Vừa mới thấy có người mới hỏi cách xem năm cấp độ, tôi nhớ lúc mới vào thị trường cũng chẳng hiểu gì. Thực ra, trên phần mềm xem biểu đồ những phần nội, ngoại, báo giá năm cấp độ trông có vẻ phức tạp, nhưng sau khi hiểu logic rồi thì có thể nhanh chóng đánh giá sức mua bán của thị trường.

Trước tiên nói về khái niệm cơ bản nhất. Khi bạn muốn bán ngay lập tức, bạn sẽ báo giá mua ở giá mua một, đó là bên bán chủ động phù hợp với bên mua, số lượng giao dịch được tính vào nội bàn. Ngược lại, khi bạn muốn mua ngay lập tức, bạn sẽ báo giá bán ở giá bán một, đó là bên mua chủ động theo đuổi giá, số lượng giao dịch được tính vào ngoại bàn. Nói đơn giản, nội bàn thể hiện bên bán vội bán hàng, ngoại bàn thể hiện bên mua vội tranh mua.

Vậy làm thế nào để xem năm cấp độ? Mở ứng dụng của nhà môi giới, bên trái màu xanh là năm cấp độ mua, thể hiện 5 lệnh mua cao nhất hiện tại và số lượng; bên phải màu đỏ là năm cấp độ bán, thể hiện 5 lệnh bán thấp nhất hiện tại. Ví dụ, mua một là 203.5 đồng / 971 lô, bán một là 204.0 đồng / 350 lô, đó là tình hình cung cầu thị trường ngay thời điểm này. Nhưng cần chú ý, năm cấp độ chỉ là các lệnh đặt, không nhất định sẽ giao dịch thành công, có thể bị rút bất cứ lúc nào.

Tiếp theo là tỷ lệ nội ngoại bàn, công thức tính là khối lượng giao dịch nội bàn chia cho khối lượng ngoại bàn. Tỷ lệ lớn hơn 1 thể hiện nội bàn lớn hơn, tâm lý thị trường bi quan cao, là tín hiệu hơi tiêu cực; tỷ lệ nhỏ hơn 1 thể hiện ngoại bàn lớn hơn, ý muốn theo đuổi giá của bên mua mạnh, thường là tín hiệu tích cực; tỷ lệ bằng 1 thì thị trường đang trong trạng thái cân bằng, cần chờ tín hiệu rõ ràng hơn.

Nhưng ở đây cần đặc biệt nhắc nhở, không thể chỉ dựa vào tỷ lệ nội ngoại bàn để đưa ra quyết định. Tôi đã gặp nhiều trường hợp ngoại bàn rõ ràng lớn hơn nội bàn, giá cổ phiếu lại không tăng mà còn giảm, khối lượng giao dịch lúc lớn lúc nhỏ, lúc này cần cảnh giác khả năng nhà đầu tư lớn đang lừa đảo mua vào, đặt lệnh mua lớn để thu hút nhà đầu tư nhỏ theo đuổi, thực tế đang bán ra âm thầm. Ngược lại cũng có trường hợp nội bàn lớn hơn ngoại bàn nhưng giá lại tăng, có thể là nhà đầu tư lớn cố ý đặt lệnh mua để dẫn dắt nhà đầu tư nhỏ bán ra, thực tế đang hút vốn.

Vì vậy, phân tích kỹ thuật vẫn cần kết hợp vị trí giá cổ phiếu, khối lượng giao dịch, vùng hỗ trợ kháng cự và các yếu tố khác để đưa ra đánh giá tổng thể. Khi cổ phiếu giảm đến vùng hỗ trợ, nếu năm cấp độ cho thấy có nhiều lệnh mua lớn tích tụ, đó là tín hiệu vào lệnh mua; ngược lại, khi tăng đến vùng kháng cự, nếu các lệnh bán từ bán một đến bán ba liên tục tích tụ, thì nên xem xét giảm tỷ lệ hoặc đặt lệnh bán khống.

Thật lòng mà nói, nội ngoại bàn dù phản ánh nhanh, dễ hiểu, nhưng dễ bị nhà đầu tư lớn thao túng, chỉ dựa vào đó rất dễ đi sai hướng. Trong ngắn hạn, phản ánh hành vi giao dịch hiện tại, không thể dự đoán xu hướng dài hạn. Cách tốt nhất là kết hợp phân tích cơ bản, tình hình kinh tế chung để nâng cao tỷ lệ thắng. Tôi thường xuyên luyện tập bằng tài khoản ảo để hiểu rõ hơn cách xem năm cấp độ, cách sử dụng tỷ lệ nội ngoại bàn, để khi giao dịch thực tế không bị rối loạn.