Gần đây có nhiều người mới hỏi tôi cách bắt đầu giao dịch hợp đồng, tôi quyết định viết ra cách hiểu của mình. Thực ra, hợp đồng trong thị trường tiền điện tử nói đơn giản là một loại giao dịch phái sinh, bạn không cần phải thực sự mua coin, chỉ cần dự đoán giá tăng giảm, dùng ký quỹ để giao dịch đòn bẩy là được. Cách làm này lợi là dùng số tiền nhỏ để thao túng vị thế lớn, bất lợi là rủi ro cũng nhân đôi.

Trước tiên nói về hai loại hợp đồng chính. Hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, bạn muốn giữ bao lâu cũng được, giá theo chỉ số giao ngay, cân bằng cung cầu qua phí tài chính. Hợp đồng kỳ hạn thì khác, có ngày hết hạn rõ ràng, đến hạn tự động thanh toán, nghĩa là bạn phải quyết định trước ngày đáo hạn, hoặc là đóng vị thế hoặc là giao hàng. Hai loại đều có ưu nhược điểm, hợp đồng vĩnh viễn linh hoạt nhưng phí tài chính sẽ lấy đi một phần lợi nhuận, hợp đồng kỳ hạn có khung thời gian rõ ràng nhưng cần dự đoán chính xác thời điểm.

Về ký quỹ, chủ yếu chia làm hai loại. Ký quỹ USDT phổ biến nhất, dùng stablecoin làm bảo đảm, các giao dịch đa dạng đồng tiền đều dùng USDT, lợi là bạn không phải lo lắng về biến động giá của ký quỹ. Ký quỹ theo đồng coin là dùng chính coin đó làm bảo đảm, ví dụ dùng BTC để giao dịch hợp đồng BTC, cách này thân thiện hơn với người giữ coin, nhưng yêu cầu bạn phải có sẵn coin tương ứng trong ví.

Hệ số đòn bẩy là cơ chế cốt lõi của giao dịch hợp đồng. Bạn bỏ ra ký quỹ có thể nhân lên N lần để giao dịch, ví dụ 1x, 5x, 10x hoặc cao hơn. Đòn bẩy càng cao, lợi nhuận tiềm năng càng lớn, nhưng tốc độ thua lỗ cũng nhanh hơn, đó là lý do nhiều người nói hợp đồng là rủi ro cao. Phí tài chính là cơ chế rất quan trọng, định kỳ chuyển phí giữa các vị thế mua và bán, nhằm ngăn giá lệch quá xa so với giá giao ngay. Khi thị trường quá lạc quan, phí sẽ tăng, các vị thế mua phải trả phí, giúp thu hút các vị thế bán, duy trì cân bằng thị trường.

Về bước vào thị trường, bước đầu là chọn nền tảng uy tín, điều này rất quan trọng. Sau đó hoàn tất mở tài khoản, nạp tiền, làm xác minh danh tính theo yêu cầu của nền tảng. Tiếp theo là học các thao tác cơ bản: mở vị thế, đóng vị thế, cài đặt cắt lỗ chốt lời. Quan trọng nhất là hiểu rõ khái niệm mua vào (long) và bán ra (short), long là mua khi dự đoán giá sẽ tăng, short là bán khi dự đoán giá giảm, cả hai đều có thể kiếm lời, quan trọng là phán đoán đúng hướng.

Về quản lý rủi ro, tôi phải nhấn mạnh, dù giao dịch hợp đồng hấp dẫn nhưng đừng dùng đòn bẩy quá mức. Nhiều người bắt đầu với đòn bẩy cao, kết quả là chỉ cần thị trường biến động nhẹ là bị thanh lý. Tôi khuyên người mới nên bắt đầu với đòn bẩy nhỏ để làm quen, sau khi đã hiểu rõ nhịp thị trường và khả năng chịu đựng tâm lý rồi mới tăng đòn bẩy. Nhớ rằng, giao dịch hợp đồng không phải là cờ bạc, cần có dự đoán thị trường cơ bản và chiến lược kiểm soát rủi ro hợp lý.