Bạn đã đến lúc phải hiểu rõ về giao dịch đòn bẩy. Đặc biệt là nhiều người bắt đầu mà không hiểu chính xác ý nghĩa của đòn bẩy chứng khoán, điều này thực sự rất nguy hiểm.

Nói ngắn gọn, đòn bẩy là vay tiền từ nhà môi giới để thực hiện các giao dịch quy mô lớn hơn nhiều so với vốn của mình. Có 1 triệu won cũng có thể giao dịch tài sản trị giá 10 triệu won. Giống như dùng cần cẩu để nâng vật nặng, tạo ra kết quả lớn với lực nhỏ.

Hãy xem tại sao điều này lại hấp dẫn. Khi đầu tư 1 triệu won mà không dùng đòn bẩy, nếu giá tăng 1% thì lợi nhuận là 10.000 won. Nhưng với đòn bẩy 10 lần để giao dịch 10 triệu won, cùng mức tăng 1% sẽ sinh lợi 100.000 won. Những biến động nhỏ về giá có thể biến thành lợi nhuận khổng lồ.

Nhưng cần chú ý một điểm. Khi lợi nhuận tăng gấp 10 lần, thì tổn thất cũng tăng gấp 10 lần. Nếu giá giảm 1%, bạn mất 10.000 won. Nếu dùng đòn bẩy 20 lần? Chỉ cần giảm 5% là toàn bộ vốn của bạn có thể bị mất. Đây chính là mặt trái của giao dịch đòn bẩy.

Khái niệm ký quỹ (margin) cũng rất quan trọng. Để duy trì vị thế, nhà môi giới yêu cầu bạn phải giữ một số vốn tối thiểu trong tài khoản. Nếu không đáp ứng yêu cầu này, sẽ xảy ra cuộc gọi ký quỹ (margin call). Tức là yêu cầu nạp thêm tiền, nếu không đáp ứng, vị thế sẽ bị thanh lý bắt buộc. Lúc đó, lỗ sẽ được xác nhận.

Hãy làm rõ sự khác biệt giữa giao dịch đòn bẩy và giao dịch thông thường. Giao dịch không đòn bẩy, khi giá giảm 10%, tổn thất cũng là 10%. Nhưng trong trạng thái đòn bẩy 10 lần, cùng mức giảm 10% sẽ gây tổn thất 100%. Có nghĩa là mất toàn bộ vốn ban đầu.

Vậy ai nên thực hiện giao dịch đòn bẩy? Những người hiểu rõ thị trường, có khả năng quản lý rủi ro chặt chẽ, và có kinh nghiệm giao dịch ngắn hạn phong phú. Người mới bắt đầu không nên vội vàng, dễ gặp thất bại. Đặc biệt trong thị trường biến động lớn và thanh khoản thấp, càng cần tránh xa.

Tổng kết lợi ích của giao dịch đòn bẩy là có thể mở vị thế lớn với ít vốn, hiệu quả vốn cao, có thể giao dịch các tài sản đắt tiền, và phân bổ danh mục đầu tư đa dạng. Cũng có thể dùng để phòng ngừa rủi ro.

Nhưng nhược điểm rõ ràng hơn. Tổn thất tối đa. Rủi ro cuộc gọi ký quỹ. Có thể chịu tổn thất lớn do biến động giá đột ngột. Lãi suất và phí hoán đổi tích tụ. Và áp lực tâm lý rất lớn, vì từng biến động giá đều ảnh hưởng đến tài sản của bạn.

Nếu thực hiện giao dịch đòn bẩy, làm thế nào để quản lý rủi ro? Thứ nhất, nhất định phải đặt lệnh cắt lỗ. Khi giá giảm đến mức nhất định, tự động đóng vị thế. Thứ hai, điều chỉnh kích thước vị thế cẩn thận. Không để một tổn thất nhỏ làm nguy hiểm toàn bộ danh mục. Thứ ba, phân bổ đầu tư vào nhiều tài sản và thị trường khác nhau.

Việc theo dõi xu hướng thị trường định kỳ cũng rất quan trọng. Cần liên tục kiểm tra tình hình thị trường, xu hướng, rủi ro tiềm ẩn để điều chỉnh vị thế kịp thời. Sử dụng trailing stop để bảo vệ lợi nhuận và tránh bị ảnh hưởng bởi biến động giá đột ngột.

Không được phép sử dụng đòn bẩy quá mức. Đặc biệt khi thị trường biến động mạnh. Dùng đòn bẩy cực đoan như 100:1 sẽ khiến mỗi biến động nhỏ cũng trở nên chết người. Hãy luôn ghi chép nhật ký giao dịch. Ghi lại lý do mở vị thế, cách đóng, và bài học rút ra để đưa ra quyết định tốt hơn sau này.

Đòn bẩy được sử dụng trong các sản phẩm tài chính như ngoại hối, CFD, hợp đồng tương lai, quyền chọn. Mỗi loại có đặc điểm riêng, cần chọn phù hợp với phong cách giao dịch của mình.

Tổng kết, nếu hiểu đúng ý nghĩa của đòn bẩy chứng khoán và tiếp cận cẩn thận, có thể tạo ra lợi nhuận. Nhưng nếu sử dụng một cách thiếu suy nghĩ, có thể mất toàn bộ vốn. Hãy đánh giá trung thực về mức độ rủi ro, kinh nghiệm thị trường, quy mô tài sản của bản thân rồi mới quyết định.