Gần đây nhiều người trẻ đang bàn luận về việc tiết kiệm cổ phiếu có thể đạt được tự do tài chính hay không, thậm chí là nghỉ hưu sớm. Thật lòng mà nói, tôi cũng đã suy nghĩ về chủ đề này không ít lần. Gửi tiền vào cổ phiếu như gửi tiền vào ngân hàng, dựa vào cổ tức của công ty để tích lũy dần, nghe có vẻ rất hấp dẫn, không cần phải theo dõi thị trường hàng ngày, còn có thu nhập thụ động. Nhưng thật sự có đơn giản như vậy không?

Trước tiên cần làm rõ, bản chất của gửi tiền cổ phiếu chính là mua cổ phiếu rồi giữ lâu dài, sau đó dựa vào cổ tức của công ty để kiếm lời. Hình thức giống như gửi tiết kiệm ngân hàng nhận lãi, nên gọi là gửi cổ phiếu. Trong Đài Loan những năm gần đây đặc biệt phổ biến, trên mạng cũng tràn ngập các câu chuyện “gửi cổ phiếu mỗi tháng vài vạn, an tâm dưỡng già”. Nhưng tôi phải thành thật nói với bạn, không phải tất cả cổ phiếu đều phù hợp để giữ lâu dài, chỉ dựa vào cổ tức để kiếm tiền còn phức tạp hơn bạn nghĩ nhiều.

Trước hết nói về những rủi ro thường bị bỏ qua khi gửi cổ phiếu. Năm 2021, một cổ phiếu phát cổ tức 10 đồng, tỷ lệ cổ tức vượt quá 15%, thu hút rất nhiều người tham gia. Kết quả thế nào? Giá cổ phiếu sau đó từ 70 đồng giảm xuống còn 22 đồng. Bạn tính thử xem, số cổ tức kiếm được hoàn toàn không đủ bù đắp cho thiệt hại về giá trị. Đây chính là cái bẫy phổ biến nhất của những người gửi cổ phiếu — kiếm được cổ tức nhưng mất vốn gốc. Vì vậy, gửi cổ phiếu tuyệt đối không phải là kiếm lời ổn định không mất vốn, việc chọn đúng mã cổ phiếu và điểm vào thị trường thật sự rất quan trọng.

Một vấn đề dễ bị đánh giá thấp khác là độ khó trong chọn cổ phiếu. Không thể chỉ nhìn vào mức cổ tức cao thấp, còn phải đánh giá khả năng trả cổ tức, tình hình ngành, nền tảng công ty và định giá. Điều này đòi hỏi khả năng phân tích của bạn. Thêm nữa, vốn để gửi cổ phiếu về cơ bản không thể dùng linh hoạt, vì khi cần gấp sẽ dễ bị buộc phải bán ở mức thấp. Vì vậy, tốt nhất gửi cổ phiếu là dùng khoản tiền nhàn rỗi không dùng đến trong ngắn hạn.

Còn một điểm nữa, lợi nhuận ngắn hạn của gửi cổ phiếu thực sự có hạn. Biến động thị trường và cảm xúc trong ngắn hạn ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu, nếu bạn muốn kiếm lời nhanh, lợi nhuận từ gửi cổ phiếu sẽ bị thu hẹp đáng kể. Tuy nhiên, nói đi cũng phải nói lại, ưu điểm của gửi cổ phiếu cũng không ít.

Ưu điểm rõ ràng nhất chính là hiệu ứng lãi kép. Chỉ cần giữ lâu dài những công ty có nền tảng tốt, đến thời điểm thích hợp sẽ nhận đều đặn cổ tức bằng tiền mặt. Nếu tái đầu tư cổ tức nhận được, kết hợp với thời gian mang lại hiệu ứng lãi kép, sau 20-30 năm, số lượng cổ phần nắm giữ sẽ như quả cầu tuyết lăn, ngày càng lớn. Nhiều người không nhận ra rằng, tỷ lệ lợi nhuận hàng năm trông không cao, nhưng sau một thời gian dài tích lũy, tổng lợi nhuận cuối cùng thường rất đáng kể.

Một lợi thế khác của gửi cổ phiếu là tiết kiệm tâm trí. Không cần theo dõi thị trường liên tục, cũng không cần dự đoán giá cổ phiếu ngày mai tăng giảm. Đặc biệt phù hợp với những người đi làm không có nhiều thời gian nghiên cứu thị trường. Vì chỉ nhìn vào xu hướng dài hạn, miễn là nền tảng công ty không xấu đi, dù thị trường có dao động, tâm lý của người gửi cổ phiếu sẽ ổn định hơn nhiều so với các nhà đầu tư ngắn hạn.

