Nửa danh mục trị giá 13 tỷ đô la, chỉ đặt cược vào một điều duy nhất.

Chống lại các chip trí tuệ nhân tạo.

Leopold Aschenbrener,
Người đã viết tuyên bố nổi tiếng nhất về trí tuệ nhân tạo tổng quát cách đây hai năm, ngày nay đặt 58% tài sản của quỹ vào cược sụp đổ của các chip mà ông ấy đang xây dựng.

Và các con số nói to hơn bất kỳ phân tích nào.

Phân tích cược giảm giá
Quỹ SMH đứng đầu danh sách với thương vụ bán trị giá 2,04 tỷ đô la, chiếm 14,94% danh mục.
Đây là vị trí riêng lẻ lớn nhất trong quỹ từ trước đến nay.

Tiếp theo là công ty NVDA với thương vụ bán trị giá 1,57 tỷ đô la,
chiếm 11,47% danh mục.

Công ty ORCL với thương vụ bán 1,07 tỷ đô la.

Công ty AVGO với 1,01 tỷ đô la.

Công ty AMD với 969 triệu đô la.

Công ty MU với 583 triệu đô la.

Công ty TSM với 535 triệu đô la.

Công ty INTC với 159 triệu đô la.

Tổng số cược giảm giá vào các chip trí tuệ nhân tạo gần 8 tỷ đô la.

Tất cả các vị trí này đều mới hoàn toàn chỉ trong quý cuối cùng.
Chúng chưa tồn tại cách đây ba tháng.

Bên kia của phương trình
Giữ vững một loại cổ phiếu. Và thêm vào đó.

Các công ty khai thác Bitcoin đã chuyển đổi hạ tầng của họ thành các trung tâm dữ liệu cho trí tuệ nhân tạo.

Công ty CRWV trị giá 556 triệu đô la.

Công ty IREN 401 triệu đô la.

Công ty APLD 320 triệu đô la.

Công ty RIOT 142 triệu đô la.

Công ty CLSK 104 triệu đô la.

Và đầu tư vào vị trí mới trong công ty HIVE Digital.

Như thể nói với thị trường một cách thẳng thắn:
Tiền thông minh không săn lùng những người tạo ra chip, mà là những người giữ đất và năng lượng để vận hành chúng.

Châm ngôn thông minh
Nhìn sâu hơn vào hồ sơ này tiết lộ một trò chơi tinh vi dành cho hai công ty nhất định.
Công ty MU.
Và công ty TSM.

Đầu tư mua và bán cùng lúc.

Công ty MU:
Bán 583 triệu đô la,
và mua 422 triệu đô la.

Công ty TSM:
Bán 535 triệu đô la,
và mua 354 triệu đô la.

Trong cả hai, cược giảm giá vẫn lớn hơn cược tăng.

Đây là một phân tích chính xác về tình trạng cực kỳ không chắc chắn.
Quỹ nói rằng con đường có khả năng nhất là giảm giá,
nhưng họ đặt một lớp bảo vệ thông minh phòng khi thị trường đột ngột đảo chiều.

Đây là cách quản lý danh mục khi niềm tin của bạn cao,
và rủi ro lớn hơn.
--
Toàn bộ luận đề
Mua những người đổ bê tông.
Và những người mở rộng mạng lưới điện.
Và giữ chỗ cho megawatt năng lượng gần các trung tâm thành phố.
Và cược chống lại những người sản xuất silicon bên trong đó.

Tại sao?
Bởi vì các chip là hàng hóa có thể sao chép theo thời gian.

Bởi vì Trung Quốc đang xây dựng chip riêng của họ và cạnh tranh với giá thấp hơn.

Bởi vì Google ra mắt TPU trên thị trường cùng với Blackstone.

Bởi vì cung sẽ tăng gấp đôi trong hai năm tới, trong khi nhu cầu phụ không tăng nhanh như vậy.

Còn đất đai, năng lượng và mạng lưới,
đây là các tài sản không thể sao chép.

Megawatt năng lượng gần các thành phố là nguồn tài nguyên hạn chế.

Việc xin phép xây dựng mất nhiều năm.
Và ai sở hữu hạ tầng này ngày nay, người đó nắm giữ chìa khóa của hợp đồng tương lai.

Bài học từ bong bóng internet
Những gì Aschenbrener làm ngày nay hoàn toàn giống với những gì đã xảy ra trong cơn sốt internet năm 2000.

Các công ty chip tăng giá đầu tiên và nhanh nhất.
Cisco đứng đầu thế giới.
Và Sun Microsystems là ngôi sao của phố Wall.

Sau đó tất cả đều sụp đổ với mức giảm tới 90% so với đỉnh cao.

Ai sống sót và kiếm được thật sự lâu dài,
là những chủ sở hữu hạ tầng và nội dung.

Các công ty cáp, viễn thông và trạm phát sóng.
Và các nền tảng xây dựng trên hạ tầng này sau đó.

Người đã nhìn thấy làn sóng trí tuệ nhân tạo trước cả thế giới,
bây giờ nói rằng thị trường đã định giá các nhà sáng tạo AI cao hơn giá trị thực.

Và người chiến thắng thực sự cuối cùng,
là người sở hữu đất đai, chứ không phải người sản xuất chip.

Liệu lịch sử có đang lặp lại ngay trước mắt chúng ta?

#TradfiTradingChallenge #PYTHUnlocks2.13BillionTokens ##DailyPolymarketHotspot $BTC $GT $ETH