Gần đây có bạn hỏi tôi cách nhìn đường trung bình động, tôi phát hiện nhiều người mới đều gặp phải sai lầm ở đây. Thay vì xem một đống chỉ số kỹ thuật phức tạp, không bằng nắm vững cách hiểu đường trung bình động, đó mới là kỹ năng cơ bản trong giao dịch.

Đầu tiên nói về khái niệm đường trung bình động. Nói đơn giản, chính là cộng tất cả giá đóng cửa của N ngày qua lại rồi chia cho N, để ra một giá trị trung bình. Theo thời gian trôi qua, giá trị trung bình này liên tục cập nhật, ghép lại chính là đường mà chúng ta thấy. Thực ra nó phản ánh chi phí trung bình của thị trường trong khoảng thời gian đó — đường trung bình 5 ngày là chi phí trung bình của thị trường trong 5 ngày qua, đường trung bình 20 ngày là chi phí trung bình của một tháng.

Tại sao phải xem cái này? Bởi vì nó có thể cho bạn biết chi phí hiện tại của thị trường nằm ở đâu, cũng như xu hướng đang đi theo hướng nào. Xu hướng giá ngắn hạn, trung hạn, dài hạn đều có thể nhìn qua đường trung bình động, đây là nền tảng để đánh giá xu hướng mua bán.

Nói về cách thiết lập đường trung bình động, nhiều người ban đầu đều mắc một sai lầm giống nhau — nhồi nhét quá nhiều đường trung bình vào biểu đồ. 5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, 50 ngày, 100 ngày, 200 ngày đều có, nhìn có vẻ chuyên nghiệp, nhưng thực tế các tín hiệu này gây nhiễu lẫn nhau, khiến khó phân biệt. Chìa khóa là phải phù hợp với chu kỳ giao dịch của bạn. Giao dịch ngắn hạn xem 5 hoặc 10 ngày, giao dịch theo sóng thì xem 20 hoặc 50 ngày, xu hướng dài hạn thì xem 100 hoặc 200 ngày. Không nhất thiết phải là số nguyên ngày, tôi đôi khi dùng 14MA (đúng hai tuần), có khi dùng 182 (nửa năm), không có câu trả lời cố định, phải tự mày mò.

Trong thực tế, tôi thường chỉ giữ hai đường là 20 ngày và 50 ngày. Đường trung bình 5 ngày đi lên, nằm trên đường trung bình tháng và quý, thì xu hướng tăng. Ngược lại, đường 5 ngày nằm dưới, thì là xu hướng giảm. Nhưng quan trọng hơn là giá có đứng trên đường trung bình không — giá đứng trên đường trung bình và đường này đi lên, tôi nghiêng về mua; giá phá xuống dưới đường trung bình và đường này đi xuống, tôi nghiêng về bán hoặc chờ đợi.

Cách đơn giản nhất để tìm điểm mua bán là nhìn vào sự giao cắt của các đường trung bình. Khi đường trung bình ngắn hạn cắt từ dưới lên trên đường trung bình dài hạn, gọi là "crossover vàng", thường là tín hiệu mua. Ngược lại, khi cắt từ trên xuống dưới, gọi là "crossover tử thần", là tín hiệu bán. Tôi thường vào lệnh tại điểm này, tỷ lệ thành công khá cao.

Nhưng có một cái bẫy — đường trung bình là chỉ số trễ. Thị trường có thể đã đi một đoạn rồi, đường trung bình mới phản ứng lại. Vì vậy tôi thường kết hợp với RSI hoặc khối lượng giao dịch để xác nhận, tránh đu đỉnh đu đáy. Khi cả đường trung bình, RSI, khối lượng đều hướng về cùng một phía, tỷ lệ thắng sẽ cao hơn rõ rệt.

Cách dùng khác là xem đường trung bình như hỗ trợ và kháng cự. Trong xu hướng tăng, giá điều chỉnh về chạm đường 20 ngày mà không phá vỡ thì bật lên — đó là hỗ trợ. Trong xu hướng giảm, giá bật lên chạm đường trung bình rồi bị đẩy xuống — đó là kháng cự. Nguyên lý rất đơn giản, phần lớn chi phí của nhà đầu tư nằm ở các đường trung bình, tự nhiên sẽ sinh ra lực mua hoặc bán.

Điểm yếu của đường trung bình là tính trễ, càng dài thời gian thì vấn đề này càng rõ rệt. Hơn nữa, diễn biến quá khứ không thể đại diện cho tương lai. Vì vậy đừng bao giờ xem nó là công cụ thần thánh, sau crossover vàng chưa chắc đã tăng, sau crossover tử thần chưa chắc đã giảm. Công dụng thực sự của đường trung bình là giúp bạn đứng về phía đúng của xu hướng, cho bạn biết chi phí hiện tại của thị trường nằm ở đâu, hướng đi như thế nào.

Lời khuyên của tôi là hôm nay mở phần mềm xem biểu đồ, chỉ thiết lập hai đường là 20 ngày và 50 ngày, tìm một thị trường rõ ràng có xu hướng, dùng tài khoản mô phỏng thử nghiệm chiến lược "quán tính điều chỉnh" trong hai tuần. Bạn sẽ phát hiện ra, đường trung bình thực ra còn hữu dụng hơn bạn nghĩ. Không có chỉ số hoàn hảo, chỉ có hệ thống giao dịch không ngừng tối ưu.