Gần đây lại có bạn hỏi tôi cách dùng tỷ lệ lệch chuẩn để tìm điểm mua bán, tôi mới nhận ra nhiều người vẫn còn khá xa lạ với chỉ số này. Thực ra tỷ lệ lệch chuẩn (BIAS) là một công cụ khá hữu ích, hôm nay sẽ nói về cách dùng nó để bắt đáy và thoát đỉnh.

Đầu tiên nói về tỷ lệ lệch chuẩn là gì. Hiểu đơn giản, nó biểu thị bằng phần trăm mức độ giá cổ phiếu lệch khỏi đường trung bình động. Khi giá cổ phiếu càng xa đường trung bình, cho thấy có thể đã tăng hoặc giảm quá mức, lúc này dễ xuất hiện sự bật lại hoặc điều chỉnh. Ví dụ, trong năm mùa gặt, lượng gạo lớn được đưa ra thị trường, giá tăng vọt, nông dân bắt đầu giảm giá bán vì lo sợ không ai mua. Thị trường chứng khoán cũng vậy, giá tăng quá nhiều, mọi người muốn bán; giảm quá nhiều, bắt đầu bắt đáy.

Tính tỷ lệ lệch chuẩn thực ra không phức tạp, công thức là: Tỷ lệ lệch chuẩn N ngày = (Giá đóng cửa ngày hôm nay - Giá trung bình N ngày) / Giá trung bình N ngày × 100. Chìa khóa là tính ra giá trung bình động, tức là cộng tổng giá trong một khoảng thời gian rồi chia trung bình. Ví dụ, giá trung bình từ ngày 1 đến ngày 5 chính là giá trung bình ngày 5, như vậy nối lại sẽ thành đường MA.

Tỷ lệ lệch chuẩn có hai trạng thái. Dương lệch chuẩn là khi giá nằm trên đường trung bình, âm lệch chuẩn là khi dưới đường trung bình. Dương lệch chuẩn càng lớn, cho thấy lợi nhuận ngắn hạn nhiều, nhà đầu tư có xu hướng bán ra; âm lệch chuẩn càng lớn, khả năng bật lại càng cao. Ngoài ra, theo chu kỳ khác nhau, còn có các tỷ lệ lệch chuẩn 5 ngày, 10 ngày, 30 ngày, 60 ngày,...

Làm thế nào để dùng tỷ lệ lệch chuẩn tìm điểm mua bán? Trong thị trường yếu, khi tỷ lệ lệch chuẩn đạt trên 5 có thể xem xét bán ra, đạt -5 có thể xem xét mua vào. Thị trường mạnh tiêu chuẩn còn cao hơn, đạt trên 10 thì bán, dưới -10 thì mua. Tôi đã xem ví dụ của Đông Phương Thời Báo, khi tỷ lệ lệch chuẩn 24 ngày lớn hơn 10 thường sẽ có một đợt bật nhanh, lúc này có thể giữ hoặc giảm bớt vị thế. Ngược lại, nếu nhỏ hơn -15, đó là cơ hội mua đáy tốt, không nên cắt lỗ ở vị trí này.

Trên nền tảng, làm thế nào để cài đặt tỷ lệ lệch chuẩn? Ví dụ như Đông Phương Thời Báo, chọn cổ phiếu rồi ở thanh chỉ số phía dưới tìm BIAS, sẽ thấy biến động theo thời gian. Cũng có thể nhấn vào chỉ số hệ thống của tỷ lệ lệch chuẩn, chỉnh tham số phù hợp với mình. Khuyên nên cài đặt cảnh báo, theo dõi liên tục các cổ phiếu tự chọn.

Tuy nhiên, cần chú ý rằng tỷ lệ lệch chuẩn cũng có hạn chế. Trước tiên, nếu cổ phiếu tăng giảm chậm dài hạn, tác dụng của tỷ lệ lệch chuẩn sẽ hạn chế. Thứ hai, tỷ lệ lệch chuẩn có độ trễ, dễ bỏ lỡ cơ hội, nên phù hợp hơn để tìm điểm mua chứ không phải điểm bán. Thứ ba, cổ phiếu vốn lớn dùng tỷ lệ lệch chuẩn để đánh giá chính xác hơn, cổ phiếu vốn nhỏ dễ bị thao túng, dựa vào tỷ lệ lệch chuẩn một mình khó xác định chính xác.

Một số mẹo dùng tỷ lệ lệch chuẩn. Thứ nhất, không chỉ nhìn vào tỷ lệ lệch chuẩn, phải kết hợp với các chỉ số khác như KD, Bollinger Bands để phản ứng bật lại nhanh và chính xác hơn. Thứ hai, chọn tham số rất quan trọng, chu kỳ quá ngắn dễ nhạy cảm quá mức, quá dài thì chậm chạp, ảnh hưởng đến phán đoán. Thứ ba, cần linh hoạt dựa trên chất lượng cổ phiếu, cổ tốt giảm giá nhanh vì mọi người sợ bỏ lỡ cơ hội, cổ xấu có thể bật lại muộn.

Thật lòng mà nói, chỉ số tỷ lệ lệch chuẩn dù đơn giản trực quan nhưng dùng tốt sẽ giúp nắm bắt thời điểm mua bán. Tuy nhiên, đầu tư vẫn cần xem xét nhiều yếu tố, không thể dựa vào một chỉ số. Ai quan tâm có thể tự thử trên nền tảng giao dịch, kết hợp với thực tế để cảm nhận vai trò của tỷ lệ lệch chuẩn.