Gần đây tôi đã nghiên cứu về cách hoạt động của các khoản đầu tư trên thị trường chứng khoán và tôi đã gặp phải điều mà nhiều người mới bắt đầu không hiểu rõ: không phải tất cả các cổ phiếu đều giống nhau. Cụ thể, sự khác biệt giữa cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi là khá quan trọng nếu bạn muốn đầu tư một cách thông minh.

Hầu hết các công ty phát hành hai loại cổ phiếu. Cổ phiếu phổ thông là loại phổ biến nhất, nhưng cổ phiếu ưu đãi có đặc điểm rất đặc biệt khiến chúng hấp dẫn đối với một số loại nhà đầu tư. Hãy để tôi phân tích rõ hơn vì thực sự đáng để hiểu điều này.

Với cổ phiếu phổ thông, bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông. Điều này có nghĩa là bạn có thể ảnh hưởng đến các quyết định quan trọng của công ty, như việc bầu chọn ban giám đốc. Đổi lại, cổ tức bạn nhận được sẽ phụ thuộc vào hiệu quả tài chính của công ty, do đó có thể biến động khá lớn. Trong trường hợp phá sản, bạn nằm trong số những người cuối cùng được hoàn trả phần nào khoản đầu tư của mình. Nhưng tiềm năng tăng trưởng lại lớn hơn nhiều so với các lựa chọn khác.

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động khác đi. Ở đây, bạn không có quyền biểu quyết, nhưng đổi lại bạn nhận cổ tức cố định hoặc theo tỷ lệ đã định trước. Điều này dễ dự đoán hơn nhiều. Ngoài ra, trong trường hợp thanh lý doanh nghiệp, bạn có quyền ưu tiên hơn cổ đông phổ thông, mặc dù vẫn thấp hơn các chủ nợ và người nắm giữ trái phiếu. Có các biến thể thú vị: cổ phiếu tích lũy tích lũy cổ tức chưa trả cho các kỳ sau, cổ phiếu chuyển đổi có thể biến thành cổ phiếu phổ thông theo một số điều kiện nhất định, và cổ phiếu mua lại có thể được công ty mua lại.

Vậy, lựa chọn nào phù hợp hơn? Điều này phụ thuộc vào hồ sơ nhà đầu tư của bạn. Nếu bạn tìm kiếm tăng trưởng dài hạn và có thể chịu đựng biến động, cổ phiếu phổ thông và ưu đãi đều cung cấp các lựa chọn bổ sung. Các nhà đầu tư thích rủi ro hơn thường ưu tiên cổ phiếu phổ thông vì muốn tối đa hóa lợi nhuận. Ngược lại, những người gần nghỉ hưu hoặc chỉ đơn giản muốn thu nhập đều đặn thường thích cổ phiếu ưu đãi vì chúng mang lại sự ổn định và dòng tiền dự đoán được.

Thanh khoản cũng là một yếu tố khác. Cổ phiếu phổ thông thường dễ bán hơn trên các thị trường chính, trong khi cổ phiếu ưu đãi có thể gặp hạn chế và ít thanh khoản hơn. Về rủi ro, cổ phiếu phổ thông biến động hơn nhưng có tiềm năng sinh lợi cao hơn. Cổ phiếu ưu đãi an toàn hơn nhưng tăng trưởng hạn chế.

Nếu nhìn vào dữ liệu lịch sử, sự khác biệt rõ ràng. Trong vòng năm năm, chỉ số S&P 500 tăng khoảng 57,60%, trong khi chỉ số S&P U.S. Preferred Stock Index giảm khoảng 18,05%. Điều này cho thấy rõ cách hai loại hình đầu tư này phản ứng khác nhau tùy theo bối cảnh kinh tế và chính sách tiền tệ.

Chiến lược thông minh là đa dạng hóa. Kết hợp cổ phiếu phổ thông và ưu đãi trong danh mục của bạn dựa trên độ tuổi, khung thời gian và khả năng chịu rủi ro. Người trẻ tuổi có thể thiên về cổ phiếu phổ thông để tận dụng tăng trưởng, trong khi các nhà đầu tư bảo thủ hoặc gần nghỉ hưu sẽ hưởng lợi nhiều hơn từ cổ phiếu ưu đãi.

Nếu bạn muốn bắt đầu, quá trình khá đơn giản: chọn một nhà môi giới được quản lý và đáng tin cậy, mở tài khoản, xác định rõ chiến lược dựa trên công ty bạn quan tâm, rồi thực hiện các lệnh của mình. Bạn có thể đặt lệnh theo thị trường hoặc lệnh giới hạn tùy theo sở thích. Một số nhà môi giới cũng cung cấp CFD trên các cổ phiếu này nếu bạn không muốn sở hữu trực tiếp trong danh mục của mình.

Điều cốt lõi là hiểu rằng cổ phiếu phổ thông và ưu đãi phục vụ các mục đích khác nhau trong danh mục đầu tư. Không phải là một loại tốt hơn loại kia, mà là lựa chọn phù hợp với mục tiêu tài chính của bạn. Thường xuyên xem xét lại khoản đầu tư của mình, chú ý đến các biến động của thị trường, và điều chỉnh chiến lược khi cần thiết. Giáo dục tài chính chính là công cụ tốt nhất của bạn ở đây.