Gần đây tôi đang tổng hợp những kinh nghiệm đầu tư quỹ của mình trong những năm qua, phát hiện ra nhiều người mới thực ra đều đã đi qua những cái bẫy mà tôi từng gặp phải. Nói đúng hơn không phải là hướng dẫn đầu tư, mà là một bản hướng dẫn tránh bẫy, hy vọng có thể giúp các bạn muốn bắt đầu đầu tư quỹ.

Trước tiên, nói đơn giản về khái niệm quỹ là gì. Quỹ về bản chất chính là tập hợp tiền nhàn rỗi của mọi người, giao cho các quản lý chuyên nghiệp để quản lý, mục đích là thông qua hoạt động chuyên nghiệp để đạt được lợi nhuận tốt hơn so với đầu tư cá nhân. Tùy theo mục tiêu đầu tư khác nhau, có các loại như cổ phiếu, trái phiếu, thị trường tiền tệ; theo cơ chế giao dịch thì có quỹ đóng và quỹ mở, quỹ mở mua bán dễ dàng hơn, đây cũng là loại mà phần lớn mọi người tiếp xúc.

Tại sao phải đầu tư quỹ? Theo trải nghiệm của tôi có vài điểm. Thứ nhất, tiết kiệm công sức. Tự nghiên cứu cổ phiếu, trái phiếu, ngoại hối quá tốn thời gian, quỹ giúp bạn có thể đầu tư toàn cầu chỉ với một cú nhấp chuột. Thứ hai, giảm thiểu rủi ro. Thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư các ngành nghề, tài sản khác nhau, có thể phân tán rủi ro hiệu quả, đây là lợi thế lớn nhất của quỹ. Thứ ba, trung bình chi phí. Đầu tư định kỳ giúp làm mượt chi phí, không cần lo lắng mua vào đỉnh cao.

Nhưng đầu tư quỹ cũng có những cái bẫy rõ ràng. Phí dịch vụ nhiều loại, phí mua, phí quản lý, phí lưu ký, phí hiệu suất, v.v., tất cả đều ăn mòn lợi nhuận của bạn. Hơn nữa, giao quyền quyết định cho quản lý, bạn sẽ mất đi tính linh hoạt, chỉ có thể chờ đợi thụ động. Thêm nữa, quỹ thường áp dụng chiến lược phân tán và ổn định, lợi nhuận thường không quá nổi bật. Điều khó nhất vẫn là chọn quản lý — một quản lý giỏi có thể mang lại cho bạn lợi nhuận thêm 30%, nhưng cách chọn như thế nào lại rất đòi hỏi mắt nhìn.

Nói về mua quỹ, kinh nghiệm của tôi là phải chọn đúng kênh. Ngân hàng tiện lợi nhưng phí cao, công ty quỹ bán trực tiếp phí thấp nhưng ít lựa chọn, nền tảng thứ ba nằm giữa hai, thông tin cũng đầy đủ nhất. Tôi thích dùng nền tảng chuyên nghiệp hơn, có thể so sánh nhiều quỹ, còn có dữ liệu chi tiết hỗ trợ.

Khi phân bổ danh mục, cần có trọng tâm. Tôi thường dùng 60%~80% vốn để đầu tư vào quỹ cốt lõi — chọn những quỹ có thành tích ổn định, triển vọng ngành tốt, như công nghệ, tiêu dùng. Phần còn lại 20%~40% để thử nghiệm quỹ mới hoặc phòng ngừa rủi ro. Số lượng quỹ cũng cần kiểm soát, quá ít dễ dao động lớn, quá nhiều lại phân tán sự chú ý.

Khi chọn quỹ, tôi sẽ xem qua vài tiêu chí. Hiệu suất lịch sử là tham khảo, cố gắng chọn trong top 25%. Quản lý quỹ rất quan trọng, xem kinh nghiệm làm việc, có hay thay đổi công ty không. Cần hiểu rõ khả năng chống rủi ro của công ty quỹ. Còn về quy mô quỹ, quỹ nhỏ linh hoạt nhưng rủi ro lớn, quỹ lớn ổn định nhưng lợi nhuận có thể trung bình.

Tổng kết kinh nghiệm đầu tư quỹ của tôi có năm điểm. Thứ nhất, trước khi đầu tư nhất định phải học hỏi, xây dựng đầy đủ tư duy đầu tư rồi mới vào. Thứ hai, đặt điểm chốt lời rất quan trọng, đừng bị mê hoặc bởi câu "giữ lâu dài", giá biến động liên tục, đến lúc nên bán thì phải bán. Thứ ba, đầu tư vào chất lượng chứ không phải số lượng, tốt hơn là nắm giữ một quỹ tốt, đừng phân tán vào nhiều quỹ rác. Thứ tư, giữ một phần vốn linh hoạt để đối phó tình huống bất ngờ. Thứ năm, tuyệt đối đừng theo đuổi đỉnh cao hoặc bán tháo, đây là sai lầm dễ mắc nhất của người mới — thấy tăng giá là đi mua thêm, kết quả là chi phí ngày càng cao.

Đầu tư quỹ nói dễ cũng dễ, nói khó cũng khó. Dễ là quy trình vận hành, khó là tâm lý và kỷ luật. Tôi đã thấy quá nhiều người vì tham lam hoặc sợ hãi mà thua lỗ, thực ra chính là không kiên trì theo kế hoạch đầu tư của mình. Hy vọng những kinh nghiệm đầu tư quỹ của tôi có thể mang lại cho bạn một số cảm hứng.