Đã một thời gian tôi quan sát cách ngân hàng lớn nhất Brazil và các tổ chức tương tự vẫn tiếp tục thống trị hệ thống tài chính, mặc dù có làn sóng fintech mà chúng ta thấy quanh đây. Và không phải vô cớ — chúng ta đang nói về các tổ chức vận hành hàng nghìn tỷ tài sản.

Khi nói về bảng xếp hạng các ngân hàng, nhiều người chỉ nghĩ đến quy mô mạng lưới hoặc số lượng chi nhánh. Nhưng thực tế, điều xác định ngân hàng lớn nhất Brazil còn vượt xa điều đó. Các tiêu chí thực sự quan trọng là tổng tài sản dưới quản lý, cơ sở khách hàng, lợi nhuận ròng, thị phần tín dụng và tầm ảnh hưởng hệ thống. Những con số này không nói dối.

Ngân hàng Brazil dẫn đầu với 1,85 nghìn tỷ tài sản và 70 triệu khách hàng. Tiếp theo là Caixa với 1,72 nghìn tỷ, Itaú với 1,60 nghìn tỷ, và Bradesco với 1,45 nghìn tỷ. Santander, Safra, Votorantim và các ngân hàng khác hoàn thành bảng xếp hạng. Nhưng điểm thú vị ở đây là: có nhiều tài sản hơn không nhất thiết đồng nghĩa với lợi nhuận cao hơn. Ví dụ, Itaú có ít tài sản hơn BB, nhưng tạo ra lợi nhuận nhiều hơn — 32 tỷ so với 28 tỷ. Điều này nói lên rất nhiều về hiệu quả hoạt động.

Các ngân hàng nhà nước như ngân hàng lớn nhất Brazil và Caixa có vai trò hoàn toàn khác so với các ngân hàng tư nhân. Trong khi BB và Caixa tập trung vào chính sách tín dụng, nhà ở và phát triển kinh tế, Itaú, Bradesco và Santander ưu tiên lợi nhuận và đổi mới sáng tạo. Mỗi ngân hàng có lĩnh vực riêng, nhưng tất cả đều tồn tại trong cùng một hệ sinh thái.

Điều tôi chú ý là cách các tổ chức này vẫn duy trì tính liên quan mặc dù cạnh tranh từ fintech. Nubank, Inter, C6 Bank đã phát triển rất nhiều trong giới trẻ, nhưng các ngân hàng lớn không mất chỗ đứng. Ngược lại, nhiều ngân hàng đã đầu tư mạnh vào công nghệ và ứng dụng, giữ vững vị trí thống trị trong các hoạt động doanh nghiệp và các khoản tín dụng lớn.

Xem xét tác động đến nền kinh tế, ngân hàng lớn nhất Brazil và các đối tác của họ là trung tâm hoàn toàn. Họ tài trợ doanh nghiệp, cấp tín dụng cho các gia đình, quản lý đầu tư. Trong thời kỳ khủng hoảng, các ngân hàng nhà nước hoạt động theo hướng chống chu kỳ để duy trì thanh khoản. Trong khi đó, các ngân hàng tư nhân mang lại hiệu quả và áp lực cạnh tranh. Kết quả là một hệ thống, mặc dù đối mặt với nhiều thách thức, vẫn tiếp tục thúc đẩy đầu tư và tiêu dùng trong nước.

ROE cũng là một chỉ số đáng theo dõi. Itaú đạt 18,2%, Bradesco 16,8%, Santander 14,5%. Chỉ số càng cao, ngân hàng càng tốt trong việc biến vốn thành lợi nhuận. BTG Pactual đạt 21,5%, nhưng hoạt động trong một lĩnh vực rất khác, tập trung vào quản lý tài sản cao cấp.

Nếu bạn đang nghĩ đến việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng, điều quan trọng là xem xét các yếu tố nền tảng, hiệu quả hoạt động và lịch sử kết quả. Những con số của ngân hàng lớn nhất Brazil và các ngân hàng khác cho thấy ngành này vẫn năng động, ngay cả khi có tất cả các chuyển đổi số đang diễn ra. Chúng ta đang chứng kiến sự hợp nhất, đổi mới và cạnh tranh diễn ra đồng thời — đây là một thị trường đáng để theo dõi.