Gần đây phát hiện nhiều người mới chơi chứng khoán hỏi tôi cùng một câu hỏi, đó là ý nghĩa của nội bàn và ngoại bàn trên phần mềm xem thị trường. Thực ra, hai chỉ số này thật sự rất quan trọng, có thể giúp bạn nhanh chóng đánh giá sức mua bán của thị trường, thậm chí nhìn ra xu hướng dòng tiền ngắn hạn.

Trước tiên hãy bắt đầu từ kiến thức cơ bản. Khi giao dịch cổ phiếu, thực ra là phe mua và phe bán đang đấu tranh. Phe bán muốn nâng giá để đặt lệnh bán, phe mua muốn hạ giá để đặt lệnh mua. Khi giao dịch xảy ra tại mức giá đặt mua, chúng ta gọi đó là nội bàn, đại diện cho phe bán gấp gáp muốn thoát hàng; ngược lại, khi giao dịch xảy ra tại mức giá đặt bán, đó là ngoại bàn, đại diện cho phe mua sẵn sàng theo giá mua. Nói đơn giản, nội bàn nhiều là tín hiệu giảm giá, ngoại bàn nhiều là tín hiệu tăng giá.

Ví dụ, đơn đặt mua của Tập đoàn TSMC là 1160 nhân dân tệ, 1415 lô, đơn bán là 1165 nhân dân tệ, 281 lô. Nếu bạn muốn bán ngay, đặt lệnh bán tại 1160 và giao dịch 50 lô, 50 lô này sẽ tính vào nội bàn. Ngược lại, nếu bạn muốn mua ngay, đặt lệnh mua tại 1165 và giao dịch 30 lô, 30 lô này sẽ tính vào ngoại bàn.

Mở ứng dụng của công ty chứng khoán, nhìn vào năm mức giá đầu tiên, thực ra chính là sự kết hợp của nội bàn và ngoại bàn. Bên trái là năm mức giá mua cao nhất, màu xanh lá là các lệnh mua cao nhất, bên phải là năm mức giá bán thấp nhất, màu đỏ là các lệnh bán thấp nhất. Tất cả chỉ là các lệnh chờ, không nhất định sẽ giao dịch thành công.

Vậy làm thế nào để xem tỷ lệ nội bàn và ngoại bàn? Chính là lấy khối lượng giao dịch nội bàn chia cho khối lượng giao dịch ngoại bàn. Tỷ lệ lớn hơn 1 biểu thị nội bàn nhiều hơn, cảm xúc thị trường bi quan cao, là tín hiệu giảm; tỷ lệ nhỏ hơn 1 biểu thị ngoại bàn nhiều hơn, cảm xúc lạc quan mạnh, thường được xem là tín hiệu tăng; tỷ lệ bằng 1 nghĩa là lực mua bán cân bằng, thị trường đang trong trạng thái đi ngang.

Nhưng ở đây có một điểm cần chú ý. Chỉ nhìn vào nội bàn và ngoại bàn dễ bị thao túng bởi các nhà lớn. Ví dụ, nhà lớn cố ý đặt nhiều lệnh mua để dụ dỗ nhà đầu tư nhỏ bán ra, thực ra là đang hút dòng tiền, gọi là dụ dỗ giảm giá. Hoặc đặt nhiều lệnh bán để dụ nhà đầu tư nhỏ mua vào, thực ra là đang bán tháo, gọi là dụ dỗ tăng giá. Vì vậy, khi ngoại bàn lớn hơn nội bàn nhưng giá không tăng, hoặc nội bàn lớn hơn ngoại bàn nhưng giá không giảm, thì cần cảnh giác đặc biệt.

Cách sử dụng thực sự tinh vi là kết hợp nội bàn ngoại bàn với vùng hỗ trợ và kháng cự. Khi giá cổ phiếu giảm đến một mức giá không thể giảm nữa, nhiều người sẵn sàng mua vào tại mức giá đó, gọi là vùng hỗ trợ. Ngược lại, khi giá tăng đến một mức bị kẹt lại, đó là vùng kháng cự. Thao tác thực tế nhất là mua vào tại vùng hỗ trợ, bán ra tại vùng kháng cự.

Ưu điểm của nội bàn và ngoại bàn là phản ánh tức thời, có thể nhanh nhất phản ánh chủ động mua bán trong thị trường, đồng thời khái niệm đơn giản dễ hiểu. Nhưng nhược điểm rõ ràng là dễ bị thao túng, chỉ phản ánh hành vi giao dịch ngắn hạn, không thể dự đoán xu hướng dài hạn. Vì vậy, đừng chỉ dựa vào nội bàn ngoại bàn để giao dịch, còn cần phối hợp với khối lượng giao dịch, phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản.

Cuối cùng, thị trường chứng khoán không có chỉ số đơn lẻ nào có thể đi khắp muôn nơi. Nội bàn ngoại bàn chỉ là một phần của phân tích kỹ thuật, kết hợp với phân tích cơ bản của công ty và môi trường kinh tế vĩ mô, mới thực sự nâng cao tỷ lệ thắng của bạn. Có thể thử luyện tập nhiều trên tài khoản ảo để trải nghiệm thị trường thực tế.