Gần đây có bạn hỏi tôi cách xem bảng giá, đặc biệt là về nội và ngoại bảng. Thật lòng, nhiều người mở phần mềm xem giá chỉ thấy những dữ liệu này, nhưng hoàn toàn không hiểu chúng đang làm gì. Thực ra, nội bảng và ngoại bảng chính là đang cho bạn biết, hiện tại là phe mua gấp hay phe bán gấp.

Nói đơn giản, khi giá cổ phiếu giao dịch ở mức giá do phe mua đặt lệnh, giao dịch đó gọi là nội bảng, đại diện cho phe bán sẵn sàng bán với giá thấp. Ngược lại, giao dịch ở mức giá do phe bán đặt lệnh, gọi là ngoại bảng, thể hiện phe mua sẵn sàng trả giá cao hơn. Vì vậy, nội bảng lớn thể hiện phe bán đang đẩy giá, ngoại bảng lớn thể hiện phe mua đang đẩy giá.

Bạn thấy trong ứng dụng chứng khoán có báo giá 5 cấp là đã trực quan hóa những dữ liệu này rồi. Bên trái màu xanh là lệnh mua, bên phải màu đỏ là lệnh bán, mỗi cấp đều ghi rõ giá và số lượng. Nhưng cần chú ý, 5 cấp chỉ là các lệnh đang đặt, không nhất thiết phải giao dịch, có thể bị rút bất cứ lúc nào.

Nói về tỷ lệ nội ngoại bảng, đây là thứ các nhà giao dịch ngắn hạn rất quan tâm. Cách tính rất đơn giản, là nội bảng chia cho ngoại bảng. Tỷ lệ lớn hơn 1 nghĩa là nội bảng lớn hơn ngoại bảng, lúc này phe bán khá gấp, thường là tín hiệu giảm giá. Tỷ lệ nhỏ hơn 1 nghĩa là phe mua gấp, những người kỳ vọng tăng giá đang theo đuổi, thuộc tín hiệu mua vào. Tỷ lệ bằng 1 nghĩa là phe mua và bán đang cân bằng, thị trường đang đi ngang.

Nhưng có một điểm quan trọng, nội bảng lớn hơn ngoại bảng không nhất thiết cổ phiếu sẽ giảm giá. Mình đã nhiều lần thấy nội bảng lớn hơn ngoại bảng nhưng giá lại tăng. Tại sao? Bởi vì thị trường còn bị ảnh hưởng bởi tin tức, tâm lý, cơ bản. Chỉ dựa vào tỷ lệ nội ngoại bảng để phán đoán rất dễ mắc sai lầm.

Trong thực chiến, điều quan trọng nhất là kết hợp vùng hỗ trợ và kháng cự để giao dịch. Khi giá giảm đến một mức nào đó không thể giảm tiếp, đó chính là vùng hỗ trợ, lúc này có nhiều lệnh mua chờ sẵn, có thể xem xét mua vào. Ngược lại, khi giá tăng đến một mức nào đó không thể vượt qua, đó là vùng kháng cự, thường là những người mua trước đó muốn thoát lệnh.

Logic của tôi là trong vùng hỗ trợ và kháng cự, sẽ mua đi bán lại. Khi giảm đến vùng hỗ trợ thì mua, khi tăng đến vùng kháng cự thì bán. Nhưng một khi giá phá vỡ hỗ trợ hoặc vượt qua kháng cự, thì cần cẩn thận. Điều này cho thấy lực mua hoặc bán ban đầu không đủ nữa, sau đó có thể giảm tiếp hoặc tăng tiếp, cho đến khi gặp vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiếp theo.

Tuy nhiên cũng cần cảnh giác với thủ đoạn của các nhà lớn. Có lúc bạn thấy ngoại bảng lớn hơn nội bảng, giá dự kiến sẽ tăng, nhưng thực tế lại đi ngang hoặc giảm, thậm chí bán ra liên tục. Điều này có thể là các nhà lớn đang đặt bán để dụ dỗ mua, lừa các nhà nhỏ mua vào, thực chất đang âm thầm xả hàng. Ngược lại cũng có trường hợp dụ dỗ short, đặt mua để kéo giá lên, rồi bán ra để gom hàng.

Vì vậy, ưu điểm của nội và ngoại bảng là dữ liệu tức thời, dễ hiểu, kết hợp với các lệnh đặt và khối lượng giao dịch để nâng cao độ chính xác. Nhưng nhược điểm rõ ràng là dễ bị thao túng, chỉ phản ánh hành vi giao dịch ngắn hạn, không thể dự đoán xu hướng dài hạn. Dựa vào đó một mình rất dễ đi sai hướng.

Lời khuyên cuối cùng là, tỷ lệ nội ngoại bảng chỉ là một trong các công cụ phân tích kỹ thuật, không thể dựa vào nó để hành xử một cách độc lập. Phải kết hợp với khối lượng giao dịch, vùng hỗ trợ và kháng cự, phân tích cơ bản, xu hướng thị trường để nâng cao tỷ lệ thành công. Đặc biệt khi nội bảng lớn hơn ngoại bảng nhưng giá lại đi ngược xu hướng, cần phân tích kỹ nguyên nhân phía sau. Chuẩn bị kỹ lưỡng để tồn tại lâu dài trên thị trường.