượt xa vàng và thị trường chứng khoán, dự kiến năm 2025 tăng hơn 140%, nhưng trong lịch sử cũng thường có những đợt điều chỉnh mạnh. ETF cũng có sai số theo dõi, loại hợp đồng tương lai do chi phí mở vị thế, lợi nhuận dài hạn có thể thấp hơn so với bạc giao ngay; loại nắm giữ bạc thật chính xác hơn, nhưng phí hàng năm sẽ ăn mòn lợi nhuận. Thêm vào đó, ETF nước ngoài còn có rủi ro tỷ giá và vấn đề thuế cần xem xét.

Tổng thể, ETF bạc phù hợp với những người muốn tham gia xu hướng giá bạc mà không muốn gánh chịu chi phí quản lý bạc thật, nhưng điều kiện tiên quyết là phải nhận thức rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, đừng để đà tăng làm mờ mắt. Cách tốt nhất vẫn là phân bổ đa dạng, định kỳ xem xét vị thế, đừng đặt tất cả trứng vào một giỏ hàng.