Gần đây tôi nhận thấy nhiều người quan tâm đến cách bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai, nhưng không hiểu bắt đầu từ đâu. Vấn đề là, đây không dành cho người mới bắt đầu, nhưng nếu bạn sẵn sàng học các kiến thức cơ bản, thì vẫn có thể.

Hợp đồng tương lai — về cơ bản là thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận trước. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng đây là một công cụ mạnh mẽ. Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai trên hàng hóa (cà phê, dầu ăn, đậu nành), cổ phiếu, chỉ số như S&P 500, hoặc thậm chí tiền điện tử như Bitcoin.

Tại sao các công ty lại sử dụng hợp đồng tương lai? Lấy ví dụ một hãng hàng không muốn cố định giá nhiên liệu hàng không. Họ có thể mua hợp đồng tương lai để bảo vệ mình khỏi sự tăng đột biến của giá cả. Ngược lại, nhà phân phối nhiên liệu có thể bán hợp đồng để đảm bảo nguồn thu ổn định. Cả hai bên đều có lợi — đó là cách phòng ngừa rủi ro.

Nhưng không phải ai trên thị trường hợp đồng tương lai đều là công ty. Nhiều nhà đầu cơ tham gia để kiếm lợi từ biến động giá. Nếu giá nhiên liệu tăng, hợp đồng sẽ tăng giá trị, và nhà giao dịch có thể bán lại với lợi nhuận. Đó là lý do tại sao giao dịch hợp đồng tương lai có tính thanh khoản cao — luôn có hoạt động mua bán diễn ra liên tục.

Bây giờ nói về phần thú vị — đòn bẩy tài chính. Nó cho phép bạn kiểm soát vị thế lớn với số tiền bỏ ra khá ít. Ví dụ, với đòn bẩy 10:1, bạn có thể kiếm hoặc mất 50% chỉ với biến động giá 5%. Nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng cũng đồng nghĩa với rủi ro cao hơn nhiều so với giao dịch cổ phiếu thông thường.

Về hợp đồng tương lai chứng khoán, nhiều người dùng chúng để phòng ngừa rủi ro danh mục. Nhà đầu tư lo sợ thị trường giảm có thể bán khống hợp đồng tương lai trên S&P 500. Nếu thị trường giảm, họ sẽ kiếm được từ vị thế bán khống, bù đắp thiệt hại từ cổ phiếu. Ngược lại, người tự tin vào sự tăng trưởng có thể mua hợp đồng dài hạn để hưởng lợi lớn hơn.

Mỗi hợp đồng tương lai đều được tiêu chuẩn hóa — trong đó ghi rõ đơn vị đo lường, số lượng hàng hóa, loại tiền tệ, chất lượng và phương pháp tính toán. Một số hợp đồng được thanh toán bằng giao hàng thực tế, số khác bằng tiền mặt. Nếu bạn là người mới, hãy cẩn thận — đừng để rơi vào tình huống có cả xe tải lợn trong sân nhà.

Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai hàng hóa cảnh báo rằng đây là thị trường phức tạp và biến động. Quy định về đòn bẩy ở đây thoải mái hơn nhiều so với thị trường chứng khoán. Nhà môi giới có thể cho phép đòn bẩy 20:1 — đó là con dao hai lưỡi.

Làm thế nào để bắt đầu? Mở tài khoản tại một nhà môi giới hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai trên các thị trường bạn quan tâm. Nhà môi giới sẽ hỏi về kinh nghiệm, thu nhập và vốn của bạn — để xác định mức rủi ro tối đa mà họ cho phép. Phí giao dịch khác nhau tùy theo nhà môi giới, hãy so sánh kỹ.

Lời khuyên của tôi: Trước khi bỏ tiền thật, hãy luyện tập trên tài khoản ảo. Điều này vô giá để hiểu cách mọi thứ hoạt động. Ngay cả các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm cũng thường thử nghiệm các chiến lược mới trên tài khoản ảo. Dành thời gian học hỏi, đừng vội vàng rủi ro tiền thật.