Tôi đã quan sát một thời gian cách nhiều nhà giao dịch bỏ qua một trong những công cụ mạnh mẽ nhất của phân tích kỹ thuật: RSI hay Chỉ số Sức mạnh Relative. Không phải là nó phức tạp, nhưng phần lớn mọi người sử dụng nó một cách hời hợt mà không tận dụng thực sự tiềm năng của nó.

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản. RSI đo lường mức độ của các chuyển động tăng giá so với giảm giá trong một khoảng thời gian nhất định, chuẩn hóa tất cả trên thang điểm từ 0 đến 100. Điều thú vị là nó hoạt động đặc biệt tốt khi xác định các tình huống cực đoan: quá mua trên 70 và quá bán dưới 30. Nhưng đây là điểm mà nhiều người bỏ lỡ: một tài sản có thể duy trì trạng thái quá mua trong nhiều tháng nếu các nhà đầu tư vẫn tiếp tục mua ở mức giá cao hơn. RSI tự nó không phải là một phép màu.

Phép màu thực sự xảy ra khi bạn kết hợp RSI với phân tích xu hướng. Hãy xem điều đã xảy ra với Tesla từ năm 2019 đến 2022. Vào tháng 5 năm 2019, chỉ số này ở trạng thái quá bán, nhưng điều quan trọng không chỉ dừng lại ở đó, mà còn là khi nó thoát khỏi vùng cực đoan đó, giá bắt đầu hình thành các mức thấp tăng dần xác nhận một xu hướng tăng thực sự. Đó là điều bạn cần tìm kiếm: sự hội tụ giữa tín hiệu RSI và cấu trúc của biểu đồ.

Bây giờ, còn có một điều còn mạnh mẽ hơn nữa mà bạn cần biết về divergences trong giao dịch. Xảy ra khi chuyển động của giá và chuyển động của RSI đi theo các hướng đối lập. Hãy tưởng tượng rằng giá đang tạo đỉnh cao hơn mỗi lần, nhưng RSI lại tạo đỉnh thấp hơn mỗi lần. Đó là một divergence giảm giá và là một cảnh báo nghiêm trọng rằng xu hướng đang mất sức mạnh.

Lấy ví dụ của Broadcom. Trong một xu hướng giảm rõ ràng, giá vẫn tạo các mức thấp hơn, nhưng RSI lại tạo các mức thấp cao hơn. Điều này cho thấy áp lực bán đang cạn kiệt và khả năng đảo chiều tăng giá là cao. Và đúng vậy, sau hai tháng, xu hướng đã thay đổi. Đây chính là điểm đặc biệt của phân tích divergence trong giao dịch: nó cung cấp cho bạn một lợi thế tạm thời.

Với Walt Disney, điều ngược lại đã xảy ra. Giá tăng tạo các đỉnh cao hơn, xu hướng trông mạnh mẽ, nhưng RSI lại phản ánh các đỉnh thấp hơn. Bộ dao động nhận biết rằng thị trường đang mất đà dù giá vẫn còn tăng. Divergence giảm giá này đã dự báo một đợt giảm kéo dài hơn một năm.

Để xác nhận xu hướng thực sự tiếp tục, hãy sử dụng mức trung bình của RSI, mức 50 mà nhiều người bỏ qua. Khi RSI dao động giữa 50 và vùng quá mua, giá có xu hướng tăng. Khi dao động giữa 50 và quá bán, giá có xu hướng giảm. Meta Platforms là một ví dụ điển hình: sau khi thoát khỏi vùng quá bán vào tháng 3 năm 2020, trong khi RSI duy trì dao động giữa 50 và quá mua, xu hướng tăng đã được củng cố. Chỉ khi RSI liên tục giảm xuống dưới 50 thì xu hướng mới thay đổi.

Trong các giao dịch thực tế, hãy tìm ba điều kiện này cùng lúc: thứ nhất, RSI chạm vùng cực đoan; thứ hai, nó trở lại vùng dao động; thứ ba, một đường xu hướng trước đó bị phá vỡ. Nếu thiếu một trong ba, đó chỉ là nhiễu.

Nhiều nhà giao dịch mắc sai lầm khi kết hợp các chỉ báo một cách ngẫu nhiên. Điều hiệu quả là có một hệ thống nhất quán. Ví dụ, chờ RSI chạm vùng quá mua (điều kiện cần) rồi xác nhận bằng MACD cắt đường trung bình theo hướng ngược lại (điều kiện đủ). Block Inc. đã thể hiện cách hoạt động của điều này: quá mua trên RSI cộng với xác nhận của MACD giảm cho phép vào lệnh bán khống với xác suất cao hơn nhiều. Giao dịch này duy trì cho đến khi MACD cắt đường tín hiệu theo hướng ngược lại, sau bốn tháng.

Điều bạn cần ghi nhớ là RSI là một bộ dao động dẫn đầu. Điều đó có nghĩa là nó đưa ra tín hiệu trước khi xu hướng thay đổi được xác nhận. Vì vậy, bạn cần thêm các xác nhận khác. Divergences trong giao dịch đặc biệt hữu ích cho điều này vì chúng thể hiện sự lệch lạc giữa giá và đà tăng, điều này đã dự báo các thay đổi quan trọng về hướng đi trong quá khứ.

Mức trung bình vô hình của RSI, mức 50, quan trọng hơn bạn nghĩ. Nếu đà của tài sản không đủ mạnh để giữ chỉ số trên 50, thì áp lực giảm giá chiếm ưu thế. Trong khi RSI dao động giữa quá bán và mức trung bình, xu hướng giảm vẫn còn được củng cố.

Tóm lại, hãy sử dụng RSI như một phần của hệ thống, chứ không phải là một công cụ độc lập. Tìm kiếm các xác nhận trong cấu trúc biểu đồ. Và đặc biệt chú ý đến divergences trong giao dịch vì chúng là tín hiệu dự báo các thay đổi hướng đi với xác suất thực sự cao. Không phải là ma thuật, chỉ là phân tích kỹ thuật được áp dụng đúng cách.