Hãy cùng tìm hiểu về martingale, vì chiến lược này có nhiều huyền thoại xung quanh. Thật lòng mà nói? Tôi thấy nhiều người mới trong giao dịch liên tục bị mắc vào nó.

Bản chất đơn giản: martingale là khi bạn tăng kích thước giao dịch tiếp theo sau khi thua. Ý tưởng này sinh ra trong casino, nơi người chơi nhân đôi cược sau mỗi lần thua cho đến khi thắng. Các nhà giao dịch đã lấy ý tưởng này và bắt đầu áp dụng trong giao dịch tiền điện tử và các tài sản khác.

Trong casino, điều đó trông như thế này: đặt 1 đô la vào màu đen — thua, đặt 2 đô la — lại thua, đặt 4 đô la — thắng. Đã lấy lại tất cả các khoản thua cộng thêm lợi nhuận nhỏ. Trong giao dịch, điều tương tự cũng hoạt động, nhưng gọi là trung bình giá vào lệnh. Bạn mua một tài sản, giá giảm, mở lệnh mới với số tiền lớn hơn. Giá trung bình vào thấp hơn, và ngay cả một sự bật lại nhỏ của giá cũng mang lại lợi nhuận cho bạn.

Trên thực tế, điều này trông như thế này: mua Bitcoin với 10 đô la, giá giảm xuống còn 9.5, mở lệnh mới với 12 đô la. Giá giảm xuống còn 9, mở thêm lệnh với 14.4 đô la. Mỗi lần số tiền tăng lên, và cuối cùng, ngay cả một sự tăng nhỏ của giá cũng đủ để đóng tất cả các vị thế trong lợi nhuận. Nghe có vẻ hoàn hảo? Đúng lúc đó, các vấn đề bắt đầu nảy sinh.

Ưu điểm của martingale rõ ràng: phục hồi nhanh các khoản lỗ, không cần phải dự đoán chính xác điểm đảo chiều, chỉ cần dần dần "đuổi theo" giá. Nhưng nhược điểm còn nghiêm trọng hơn. Thứ nhất, bạn có thể không đủ tiền cho lần tăng tiếp theo của lệnh. Thứ hai, về mặt tâm lý, điều này giết chết tinh thần — việc liên tục tăng cược gây căng thẳng. Thứ ba, thị trường có thể kéo dài trong trạng thái giảm mà không có đợt phục hồi nào, và lúc đó martingale trở thành thảm họa.

Hãy xem bằng số liệu. Giả sử bạn có 100 đô la. Lệnh ban đầu là 10 đô la, tăng 20% mỗi lần. Sau năm lần trung bình giá, bạn sẽ tiêu khoảng 74.42 đô la. Nếu giá không đảo chiều, có thể bạn sẽ hết tiền. Thấy vấn đề chưa?

Làm thế nào để sử dụng martingale đúng cách? Thứ nhất — đặt tỷ lệ nhỏ, tối đa 10–20%. Thứ hai — tính trước xem bạn có thể mở bao nhiêu lệnh với số tiền trong tài khoản của mình. Thứ ba — không bao giờ đặt toàn bộ số tiền trong một lần, hãy giữ dự phòng. Thứ tư — chú ý đến xu hướng. Nếu tài sản giảm không ngừng, tốt hơn là không trung bình giá. Thứ năm — nhớ rằng đây là chiến lược rủi ro.

Theo công thức: mỗi lệnh tiếp theo bằng lệnh trước đó nhân với (1 + tỷ lệ martingale). Nếu bắt đầu với 10 đô la và tăng 20%, lệnh thứ hai sẽ là 12 đô la, lệnh thứ ba là 14.4 đô la, lệnh thứ tư là 17.28 đô la, lệnh thứ năm là 20.74 đô la. Tổng cộng là 74.42 đô la cho năm lệnh.

Với mức tăng 10% cho năm lệnh, bạn sẽ cần khoảng 61 đô la. Với 30% là 90 đô la. Với 50% là gần 131 đô la. Thấy không, yêu cầu về vốn tăng nhanh như thế nào?

Kết luận: martingale là công cụ mạnh mẽ để trung bình giá, nhưng chỉ khi bạn hiểu rõ rủi ro và tính toán đúng vốn của mình. Người mới nên bắt đầu với mức tăng 10–20% và có kế hoạch cho trường hợp thị trường giảm dài hạn. Giao dịch có ý thức, quản lý rủi ro, và đừng để cảm xúc chi phối. Chúc bạn thành công trong giao dịch!