Giữ lâu dài còn giúp chống lại lạm phát. Tiền mặt sẽ bị mất giá do lạm phát, nhưng các công ty có nền tảng tốt thường sẽ điều chỉnh lợi nhuận theo mức giá cả tăng lên. Các cổ phiếu nguyên vật liệu, tài chính, hàng tiêu dùng thiết yếu, theo xu hướng dài hạn đều có xu hướng tăng giá và cổ tức, mang lại hiệu quả chống lạm phát tự nhiên.

Ở Đài Loan, gửi cổ phiếu còn có lợi thế về thuế. Thu nhập từ cổ tức có thể chọn nhập vào thuế thu nhập tổng hợp để hưởng mức giảm 8.5%, hoặc chọn tính thuế riêng 28%. Đối với đa số người gửi cổ phiếu, đặc biệt là những người có thuế thu nhập thấp, thường có thể hưởng lợi từ hoàn thuế hoặc giảm thuế. Tuy nhiên, cần chú ý rằng khi một khoản cổ tức vượt quá 20.000 đồng, sẽ bị trừ 2.11% phí bảo hiểm y tế bổ sung cho thế hệ thứ hai.

Nói về chọn cổ phiếu, để phát huy lợi thế của gửi cổ phiếu, điều kiện tiên quyết là chọn đúng mã cổ phiếu. Ở Đài Loan, các mã cổ phiếu phổ biến để gửi cổ phiếu thường chia thành ba loại. Loại thứ nhất là ETF theo giá trị vốn hóa lớn và cổ tức cao, như Yuanta High Dividend (0056), Yuanta Taiwan 50 (0050), Cathay Sustainable High Dividend (00878). ETF đầu tư vào một rổ cổ phiếu, phân tán rủi ro tốt, đặc biệt phù hợp cho người mới bắt đầu. Mặc dù tỷ lệ cổ tức không cao nhất, nhưng về dài hạn, lợi nhuận từ chênh lệch giá thường còn hấp dẫn hơn.

Loại thứ hai là cổ phiếu tài chính. Tài chính như Mega Financial, CTBC Financial, E.SUN Financial vì cổ tức ổn định, nền tảng vững chắc, luôn là lựa chọn yêu thích của người gửi cổ phiếu. Tuy nhiên, “không bị phá sản” không có nghĩa là giá cổ phiếu sẽ liên tục tăng, thời điểm vào thị trường vẫn cần chú ý. Loại thứ ba là cổ phiếu viễn thông, như Chunghwa Telecom, khi ngành nghề còn khó khăn, mọi người vẫn phải gọi điện, lướt mạng, giá cổ phiếu cực kỳ ổn định.

Vậy, bạn có phù hợp để gửi cổ phiếu không? Nếu bạn đầu tư không nhiều nhưng có tư duy dài hạn, mỗi lần có khoản tiền nhàn rỗi để đầu tư, gửi cổ phiếu đáng để xem xét. Điều quan trọng là phải dùng tiền nhàn rỗi, vì gửi cổ phiếu cần thời gian dài để thấy rõ lợi nhuận. Nếu vốn trong ngắn hạn cần dùng, thì không phù hợp lắm.

Gửi cổ phiếu còn đòi hỏi sự kiên nhẫn đủ lớn, có thể chịu đựng biến động thị trường và dao động ngắn hạn của giá cổ phiếu, không bị cảm xúc chi phối. Nếu phong cách đầu tư của bạn khá bảo thủ, ít chấp nhận rủi ro, chú trọng vào tăng trưởng dài hạn và thu nhập cổ tức, gửi cổ phiếu là lựa chọn tốt. Đồng thời, cần có niềm tin vào phân tích nền tảng công ty, có thể đánh giá hiệu quả kinh doanh, lợi thế cạnh tranh và tiềm năng tăng trưởng dài hạn.

Tóm lại, gửi cổ phiếu không phải là con đường đảm bảo để trẻ trẻ đạt tự do tài chính, cũng không phải là con đường duy nhất. Muốn giàu có, không thể chỉ dựa vào gửi cổ phiếu, đặc biệt là với người trẻ, khi mà số tiền nhàn rỗi trong tay không nhiều, chỉ dựa vào gửi cổ phiếu để đổi đời thực ra không quá khả thi. Sự khôn ngoan thực sự là biết phân tán đầu tư, lựa chọn phương án phù hợp với tình hình tài chính của bản thân. Mọi hình thức đầu tư đều có rủi ro, đừng theo đuổi theo phong trào một cách mù quáng, hãy có chính kiến của riêng mình.