Gần đây tôi đã xem lại một số trường hợp giao dịch, nhận thấy nhiều người vẫn chỉ hiểu về chỉ báo KDJ ở mức bề mặt. Thực ra, công cụ này được gọi là "Ba bảo bối của nhà đầu tư nhỏ lẻ", nếu dùng đúng cách, thực sự có thể giúp bạn bắt được nhiều cơ hội.

Tôi đã sử dụng KDJ trong nhiều năm, cảm nhận sâu sắc nhất là nó thực sự rất nhạy bén. Ba đường K, D và J phối hợp, có thể phản ánh chính xác trạng thái quá mua quá bán của thị trường. Nói đơn giản, giá trị K là đường nhanh, D là đường chậm dùng để làm m smoothing cho K, còn J là thước đo độ lệch giữa K và D. Khi đường K vượt lên trên D, thường là tín hiệu mua vào; ngược lại thì là tín hiệu bán ra.

Về cách tính KDJ, thực ra không cần tự tính. Hầu hết các nền tảng giao dịch đã cài đặt sẵn, tham số thường là (9,3,3), bạn chỉ cần thiết lập chu kỳ trên biểu đồ là có thể thấy xu hướng. Công thức cốt lõi là tính giá trị ngẫu nhiên chưa chín muồi (RSV), sau đó dùng phương pháp trung bình trượt để suy ra các giá trị K, D và J.

Trong thực chiến, tôi thường dùng một số phương pháp để đánh giá. Đầu tiên là vùng quá mua quá bán, thường dựa vào hai đường 80 và 20 để xác định. Khi K và D đều tăng lên trên 80, cho thấy giá đã vào vùng quá mua; khi giảm xuống dưới 20 là vùng quá bán. Đôi khi tôi cũng xem độ biến động của J, J lớn hơn 100 thể hiện quá mua, nhỏ hơn 10 là quá bán.

Nhưng quan trọng nhất vẫn là các tín hiệu giao cắt vàng và chết. Giao cắt vàng ở vùng thấp (K và D đều dưới 20, K vượt lên trên D) thường dự báo sự đảo chiều tăng, lúc này tôi sẽ cân nhắc mua vào. Giao cắt chết ở vùng cao (K và D đều trên 80, K giảm xuống dưới D) là tín hiệu bán ra. Tôi còn nhớ năm 2016, đợt sóng của chỉ số Hồng Kông Hang Seng, tôi đã dùng các tín hiệu giao cắt vàng tại đáy và phân kỳ đáy để bắt điểm đảo chiều, sau đó dùng các tín hiệu giao cắt chết ở đỉnh để thoát lệnh kịp thời, bảo vệ lợi nhuận.

Hiện tượng phân kỳ cũng rất quan trọng. Phân kỳ đỉnh là giá cao hơn các đỉnh trước nhưng KDJ lại thấp hơn, thường là tín hiệu giảm giá. Ngược lại, phân kỳ đáy là giá thấp hơn các đáy trước nhưng KDJ lại cao hơn, là tín hiệu bật đáy và phục hồi. Độ chính xác của dạng phân kỳ này khá cao.

Ngoài ra còn có hình dạng đáy đôi, đỉnh đôi. Khi KDJ vận hành dưới 50 xuất hiện đáy W hoặc tam đáy, cho thấy sắp đảo chiều tăng; còn khi trên 80 xuất hiện đỉnh M hoặc tam đỉnh, là tín hiệu đảo chiều giảm. Đáy nhiều hơn thì khả năng tăng lớn hơn, đỉnh nhiều hơn thì khả năng giảm lớn hơn, tôi đã kiểm nghiệm nhiều lần quy luật này.

Tuy nhiên, tôi phải thẳng thắn nói rằng KDJ cũng có những điểm hạn chế rõ ràng. Trong các đợt thị trường mạnh hoặc yếu cực đoan, nó thường bị trì hoãn, phát ra tín hiệu mua bán quá sớm, dẫn đến việc dừng lỗ nhiều lần. Ngoài ra, vì dựa trên dữ liệu quá khứ để tính toán, nên tín hiệu có độ trễ, trong các đợt biến động nhanh, có thể phản ứng chậm. Quan trọng nhất là, KDJ không thể sử dụng đơn độc, dễ tạo ra tín hiệu giả, đặc biệt trong giai đoạn đi ngang, sideway.

Vì vậy, lời khuyên của tôi là, KDJ chỉ là một công cụ trong bộ dụng cụ của bạn. Bạn cần kết hợp với hình dạng nến, khối lượng giao dịch, các chỉ báo kỹ thuật khác để nâng cao tỷ lệ thắng. Tôi thường xem thêm đường trung bình, MACD hoặc RSI, như vậy sẽ đánh giá toàn diện hơn. Trong quá trình giao dịch, kiểm soát rủi ro luôn quan trọng hơn việc tìm kiếm tín hiệu hoàn hảo. Nếu bạn quan tâm đến phương pháp này, có thể luyện tập nhiều trên tài khoản ảo, dùng thực chiến để kiểm chứng các lý thuyết, như vậy mới thực sự nắm bắt được tinh hoa của KDJ.