Hiện tại tôi muốn chia sẻ về Yield mà tôi thấy nhiều người vẫn chưa thực sự hiểu đúng về nó. Yield thực sự là tỷ suất lợi nhuận mà bạn sẽ nhận được từ việc đầu tư, bất kể là cổ phiếu, trái phiếu hay bất động sản.

Nói đơn giản, yield là phần trăm lợi nhuận mà bạn kỳ vọng sẽ nhận được trong một khoảng thời gian nhất định. Ví dụ, nếu bạn mua cổ phiếu giá 100 đồng và công ty trả cổ tức 5 đồng mỗi năm, thì Dividend Yield của cổ phiếu đó là 5%.

Công thức cơ bản để tính yield cũng không phức tạp, đó là (lợi nhuận / giá ban đầu) × 100%. Ví dụ, mua trái phiếu 1.000 đồng và nhận lãi 50 đồng mỗi năm, thì Bond Yield = 5% mỗi năm.

Chúng ta có nhiều loại yield mà cần biết, đầu tiên là Dividend Yield đến từ cổ tức của cổ phiếu. Thứ hai là Earnings Yield, được tính dựa trên lợi nhuận ròng trên giá cổ phiếu. Thứ ba là Bond Yield từ các chứng khoán nợ. Và cuối cùng là Mutual Funds Yield đến từ các quỹ đầu tư chung.

Hiện tại, điều quan trọng là phải hiểu yield phụ thuộc vào những yếu tố nào. Thứ nhất, loại hình đầu tư ảnh hưởng đến yield kỳ vọng. Cổ phiếu thường cho yield cao hơn trái phiếu, nhưng cũng đi kèm rủi ro cao hơn. Thứ hai, điều kiện thị trường và kinh tế như lãi suất hoặc tình hình chính trị đều có thể tác động đến yield.

Thứ ba, thời gian đầu tư rất quan trọng. Càng đầu tư lâu, khả năng nhận lợi nhuận cao càng lớn. Thứ tư là rủi ro. Đầu tư rủi ro cao thì cần yield cao để bù đắp rủi ro đó. Thứ cuối cùng là chính sách quản lý tài chính của công ty, như việc trả cổ tức hoặc đầu tư vào nghiên cứu phát triển.

Hiện nay, nhiều người hay nhầm lẫn giữa yield và return. Nhưng thực ra, chúng khác nhau. Yield là lợi nhuận kỳ vọng, không bao gồm biến động giá. Return là lợi nhuận thực nhận, bao gồm cả lợi nhuận hoặc lỗ từ biến động giá.

Nói về đầu tư, vấn đề nhiều người đặt câu hỏi là loại yield nào mang lại lợi nhuận cao nhất. Câu trả lời phụ thuộc vào tình hình của bạn. Nếu bạn chấp nhận rủi ro, cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, sẽ mang lại lợi nhuận cao trong dài hạn nhưng rủi ro cũng lớn. Nếu bạn muốn an toàn hơn, trái phiếu hoặc vàng sẽ cho yield thấp hơn nhưng an toàn hơn.

Bất động sản là lựa chọn tốt nếu bạn có số tiền lớn, mang lại lợi nhuận trung bình đến cao. Còn quỹ đầu tư chung phù hợp cho những người muốn đa dạng hóa rủi ro.

Cuối cùng, hiểu rõ về yield thực sự rất quan trọng để đầu tư hiệu quả, bất kể là cổ phiếu, trái phiếu hay tài sản khác. Vì nó giúp bạn hiểu cách vốn của bạn hoạt động để sinh lợi và nên chọn loại hình đầu tư nào phù hợp với mục tiêu và mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận.